Billiga indexfonder är attraktiva för investerare av en mängd anledningar. Till att börja med erbjuder de ett enkelt sätt att köpa in sig i en diversifierad investeringsstrategi istället för att hantera en komplex portfölj med flera positioner på egen hand.
Dessutom, även i dagens nollkommissionsvärld, kan du fortfarande få avgifter eller skattepåföljder genom mycket aktiv handel i en expansiv portfölj.
Dessutom erbjuder många av dagens leverantörer investerare mycket billigare indexfondalternativ, jämfört med för bara några år sedan.
Enligt ETF-branschens data uppgick investeringsmängden Vanguard i genomsnitt till en tillgångsviktad kostnadskvot på 0,09 % 2020. Bland andra ledande leverantörer var BlackRocks iShares-fondfamilj mer än tre gånger så hög med 0,19 % – men fortfarande 0,19 % i årliga avgifter ger bara upp till $190 per år på ett $100 000 boägg. Det slår knappt banken.
Följande 18 indexfonder erbjuder alla kostnadseffektiva sätt att diversifiera din portfölj och minska komplexiteten. Och tro det eller ej, några av dem erbjuds faktiskt utan några avgifter till investerare överhuvudtaget.
S&P 500 Index är utgångspunkten för många indexfondinvesterare som letar efter exponering mot den amerikanska aktiemarknaden. Detta riktmärke är knutet till en lista över de 500 största inhemska aktierna efter börsvärde, med biljontals teknikjättar Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) och Amazon.com (AMZN) överst på listan.
Kanske inte överraskande finns det en mängd populära investeringsinstrument för att få exponering mot detta riktmärke via billiga indexfonder. Den absolut mest populära är SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $412,27), men eftersom denna likvida ETF har blivit grundpelaren för institutionella företag, kanske den inte är idealisk för småinvesterare som bara letar efter ett billigt fordon att ha på lång sikt.
Tre andra alternativ – iShares Core S&P 500 ETF (IVV, 413,97 USD), Vanguard S&P 500 ETF (VOO, 378,99 USD) och SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG, 48,46 USD) – alla erbjuder lägre kostnadsstrukturer till bara 0,03 % i årliga utgifter, och var och en beordrar många miljarder dollar i tillgångar för att göra dem stabila satsningar som nästan säkert kommer att vara runt många år från nu.
Läs mer om SPY på SPDR-leverantörens webbplats.
Läs mer om IVV på iShares-leverantörswebbplatsen.
Läs mer om VOO på Vanguard-leverantörens webbplats.
Läs mer om SPLG på SPDR-leverantörens webbplats.
Blanda inte ihop Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index med det ofta citerade Dow Jones Industrial Average som har bara 30 totala komponenter. Även om flaggskeppet Dow Jones-index på vissa sätt är elegant enkelt kritiseras ibland för att inte vara lika representativt för aktiemarknaden som en bredare fond som S&P 500.
Det är där detta alternativa riktmärke och den relaterade Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX, $100,15) kommer in. Med cirka 750 totala innehav är Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index på vissa sätt ännu mer inkluderande än S&P 500, vilket lägger till några fler medelstora amerikanska aktier till listan.
I åratal har investeringschefen Charles Schwab försökt överträffa sina konkurrenter med kraftiga nedskärningar i avgifterna. Under 2015 minskade den den redan låga kostnadskvoten på 0,04 % för denna fond till 0,03 % – vilket tvingade andra att följa efter. På samma sätt startade det 2019 ett krig i provisionsfri handel genom att erbjuda nollkostnadsaffärer som ett sätt att vinna nya kunder.
Det verkar som att de senaste åren har lönat sig för denna billiga indexfond, eftersom den nu har nästan 30 miljarder dollar i tillgångar och djup likviditet som investerare kan lita på.
Läs mer om SCHX på Charles Schwab-leverantörens webbplats.
Även om du kanske inte nödvändigtvis har hört talas om Morningstar Large Cap Index, har du utan tvekan hört talas om dess komponenter eftersom de representerar de 200 bästa amerikanska aktierna efter börsvärde. Det är med andra ord den övre delen av S&P 500.
Men som du förmodligen kan förvänta dig, har den kortare listan över komponenter något mer bakom topp S&P 500-aktierna som ett resultat. Närmare bestämt i BNY Mellon U.S. Large Cap Core Equity ETF (BKLC, 77,83 USD), de tre bästa innehaven för närvarande är teknikaktier på biljoner dollar Apple, Microsoft och Amazon.com – vilket motsvarar ungefär 19 % av hela indexet mot cirka 15 % viktning för dessa tre aktier i S&P 500.
