Vanguard indexfonder är bland marknadens största förkämpar för lågkostnadsinvesteringar.
Företaget är en pionjär och lanserade den första indexfonden - Vanguard 500 Index Fund (VFIAX), som gav billig tillgång till Standard &Poor's 500-aktieindex - för mer än fyra decennier sedan.
Sedan dess har Vanguard introducerat en rad lågprisindexfonder och börshandlade fonder (ETF) som har sparat investerare hundratals miljarder dollar i avgifter genom åren. De bästa Vanguard-indexfonderna kommer dock inte bara att spara pengar på avgiftsfronten. De kommer också att ge en trogen exponering för tillgångsklasser och investeringsstrategier att dra nytta av i många år framöver. Ta en titt.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $100,68) är en ETF som är inriktad på utdelningstillväxt. Fonden följer NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, som är en samling av cirka 180 utdelningsaktier som har förbättrat sina årliga betalningar i minst 10 år.
Föga överraskande är den portföljen full av blue chips som länge har haft toppositioner i sina respektive branscher, inklusive sådana som Walmart (WMT), Johnson &Johnson (JNJ) och Microsoft (MSFT).
Lite mer överraskande för vissa investerare är dock avkastningen. Trots beteckningen "utdelning" delar VIG ut en avkastning under 2 % för tillfället.
Många utdelningsodlare har faktiskt inte hög avkastning – och det är okej. Investerare bör tänka på utdelningstillväxt nästan som en bildskärm för kvalitet. Möjligheten att höja utdelningar utan avbrott under minst ett decennium visar finansiell stabilitet och kassagenerering. Dessutom åtföljs utdelningstillväxt ofta av stigande aktiekurser, vilket naturligtvis resulterar i en lägre avkastning. Kom också ihåg att när fondens innehav ökar sina utbetalningar över tid, blir din avkastning på kostnad – avkastningen du får baserat på priset du köpte ETF:n till – kommer också att öka.
Obs:Vanguard Dividend Appreciation är också tillgänglig som Admiral Shares (VDADX) och Investor Shares (VDAIX) indexfonder.
USA har några av de "säkraste" obligationerna på planeten, och investerare är vanligtvis villiga att nöja sig med lägre avkastning på USA:s skuld för den relativa säkerheten. Men så kallade tillväxtekonomier som Mexiko, Ryssland och Indien tenderar att ha mycket mer riskfyllda skulder tack vare faktorer som geopolitiska problem, högre risk för korruption och mindre etablerade marknader. Baksidan? Deras obligationer måste ofta ge högre avkastning för att få investerare att bita ihop.
Men det finns sätt att minska denna risk, inklusive att köpa indexfonder som har många skuldemissioner från flera länder. På det sättet, även om ett lands obligationer tankar, kommer det inte att förlama investeringen på samma sätt som om en investerare hade gått all in i det enskilda landet.
Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB, $75,40) erbjuder exakt den här typen av exponering och ger tillgång till en korg med mer än tusen statsobligationer i dussintals länder. Större tillväxtmarknader som Kina (16,7 %), Mexiko (7,8 %) och Brasilien (6,7 %) har en större närvaro i VWOB, men dess breda innehav berör till och med Mongoliet, Jamaica och Armenien.
Trots den relativt högre risken har majoriteten av VWOB:s innehav (63%) kreditbetyg av investeringsgrad – bara betydligt lägre än USA:s rating. Det i sin tur hjälper till att stödja fondens avkastning, som med mer än 4 % är bättre än vad som erbjuds av de flesta amerikanska obligationsfonder.
Obs:Vanguard Emerging Markets Government Bond är också tillgänglig som Admiral Shares (VGAVX) och Investor Shares (VGOVX) indexfonder.
* SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden. SEC-avkastning är ett standardmått för obligationsfonder.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS, $120,22) är en av flera Vanguard-indexfonder som har fått en plats bland Kiplinger ETF 20 – en grupp på 20 av marknadens bästa ETF:er.
