US Treasury Department och Internal Revenue Service (IRS) har varit upptagna med att tillhandahålla ny vägledning för utländska finansinstitut (FFI), kvalificerade mellanhänder (QI) och kvalificerade derivathandlare (QDDs) under de senaste veckorna.

Inlägget publicerades ursprungligen på Deloitte Tax-bloggen. Uppdateringar sedan den ursprungliga publiceringen av detta inlägg lades till den 3 juli 2017:

• IRS uppdaterade publikation 5118 och utfärdade nya vanliga frågor för att klargöra att en FFI som inte är skyldig att förnya sitt FFI-avtal inte behöver vidta några åtgärder med avseende på sin registrering för att förbli i godkänd status på IRS FFI-listan li>
• IRS slutförde IRS-formuläret W-8IMY och de tillhörande instruktionerna, som bland annat ger mer klarhet om GIIN-insamlingskravet med avseende på sponsrade enheter
• De sista instruktionerna till IRS-formuläret W-8IMY tillåter dessutom QDD:er att alternativt använda ett IRS-formulär W-8BEN-E för att göra ett avtalsanspråk
• IRS publicerade utkast till instruktioner till IRS-formulären W-8BEN, W-8BEN-E och W-8EXP.

Först meddelade IRS att FATCA FFI-registreringssystemet har uppdaterats för att tillåta deltagande FFI:er och rapporteringsmodell 2 FFI:er att förnya sina befintliga FFI-avtal.

För det andra har IRS publicerat flera uppdateringar av IRS Form W-8-serien, särskilt:

• Återutgivning av IRS Form W-8BEN-E med en ny försättssida
• Uppdaterad utkastversion av IRS Form W-8BEN-E
• Uppdaterad utkastversion av IRS Form W-8IMY och tillhörande instruktioner.

För det tredje hölls den 8 och 9 juni 2017 den 29:e årliga konferensen om International Tax Withholding &Information Reporting Conference (EEI Conference) i New York, där IRS-representanter svarade på flera frågor från branschen.

FFI-avtalsförnyelse

Den 30 december 2016, Rev. Proc. 2017-16 släpptes, som anger det uppdaterade FFI-avtalet från 2017 som ersätter 2014 års FFI-avtal som löpte ut den 31 december 2016. Alla deltagande FFI:er och rapporterande modell 2 FFI:er samt rapportering modell 1 FFI:s som driver filialer utanför modell 1 IGA jurisdiktioner måste förnya sina FFI-avtal senast den 31 juli 2017.

Bara lite mindre än två månader innan deadline, den 6 juni 2017, meddelade IRS att FATCA FFI Registration System har uppdaterats för att inkludera den nödvändiga förnyelsefunktionen. Lyckligtvis för finansbranschen är förnyelsen av FFI-avtalet mindre komplex och betungande än förnyelsen av QI-avtalet, som skulle ske tidigare i år. Enkelt uttryckt behöver en FFI bara granska den information som tidigare lagts in på portalen, göra nödvändiga uppdateringar, om några, och låta sin ansvariga tjänsteman skicka in. Intressant nog innebär den uppdaterade användarhandboken att alla registrerade FFI:er måste logga in på portalen, oavsett om förnyelse av ett FFI-avtal krävs. De FFI:er som inte behöver förnya ett FFI-avtal (till exempel registrerade FFI:er som anses överensstämmande eller rapporterande modell 1 FFI utan filialer utanför en modell 1 IGA-jurisdiktion) bör intyga att ingen förnyelse av ett FFI-avtal krävs. IRS indikerade dock muntligen under EEI-konferensen att FFI:er som inte verkar under ett FFI-avtal också kan ignorera påminnelserna och inte intyga via portalen utan några negativa konsekvenser. Tills en motsvarande FAQ har publicerats av IRS är det mer försiktiga tillvägagångssättet att logga in och antingen förnya eller intyga att ingen förnyelse krävs.

En FFI som inte vidtar nödvändiga åtgärder senast den 31 juli 2017 kommer att behandlas som att ha sagt upp sitt FFI-avtal från och med den 1 januari 2017 och kommer att tas bort från IRS FFI-listan.

Uppdateringar av IRS Form W-8-serien

Den nya försättssidan kompletterar IRS-formuläret W-8BEN-E (version april 2016) som för närvarande är i kraft och belyser några av de senaste ändringarna av USA:s finansföreskrifter. De viktigaste förändringarna som påverkar icke-amerikanska finansiella institutioner hänför sig till kravet på global intermediary identification number (GIIN) för sponsrade enheter. I synnerhet för en sponsrad enhet som måste ha ett eget GIIN från och med 1 januari 2017 krävs inte längre GIIN för den sponsrande enheten på formuläret. Vidare klargör försättsbladet att inget GIIN krävs från en amerikansk förvaltare av en förvaltare-dokumenterad trust. Tyvärr ges endast tvetydig vägledning angående en sponsrad enhet enligt bilaga II till en IGA som inte behöver skaffa sitt eget GIIN (se IRS kommentarer från EEI-konferensen nedan).