En stor vädjan för dem som inte har något emot denna lilla differentiering är BKLC:s kostnadsbas, som är noll. Det stämmer, BKLC har inga förvaltningsavgifter inbakade – vilket gör den till den billigaste indexfonden på vår lista.
Förhoppningen från BNY Mellon är att du ska bygga en relation med dem och köpa in andra produkter. Oavsett motivation är det värt att överväga denna lågkostnadsindexfond bara på grund av sin bottenprissättning.
Läs mer om BKLC på BNY Mellon-leverantörswebbplatsen.
Till skillnad från Morningstar Large Cap Index som bara spårar 200 av de största aktierna, följer Morningstar U.S. Equity Index 700 namn som inkluderar megacaps, såväl som mindre dominerande large caps och till och med några av de större mid caps på Wall Street. Med andra ord, istället för att vara en mer fokuserad version av S&P 500, kastar detta index ett lite bredare nät.
Som du kanske gissar betyder det större diversifiering. Men det är också värt att notera att även med 700 komponenter är indexet mycket beroende av mega-cap tech-aktier, med tanke på att det är viktat av börsvärde.
Utöver de vanliga misstänkta för Apple, Microsoft och Amazon, placerar ett anständigt fotavtryck för Google-föräldern Alphabet (GOOGL) och sociala mediejätten Facebook (FB) cirka 18 % av de totala tillgångarna på dessa topp fem positioner. Ändå är det inte lika topptungt som de tidigare fonderna. Och med en mycket billig indexfond, iShares Morningstar U.S. Equity ETF (ILCB, 58,44 USD), genom att spåra detta Morningstar-index, kommer den extra diversifieringen inte att kosta dig mycket.
Läs mer om ILCB på iShares-leverantörens webbplats.
Morningstar U.S. Target Market Exposure Index är ett annat mindre följt index från Morningstar. Denna sats av aktier är ännu en tur på de traditionella indexen genom att den riktar sig till de översta 85 % av den inhemska aktiemarknaden.
Vissa kanske antar att detta betyder att bänken är djupare än tidigare fonder, men det är viktigt att notera att detta är de översta 85 % av marknadsvärdet – inte 85 % av företagen. Och, som du utan tvekan har märkt, är verkligheten att ett litet antal amerikanska företag representerar lejonparten av marknadsvärdet, så några stora tekniska titaner kommer långt här.
För närvarande är uppställningen av aktier i detta index cirka 600 positioner. Teknik utgör cirka 28% av portföljen, följt av hälsovårds- och konsumentaktier med 13% respektive 12%.
Detta är mycket likt andra stora bolagsindex, men den största ETF:n som jämförs med detta index är en JPMorgan-fond som är något billigare än fältet för S&P-fonder med miljarder dollar. Om du verkligen vill nypa slantar kan det göra JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF (BBUS, $75,75) en billig indexfond värd att titta på.
Läs mer om BBUS på JPMorgan-leverantörens webbplats.
Du kanske inte är bekant med indexleverantören CRSP, men akronymen står för Center for Research in Security Prices, och det är en filial till University of Chicago Booth School of Business. CRSP har med andra ord akademiska rötter och förser nästan 500 institutioner i 35 länder med data för forskning, samt för att stödja klassrumsundervisning.
Dessa populistiska rötter som riktar sig till studenter istället för hedgefonder är en del av anledningen till att avgifter på relaterade indexfonder som Vanguard Growth ETF (VUG, $272,02) är så låga som de är.
CRSP U.S. Large Cap Growth Index är byggt med hjälp av faktorer inklusive framtida långsiktig och kortsiktig tillväxt i vinst per aktie, historisk tillväxt i vinst och försäljning och andra välbekanta mått. Just nu utgör cirka 280 aktier denna fond, där tekniksektorn representerar hela 46 %. För investerare som inte vill ha en komplicerad strategi för tillväxtinvesteringar, täcker denna billiga indexfond dina baser med alla stora namn.
Läs mer om VUG på Vanguard-leverantörens webbplats.
Baksidan av tillväxt är naturligtvis värde. Och medan sammansättningen av CRSP U.S. Large Cap Value Index och den relaterade Vanguard Value ETF (VTV, $134,27) är avgjort annorlunda i sina val tack vare screening för värdemätningar, det är ganska likt med en ultralåg avgiftsstruktur och mer än $75 miljarder i förvaltade tillgångar för att tillhandahålla ett moget och likvid ETF-alternativ.
Till skillnad från Vanguard Growth ETF är finansiella tjänster och hälsovård de två bästa sektorerna här med 22 % respektive 19 % av portföljen.
De största enskilda positionerna bland de cirka 330 aktierna är Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK.B), megabanken JPMorgan Chase (JPM) och sjukvårdsjätten Johnson &Johnson (JNJ).