Denna Vanguard index ETF, som namnet antyder, investerar i småbolagsaktier över hela planeten, men utesluter amerikanska företag för att ge investerare en rent internationell exponering.
Småbolagsaktier är naturligtvis mer riskfyllda med tanke på att de ofta har smalare produktlinjer och mindre tillgång till kapital än sina stora bolagsbröder. Men VSS hjälper till att minska denna risk genom att investera i mer än 3 600 aktier i dussintals länder, där toppinnehavet – det kanadensiska gruvbolaget First Quantum Minerals – representerar bara 0,4 % av portföljen.
Ur ett landsperspektiv är VSS tyngst viktad i japanska aktier (15,9 % av portföljen), med tvåsiffriga innehav i Kanada och Storbritannien (11,9 % vardera). Mer allmänt är 37 % av fonden investerad i utvecklade Europa, 29 % i utvecklade länder i Stillahavsområdet, 12 % i Nordamerika och cirka 21 % i tillväxtmarknader, med en del av resten i Mellanöstern eller "Övrigt."
Obs:Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap är också tillgänglig som en Investor Shares (VSFVX) indexfond.
Medan Vanguard Dividend Appreciation ETF fokuserar på utdelningstillväxtföretag,Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $83,28) lägger tonvikten på hög strömavkastning.
Relativt sett, alltså.
VYM ger cirka 3 % för närvarande, vilket verkligen är bättre än 1,9 % på S&P 500-spårande fonder som Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Samtidigt är det knappast en robust avkastning jämfört med andra högavkastande tillgångar som fastighetsinvesteringsfonder (REITs), master limited partnerships (MLPs) och affärsutvecklingsbolag (BDCs), som vanligtvis ger någonstans mellan 5 % och 9 %
Ändå kommer investerare som letar efter en portfölj med lägre risk, mestadels blue-chip-aktier med relativt högre avkastning, att hitta den i VYM. Portföljen är cirka 380 aktier stark, inklusive stora utdelningsnamn som AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) och Intel (INTC).
Obs:Vanguard High Dividend Yield är också tillgänglig som en Investor Shares (VHDYX) indexfond.
Tekniken formar allt mer livet för varje man, kvinna och barn i USA och utomlands – molnteknik, robotar och förstärkt verklighet är bara några av de många tekniktrender som sipprar in i vardagen. Dessutom blir världen allt mer sammanvävd. Glöm datorer eller till och med smartphones och surfplattor – TV-apparater, kylskåp och till och med brödrostar blir bundna när vi ansluter nästan allt till internet.
Tekniksektorn är där de flesta av dessa framsteg görs, vilket innebär att det finns gott om potential för fortsatt tillväxt under de kommande åren för teknikfokuserade ETF:er. Gå in i Vanguard Information Technology ETF (VGT, $181,44), som investerar i ungefär 358 företag som klassificeras som "informationsteknikföretag".
Det täcker ett brett område – allt från systemprogramvara till halvledare till internettjänster och databehandling. Och toppinnehaven för tillfället är en vem är vem av USA:s mest välkända och inflytelserika företag – iPhone-tillverkaren Apple (AAPL); Windows och Word-leverantören Microsoft (MSFT); Alphabet (GOOGL), förälder till sökkungen Google; och Facebook (FB), världens största nätverk för sociala medier.
Men investerare bör veta att denna och flera andra sektorfonder över hela marknaden snart kommer att förändras. Jämförelseindexen för VGT och andra ETF:er kommer att ändras senare i år som ett resultat av förändringar i Global Industry Classification Standard (GICS), som i huvudsak avgör vilka företag som går inom vilka sektorer och branscher. Till exempel kommer Facebook och Alphabet att flyttas till telekommunikationssektorn och kommer så småningom att innehas av Vanguard Communications Services ETF (VOX) istället för VGT.
Obs:Vanguard Information Technology är också tillgänglig som en Admiral Shares (VITAX) indexfond.
Vanguard International High Yield ETF (VYMI, $66,63) är i grunden den mer beresta systerfonden till Vanguard High Dividend Yield ETF. Precis som VYM investerar VYMI i aktier med utdelningsavkastning över genomsnittet – det gör det bara i många länder som inte är USA.