Förutom ändringar som är ett resultat av det modifierade GIIN-insamlingskravet som beskrivs ovan, den uppdaterade utkastversionen av IRS Form W-8BEN-E omfattar endast mindre nyheter rörande följande punkter:

• Referenser till FATCA-statusarna "limited FFIs" och "limited branches", som båda inte längre är tillgängliga, har tagits bort från formuläret
• I linje med de senaste ändringarna av USA:s finansförordningar har kategorin "certifierade anses överensstämmande investeringsrådgivare och investeringsförvaltare" bytt namn till "vissa investeringsenheter som inte upprätthåller finansiella konton", medan kraven och certifieringarna för statusen förblev oförändrad
• Kategorin "icke-finansiell koncernenhet" har bytt namn till "undantagen icke-finansiell koncernenhet"
• De obligatoriska certifieringarna för kategorin "sponsrad FFI" har ändrats för att tillåta innehållande partnerskap (WP) att certifiera för sådan status i den utsträckning som tillåts i WP-avtalet.

Medan de flesta av ovanstående ändringar också visas i den uppdaterade utkastversionen av IRS Form W-8IMY , har IRS ytterligare omdesignat del III av formuläret, som innehåller relevanta certifieringar för QIs och QDDs. QI:er och QDD:er bör noggrant studera de nya certifieringarna för att säkerställa att de markerar rätt rutor i framtiden. Dessutom klargör de tillhörande instruktionerna att en QDD som tar emot betalningar i sin huvudsakliga egenskap för vilka QDD är berättigad till en reducerad källskatt inte bör använda IRS-formuläret W-8BEN-E för att göra avtalets anspråk. Istället bör QDD förse källskatteagenten med ett uttalande kopplat till dess IRS-formulär W-8IMY. IRS föreskriver inga formella krav för sådana uttalanden annat än att de måste innehålla samma information som ingår i del III av IRS Form W-8BEN-E. Dessutom har IRS uppdaterat certifieringen för amerikanska filialer av utländska enheter. Slutligen har IRS ändrat formuläret så att det inte längre kan användas av individer som agerar som mellanhänder. Tyvärr förklarar inte IRS orsakerna till denna förändring och hur sådana individer bör dokumenteras i framtiden, vilket lämnar branschen med osäkerhet.

Det kommer att bli intressant att se om IRS kommer att förtydliga några av de öppna punkterna när de slutför formulären eller när instruktionerna uppdateras till IRS Form W-8BEN-E eller IRS Form W-8 begärande instruktioner.

Höjdpunkter från EEI-konferensen

Förutom presentationer av de senaste ändringarna relaterade till QI, FATCA och Section 871(m), deltog IRS-representanter i två paneler vid EEI-konferensen, där de svarade på flera frågor som var relevanta för icke-amerikanska finansinstitutioner. Närmare bestämt,

• IRS-representanter bekräftade att QIs inte behöver validera om en viss begränsning av förmånskategorin certifierad på ett IRS-formulär W-8BEN-E eller fördragsutlåtande ingår i det tillämpliga avtalet, även om IRS skulle uppmuntra sådan validering
• IRS-representanter nämnde att QI:er kan acceptera en adress som är föremål för instruktioner om att hålla all post till den adressen som en permanent uppehållsadress, om QI har eller erhåller dokumentbevis från kontoinnehavaren enligt de godkända KYC-reglerna
• IRS-representanter uppgav att en FFI har anledning att veta att en enhet inte är en passiv NFE om enheten är professionellt styrd, men en sådan indikation kan botas med en rimlig förklaring (till exempel att inkomsttestet inte är uppfyllt)
• IRS-representanter bekräftade att GIIN för en sponsrande enhet inte längre krävs, förutom för vissa sponsrade, nära hållna investeringsinstrument (baserat på utkastet till instruktioner till det uppdaterade IRS-formuläret W-8IMY, antagligen endast för de i icke-IGA-länder ) och förvaltardokumenterade truster med en icke-amerikansk förvaltare
• IRS-representanter uppgav att en sponsrad investeringsenhet i ett IGA-land som har tillgång till statusen via USA:s finansförordningar (till exempel eftersom statusen inte finns med i bilaga II till tillämplig IGA som i Storbritannien eller Irland) måste erhålla sitt eget GIIN oavsett eventuella rapporteringsbara konton i USA och måste vid behov rapportera direkt till IRS via formulär 8966, som båda kan strida mot lokal lagstiftning i IGA-landet
• Inför det faktum att urvalsstorleken för QI-granskningen kan överstiga 400 konton med tillämpning av safe harbor-metoden i bilaga II till QI-avtalet, klargjorde IRS-representanter att urvalsstorleken bör begränsas till 321 konton och angav att de kan publicera förtydligande vägledning
• IRS-representanter har möjligheten att utfärda nya QI-FAQ, men de har inte klargjort om de gamla QI-FAQ, som inte längre är tillgängliga på internet, fortfarande är giltiga.