Det finns andra likvärdiga ETF:er där ute, men det här stora och billiga indexfondalternativet borde förmodligen göra susen för de flesta investerare som vill luta sig mot mindre volatila aktier.
Läs mer om VTV på Vanguard-leverantörens webbplats.
För vissa investerare är det viktigt att se bortom de vanliga misstänkta i stora indexfonder för att utnyttja tillväxtpotentialen hos lite mindre amerikanska företag. Det är vad CRSP U.S. Mid Cap Index och dess motsvarande Vanguard Mid-Cap ETF (VO, $229,34) försök att göra, genom att fokusera på de översta 70% till 85% av investerarbart börsvärde.
För närvarande ger det upp till cirka 360 positioner inklusive burrito-ikonen Chipotle Mexican Grill (CMG), cloud computing REIT Digital Realty Trust (DLR) och leverantören av djurhälsoprodukter IDEXX Laboratories (IDXX). Inte bara är dessa under-radaraktier som du kanske inte överväger att investera i annars, men om du funderar på att bygga ut en mer mångsidig portfölj kommer du inte att överlappa med många av de vanliga stora indexfonderna som finns där ute. .
Det gör det till ett enkelt och billigt sätt att diversifiera till medelstora aktier med denna billiga Vanguard-indexfond.
Läs mer om VO på Vanguard-leverantörens webbplats.
Om du verkligen vill bli mindre med dina indexfondinvesteringar, överväg ett riktmärke som Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index och den relaterade Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA, 100,90 USD).
Även om detta index inkluderar några medelstora aktier som kasinooperatören Caesars Entertainment (CZR) och den snabbväxande cancerläkemedelsforskaren NovoCure (NVCR), hittar du inte många stora eller igenkännbara namn. Dessutom kommer du att ha en otroligt djup aktiebank med cirka 1 850 totala positioner och ingen enskild aktie värd mer än cirka 0,5 % av hela portföljen.
Precis som Schwab har satt prissättningen nedåt på många områden på marknaden för privatinvesteringar, är denna taktiska småbolagsindexfond ett bra exempel på hur mer sofistikerade verktyg inte behöver kosta en arm och ett ben 2021. Små- cap-aktier kan vara mer volatila, eftersom de är mindre mogna och inte är lika välkapitaliserade som mega-cap tech-aktier, men den här typen av företag har potential att växa avsevärt och ansluta sig till elitnamnen på Wall Street om det går som det ska. . Som sådan är SCHA en billig indexfond som kan vara värd att titta på.
Läs mer om SCHA på Charles Schwab-leverantörens webbplats.
Även om vissa investerare kan vara intresserade av specifika delar av marknaden som småbolagsaktier eller värdesmaksatta investeringar, skulle andra investerare hellre vara så breda som möjligt i sin strategi. Det är där S&P Composite 1500 Index och den relaterade SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM, 51,15 USD) kommer in.
Om du inte kan gissa, inkluderar S&P 1500 1 000 fler aktier än flaggskeppet S&P stora bolagsindex, och når djupt in i listan över börsnoterade amerikanska företag.
Den billiga indexfonden är fortfarande topptung eftersom den är viktad efter marknadsvärde, med välbekanta teknikjättar som representerar toppositionerna. Men det är lite mer diversifierat på grund av så många innehav. Och det bästa av allt är att du kan komma åt den här längre listan över amerikanska aktier utan extra kostnad från de fyra S&P 500-indexfonderna som nämns i början av denna artikel.
Läs mer om SPTM på SPDR-leverantörens webbplats.
Medan S&P Composite 1500 Index visserligen ser bortom bara de största aktierna på den amerikanska aktiemarknaden, gräver nästa fond ännu djupare.
Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB, 100,44 USD) är utformad för att ge ett omfattande mått på amerikanska aktier med stora, medelstora och små bolag. Den uppnår detta genom att ta Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index-aktier som nämnts tidigare och lägga till medelstora och små namn för att avrunda en total portfölj med cirka 2 500 komponenter.
Den totala listan över namn i Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index kan vara längre, men som alltid kommer du fortfarande att vara beroende av många bekanta i toppen av portföljen.
När detta skrivs representerar tekniktitanerna Apple, Microsoft och Amazon.com tillsammans cirka 12 % av portföljen, även om det finns många andra aktier på listan. Ändå är det konkurrenskraftigt med de andra billiga indexfonderna där ute, så det kommer inte att kosta dig något extra att utöva denna bredmarknads-ETF.
Läs mer om SCHB på Charles Schwab-leverantörens webbplats.
Uppenbarligen kan en indexfond med 1 500 aktier eller 2 500 aktier ge dig en större del av den amerikanska aktiemarknaden än en ETF med en bråkdel av komponenterna. Men CRSP U.S. Total Market Index och motsvarande Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, $214,61) är inte bara skivor, de är hela kakan. Just nu finns det mer än 3 750 aktier i jämförelseindexet som representerar – du gissade rätt – totalen av alla börsnoterade aktier tillgängliga för investerare.