Liksom många andra internationella fonder är VYMI hårt investerat i så kallade utvecklade marknader – länder med mer mogna ekonomier och stabila marknader, som Japan, Australien och stora delar av Västeuropa. Faktum är att lite mer än hälften av fondens tillgångar på 960 miljoner USD är bundna i aktier i utvecklade Europa, med ytterligare 19 % i företag i utvecklade Stillahavsområden. Endast cirka 20 % av fonden är investerad i tillväxtmarknadsländer som Kina.
Medan många sektorer är representerade, är konsumentvaror och läkemedelsaktier väl representerade bland VYMI:s toppinnehav. Den schweiziska livsmedelsjätten Nestle (NSRGY), den brittisk-nederländska konsumentvarujätten Unilever (FN), det schweiziska multinationella läkemedelsföretaget Novartis (NVS) och British American Tobacco (BTI) har några av fondens högsta vikter.
Investerare bör också notera att internationella blue chips ibland kan vara mer generösa än sina amerikanska motsvarigheter, vilket återspeglas av YVMI:s avkastning på 3,3 %, som överträffar VYM något.
Obs:Vanguard International High Yield finns även som Admiral Shares (VIHAX) och Investor Shares (VIHIX) indexfonder.
Fastighetsinvesteringsfonder (REITs) representerar en speciell typ av företagsstruktur som gör det möjligt för företag som äger och driver fastigheter att åtnjuta vissa federala skattelättnader så länge de lämnar tillbaka minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna i form av utdelningar .
Som ett resultat är REITs älskade av inkomstjagarsamhället tack vare deras ofta högre avkastning än genomsnittet.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $77,94) är en bred samling av ungefär 180 av dessa aktier, som täcker nästan alla hörn av fastighetsvärlden. VNQ har tvåsiffrig viktning inom specialiserade (23 %), detaljhandel (17 %), bostäder (16 %), kontor (12 %) och hälsovård (10 %) REITs, såväl som smått av hotell och resort. operatörer, industrifastighetsaktörer och andra typer.
Du kan se den mångfalden i VNQ:s toppinnehav, som inkluderar köpcentret Simon Property Group (SPG), logistikinriktade REIT Prologis (PLD), datacenterägaren Equinix (EQIX) och self-storage king Public Storage (PSA).
Obs! Vanguard Real Estate finns även som Admiral Shares (VGSLX) och Investor Shares (VGSIX) indexfonder.
När president Donald Trump undertecknade en massiv bolagsskattesänkning i slutet av 2017 gjorde han de flesta amerikanska företag en stor tjänst – men småbolag (vanligtvis sådana mellan 300 miljoner och 2 miljarder dollar i marknadsvärde) är verkligen etablerade för att njuta av oväntade vinster från denna företagsvänliga lagstiftning.
Amerikanska storbolag har ofta verksamhet i andra länder, och som ett resultat är deras effektiva skattesatser lägre än det tidigare bolagstaket på 35 %. Men de flesta småbolag har små eller inga intäkter utomlands och betalar därför vanligtvis hela 35 % eller ganska nära det. Som ett resultat, när företagskurserna sänktes till 21 %, gynnades stora multinationella företag – men mer blygsamma företag fick i genomsnitt en ännu djupare sänkning.
Dessutom innebär småbolags beroende av inhemska utgifter att de är bättre positionerade för att njuta av frukterna av fortsatt ekonomisk tillväxt när USA:s återhämtning fortsätter.
Gå in i Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR, $133,22), som investerar i cirka 880 små företag som uppvisar olika värdeegenskaper, såsom låga pris-till-vinst-förhållanden. Denna fond är kraftigt investerad i finansiella aktier, som utgör nästan en tredjedel av VBR:s förvaltade tillgångar. Industri (20 %) och konsumenttjänster (11 %) är de enda andra tvåsiffriga vikterna. Innehav inkluderar sådana som Idex (IEX), som tillverkar pumpar, flödesmätare och andra fluidikprodukter, samt stålproducenten Steel Dynamics (STLD).
