Varje år eller så skriver jag en kolumn om hur man investerar på lång sikt med bara en handfull Vanguard-indexfonder (läs den senaste versionen:"6 Best Vanguard Index Funds for 2018 and Beyond"). Utan att misslyckas är den här artikeln mer populär än något annat jag skriver för Kiplinger.com. Uppenbarligen är det ett mål för många investerare att hålla investeringar enkelt. Till skillnad från mig, tycker de flesta inte om möjligheten att spendera oändliga timmar på att undersöka pengar.

Så jag måste tänka:Hur många Vanguard-indexfonder behöver du verkligen för att vara en framgångsrik investerare? Min slutsats:Du kan göra ett fantastiskt jobb med bara två. Den här artikeln tar en djupare dykning i båda dessa Vanguard-indexfonder. Dessutom berättar den hur du justerar din investeringstilldelning när du närmar dig och lever i pension.

Den enda aktieindexfonden du någonsin kommer att behöva

Nyckelfonden är Vanguard Total World Stock ETF (symbol VT), en börshandlad fond som investerar i både amerikanska och utländska aktier. Observera att en traditionell fondversion av samma fond, Vanguard Total World Stock Index (VTWSX), är lika bra, förutom att investerarnas aktier i fonden är dyrare - en avgift på 0,21 % mot 0,11 % för ETF:n. Aktier med stora börsvärden dominerar fonden. Men 18 % av tillgångarna finns för närvarande i medelstora aktier och 6 % i småbolag. Åtta procent av tillgångarna finns på tillväxtmarknader.

Vanguard Total World Stock följer FTSE Global All-Cap Index, som i sin tur täcker praktiskt taget alla aktier i världen, förutom de allra minsta. Fonden investerar i 7 900 aktier – jämfört med de 100 eller 200 aktier som finns i de flesta fonder. Största innehav är Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) och Johnson &Johnson (JNJ). De största utländska innehaven är det kinesiska internetföretaget Tencent Holdings Ltd. (TCEHY) och den schweiziska livsmedelsjätten Nestle (NSRGY).

ETF är Vanguard billig. På en investering på 10 000 USD, fungerar kostnadsförhållandet på 0,11 % till bara 11 USD per år. För att ytterligare hålla nere kostnaderna, handlas fonden sällan. Räkna i genomsnitt att en aktie stannar i fonden i 10 år.

Liksom konventionella indexfonder väger ETF aktier med deras börsvärde – det vill säga aktiekurs gånger antalet utestående aktier. Många börshandlade fonder väger aktier på olika sätt, men det är värt att överväga skönheten i en enkel börsvärdesviktning. När du investerar i Vanguard Total World Stock får du den samlade åsikten från alla investerare över hela världen om vilka aktier som sannolikt kommer att ge högst avkastning med minst risk.

För närvarande är 52 % av innehaven i amerikanska aktier, 47 % i utländska aktier och resten i kontanter. Femtiosex procent av tillgångarna finns i USA och Kanada, 22 % i Europa och 21 % i Asien.

Vissa experter, framför allt Vanguard-grundaren Jack Bogle, ifrågasätter behovet av att investera utomlands med tanke på att en stor del av amerikanska företagsvinster kommer från främmande länder. Men historien visar att utländska och inhemska aktier vanligtvis turas om att leda varandra under flerårsperioder. Utländska aktier har vunnit under det senaste året eller så efter en särskilt lång dålig patch. Om du däremot tycker att fonden ger för mycket utländsk exponering, dra bara av 10 % eller 20 % från Total World Stock och investera den i sitt inhemska syskon, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).

Att äga både utländska och inhemska aktier minskar fondens totala volatilitet. Total World Stock är ungefär lika volatil som Standard &Poor's 500-aktieindex men cirka 20 % mindre volatil än MSCI EAFE-indexet för utvecklade marknadsaktier. Under de senaste fem åren till och med den 18 januari har Total World Stock legat efter S&P 500 med i genomsnitt 4,6 procentenheter per år, men det har slagit EAFE-index med 3,1 poäng.

Fonden säkrar sig inte mot valutarisk. Valutor kan vara volatila på kort sikt, men enligt min mening är investeringar i utländska valutor en del av att investera i utländska aktier.

Den enda obligationsindexfonden du någonsin kommer att behöva

Hur är det med obligationer? Mitt val är Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Fonden ger 2,6 % och tar ut årliga kostnader på bara 0,07 % per år. Om räntorna stiger med en procentenhet bör fondens pris sjunka med 2,8 % – vilket mer än kompenseras av fondens stigande avkastning. Dess genomsnittliga kreditvärdighet är singel-A. Admiral-aktierna i den traditionella fondversionen, Vanguard Short-Term Corporate Bond Index (VSCSX), ladda identiska 0,07%.

Räntorna är på väg högre, om än i långsam och gradvis takt, vilket innebär att långfristiga obligationsfonder mycket väl kan förlora pengar. Och du får inte tillräckligt mycket betalt i avkastning för att kompensera för riskerna med att investera i skräpobligationer. Lägg 25 % av dina investeringar i kortfristiga företagsobligationer.

Mixen på 75 % aktier/25 % obligationer är bra för investerare 15 eller fler år efter pensionering. Kom ihåg att balansera om varje år eller så om marknadens agerande får din initiala allokering ur spel. När du är inom 15 år efter pensioneringen, trimma dina aktie-ETF:er med fem procentenheter och lägg till dessa pengar till obligations-ETF:er. Upprepa den manövern vart femte år eller så tills du har cirka 60 % i aktier och 40 % i obligationer, vilket är en bra allokering för de tidiga och mitten av pensionsåren.

Steven Goldberg är investeringsrådgivare i området Washington, D.C.