Återigen är det viktigt för investerare att förstå att kontanter inte är jämnt fördelade mellan dessa positioner och att de större företagen som Apple och Amazon.com ligger längst fram.
Tänk dock på att de 10 bästa innehaven i denna ETF endast representerar cirka 22 % av tillgångarna jämfört med 27 % av tillgångarna i topp 10 i det mindre S&P 500-indexet. Så det är obestridligt att du verkligen sprider dina pengar mer än i andra billiga indexfonder med färre komponenter.
Läs mer om VTI på Vanguard-leverantörens webbplats.
Medan Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index i sig är fullt av en massa jargong och varumärken, är iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $114,77) knuten till det är ganska okomplicerat. Det återspeglar ett brett spektrum av hela obligationsmarknaden för investeringsklass som inkluderar statsobligationer, företagsobligationer, värdepapper med säkerhet i hypotekslån och internationella obligationer så länge de är denominerade i dollar. För närvarande är AGG en av de största obligationsfonderna där ute tack vare denna breda inställning till tillgångsklassen.
Om du vill ha mer detaljer, består indexet av hela 9 500 enskilda obligationer, med nästan hälften av dem som stöds av statliga enheter i någon form. Delvis på grund av detta faktum är cirka 70 % av hela portföljen i den lägsta riskkategorin enligt Wall Street, med en rating på AAA.
Det här är mestadels långsiktiga satsningar, utan positioner i obligationer som förfaller på mindre än ett år och ungefär en tredjedel förfaller inte förrän efter minst 20 år, enligt det nuvarande schemat. Kort sagt:dessa är långa obligationer med låg risk. Även om det betyder att du inte får en stor premie, med den nuvarande 12-månadersavkastningen på fonden på cirka 2,1 %, får du mycket mer stabilitet här än du skulle göra på enbart aktiemarknaden – vilket gör detta till ett billigt index fond att definitivt överväga.
Läs mer om AGG på iShares-leverantörens webbplats.
Du kommer att notera att Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index börjar med samma ord som den tidigare fonden tills du kommer till frasen "float justed".
Så vad fan betyder detta?
Tja, på aktiemarknaden används termen "float" för att hänvisa till aktier i ett företag som faktiskt är tillgängliga för handel på en daglig basis. Detta kan ibland vara betydligt lägre än det totala antalet aktier där ute, eftersom insiders och stora institutioner inte är särskilt aktiva deltagare. Med andra ord kan Elon Musk äga massor av Tesla-aktier (TSLA), men låt oss inte låtsas att du kan köpa ut hans aktier i morgon även om du hade pengarna.
Förhoppningsvis detta alternativa riktmärke och dess relaterade Vanguard Total Bond Market ETF (BND, $85,44) är vettigt för dig nu, eftersom de representerar den totala obligationsmarknaden, men är sedan justerade för den verkliga "float" på den marknaden.
Som många investerare vet har den amerikanska centralbanken Federal Reserve ägnat sig åt obligationsköp som går tillbaka till finanskrisen som en form av finansiell stimulans, och precis som Elon Musks TSLA-aktier är dessa obligationer inte riktigt till salu.
Redan 2009 hävdade Vanguard att detta var för att "mer exakt representera en investerares möjligheter." Men sanningen är att de är väldigt lika och om du lägger över den tidigare billiga indexfonden jämfört med denna floatjusterade ser du ingen stor skillnad. Du får dock lite mer avkastning på investeringen för närvarande med en 12-månaders avkastning på 2,2 %.
Läs mer om BND på Vanguard-leverantörens webbplats.
Många investerare fokuserar på obligationer som ett sätt att ge en tillförlitlig inkomstström och för att minska den övergripande riskprofilen för sin portfölj. ICE 0-3 Month US Treasury Securities Index och relaterade iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV, 100,03 USD) är utmärkta exempel på det genom att bara fokusera på statsskulden med lägst risk.
Det ger visserligen inte mycket i avkastning, eftersom investerarna betalar cirka 0,2 % för närvarande för att släpa efter även CD-skivorna hos din lokala bank. Baksidan är att denna billiga indexfond är nästan lika bra som kontanter och en så stensäker investering som du kan hitta.
När allt kommer omkring är långivaren här den amerikanska regeringen och löptiden är otroligt kort på tre månader eller mindre. Med andra ord, om finansministeriet ser en överraskande konkurs under de kommande 90 dagarna... ja, chansen är stor att varenda tillgång på planeten också kommer att hamna i djupa problem!
Läs mer om SGOV på iShares-leverantörens webbplats.