Obs:Vanguard Small-Cap Value finns även som Admiral Shares (VSIAX) och Investor Shares (VISVX) indexfonder.
Det finns många tillfällen då aktiv förvaltning är mer meningsfull än indexering. Till exempel kan agila fondförvaltare vanligtvis klara sig bra inom områden som långfristiga obligationsfonder, där de kan göra kalkylerade köp för att förutse framtida avkastningsrörelser. Aktiva förvaltare kan också bättre navigera på den fragmenterade marknaden för kommunala obligationer och bättre undvika kreditrisk.
Några enkla strategier är dock perfekt lämpade för indexfonder. Till exempel behövs lite nyanser för att investera i en korg med kortfristiga statsobligationer, där obligationerna är mycket mindre känsliga för förändringar i räntesatser.
Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH, $59,75) ger exakt den här typen av exponering och investerar i ungefär 90 amerikanska statsobligationer med löptider mellan ett och tre år. Amerika har en av de bästa kreditbetygen på planeten, vilket innebär att det finns väldigt liten risk för fallissemang – och det finns ännu mindre risk med tanke på att alla VGSH:s obligationer kommer att förfalla om inte mer än tre år.
Kortsiktiga strategier som denna används vanligtvis av investerare som vill "gömma sig" i tider av volatilitet på aktiemarknaden. Istället för att gå till kontanter kan investerare istället lägga sina pengar i fonder som VGSH och normalt förvänta sig liten volatilitet samtidigt som de samlar in en blygsam inkomst.
Obs:Vanguard Short-Term Treasury är också tillgänglig som en Admiral Shares (VSBSX) indexfond.
Om du vill ha internationell diversifiering i din aktieportfölj är det svårt att hitta en mycket mer omfattande lösning än Kip ETF 20-medlem Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, 56,94 USD).
VXUS är en jättefin fond som har cirka 6 350 internationella aktier i dussintals länder. Merparten av portföljen är utvecklad i naturen, med 42 % i Europa och ytterligare 30 % i mogna länder i Stilla havet. Men det finns en allokering på 21 % till tillväxtmarknader för tillfället, vilket borde bidra till att ge lite mer "fim" på tillväxtfronten.
Fonden är skev i sin landsexponering, med 17,6 % av tillgångarna till japanska aktier och ytterligare 12 % till brittiska företag. Men dess toppinnehav visar upp lite mer mångfald, med det kinesiska internetkonglomeratet Tencent (TCEHY), den koreanska teknikjätten Samsung (SSNLF) och den japanska biltillverkaren Toyota (TM).
Även om denna Vanguard-indexfond täcker aktier av alla storlekar, ligger medianbörsvärdet fortfarande väl inom intervallet för stora bolag. Dessutom hjälper en stor kontingent av utdelningsbetalare att stödja en avkastning på 2,7 % som är bättre än de flesta breda amerikanska fonder.
Obs:Vanguard Total International Stock är också tillgängligt som Admiral Shares (VTIAX) och Investor Shares (VGTSX) indexfonder.
Det finns ingen subtilitet i den här. I grund och botten, om du letar efter en enda fond som kan ge dig tillgång till allt som USA har att erbjuda – från stora bolagsvärden till tillväxt i små bolag – erbjuder VTI det. Och det gör det för en relativ låt, prissatt till bara 4 baspunkter; med andra ord, en investerare skulle betala bara 4 USD per år för varje investerad 10 000 USD.
Investerare bör förstå att bara för att VTI investerar i nästan allt, betyder det inte att det nödvändigtvis är balanserat. Denna ETF är marknadsvärdesvikt, vilket innebär att de största aktierna utgör den största andelen av fonden. Så VTI lutar fortfarande kraftigt åt den stora bolagssidan, ledd av toppinnehaven Apple, Microsoft och Googles moderbolag Alphabet.
Obs:Vanguard Total International Stock är också tillgängligt som Admiral Shares (VTSAX) och Investor Shares (VTSMX) indexfonder.
