Den 5 juli 2017 antog det schweiziska förbundsrådet den reviderade versionen av bankförordningen. Den reviderade förordningen reglerar Fintech-företag som tillhandahåller tjänster utanför den vanliga bankverksamheten och strävar efter att förbättra konkurrenskraften för den schweiziska finansbranschen genom att minska hindren för marknadsinträde. Detta uppnås genom två ändringar av bankförordningen, som tar bort hinder för marknadsinträde för Fintechs och ökar konkurrenskraften för det schweiziska finanscentret som helhet. Den reviderade bankförordningen träder i kraft den 1 augusti 2017.

I den här bloggen kommer vi att ge en översikt över de två nyligen införda förenklingarna och lyfta fram avvikelser mellan utkastet och den nu antagna bankförordningen.

Bakgrund

Den 2 februari 2017 föreslog det schweiziska förbundsrådet ändringar i den schweiziska banklagen (“BankA”) och den schweiziska bankförordningen (“BankO”) för att underlätta regelverket för Fintech-företag och inledde en remissperiod fram till den 8 maj 2017. Efter med tanke på feedback från samrådsrundan antog förbundsrådet den reviderade BankO den 5 juli 2017 och definierade dess ikraftträdande den 1 augusti 2017 .

Ändringar

Den ändrade BankO inför följande undantag från kravet att erhålla en banklicens: 

• Det befintliga undantaget för att hålla tredje parts pengar på avvecklingskonton utan att kvalificera sig som kundinsättningar (enligt BankA) förlängs från tidigare sju (7) till nu sextio (60) dagar.
• Införande av ett lagstiftningsinnovationsområde ("sandlåda"):Att ta emot offentliga medel (utan att investera medlen eller betala ränta och oavsett antalet insättare) upp till 1 miljon CHF klassificeras inte längre som verksamhet på en kommersiell grund och kommer inte att kräva en banklicens . Insättare måste dock informeras skriftligen om att innovationsområdet inte övervakas av FINMA och att deras insättningar inte är skyddade av insättningsskydd.
• Den tredje förenklingen som presenterades av Federal Council den 2 februari 2017 för finansiella innovatörer som inte är aktiva i utlåningsbranschen och som accepterar kundinsättningar på upp till det maximala beloppet på 100 miljoner CHF (känd som "licens light") kräver en ändring av BankA och kommer att bli föremål för ytterligare debatter i det schweiziska parlamentet. Finansinspektionen stöder förslaget från förbundsrådet. I sin vägledning 03/2017 den 6 juli 2017 inbjuder FINMA intresserade parter att delta i en undersökning om den planerade Fintech-licensen. Frågeformuläret kan nås online här.

Feedback från konsultationsrundan

Majoriteten av deltagarna i samrådsrundan välkomnade ändringarna i utkastet till BankO som presenterades av förbundsrådet den 2 februari 2017. Det har dock framförts farhågor om att de föreslagna förenklingarna skulle leda till en konkurrensnackdel för etablerade finansinstitut.

Deltagarna betonade särskilt att Fintech-företag måste följa reglerna mot penningtvätt och finansiering av terrorism. Vissa deltagare ville förlänga undantaget för att inneha pengar från tredje part utan banklicens från föreslagna 60 dagar till 90 dagar. . När det gäller innovationsområdet begärde deltagarna ett förtydligande av förfarandet vid överskridande av tröskeln på 1 miljon CHF.

Avvikelser från utkastet daterat 2 februari 2017

Den nu antagna BankO avviker endast något från utkastet daterat den 2 februari 2017. I huvudsak har nu reglerna för innovationsområdet förtydligats enligt följande: 

• Artikel 6 II lit. c BankO klargör nu att insättare måste informeras skriftligen eller i någon annan form som kan verifieras genom text om att innovationsområdet inte övervakas av FINMA och att deras insättningar inte är skyddade av insättningsskydd.
• Enligt artikel 6 IV BankO , efter att tröskeln på 1 miljon CHF har överskridits, måste FINMA meddelas inom 10 dagar och presenteras för en banklicensansökan inom 30 dagar (eller, om den antas, en Fintech-licens).

När det gäller farhågor som tagits upp under remissperioden påpekade förbundsrådet i sitt pressmeddelande att förenklingarna inte bara gäller Fintech-företag, utan även alla etablerade finansiella tjänsteleverantörer. Vidare klargjordes att Fintech-start-ups som kvalificerar sig som finansiella mellanhänder måste fortsätta att säkerställa full efterlevnad av lagen mot penningtvätt.

Slutsats

Med den reviderade BankO betonar förbundsrådet vikten av innovation för den schweiziska finansbranschens konkurrenskraft. Innovationsområdet möjliggör snabb utveckling och testning av olika koncept utan bördan av en licensansökan. Dessutom förväntas det att förlängningen av innehavsperioden till 60 dagar kommer att locka nya crowdfunding-leverantörer och andra innovativa Fintech-företag i Schweiz. Som en konsekvens tillåts nya spelare och etablerade spelare tvingas öka sin innovativa takt.