Så här kan du replikera avkastningen och resultatet för NIFTY LargeMidcap 250 Index med hjälp av Nifty 50 och Nifty next 50 Index-fonder. Motilal Oswal hade lämnat in en NFO-ansökan baserad på detta index till SEBI, men det kommer knappast att se dagens ljus (och det är bra för investerare). Det här inlägget är baserat på en förfrågan gjord på Youtube. Låt oss börja med grunderna.
Vad är NIFTY LargeMidcap 250 Index? Detta är ett aktieindex på 250 baserat på 50 % av Nifty 100 (large cap-index) och 50 % Nifty Midcap 150 (midcap-index) som återställs på kvartalsbasis.
Varför ska jag ta den här fonden på allvar? Den aktiva aktiefondens resultatrapport maj 2019 publicerades för bara några dagar sedan. Ett relevant avsnitt återges nedan. Ta multicapfonder som exempel. Det finns 42 av dem, och om vi tillämpar>=70 % avkastningskonsistensfilter i 5 år, har vi bara 15 och om vi tillämpar>=70 % nedåtskyddskonsistens, lämnade vi 14. Detta visas nedan som 42 -> 15-> 14. Lägg märke till hur det i alla kategorier nedan är ganska svårt att slå Nifty LargeMidcap250 TRI.
KategoriBenchmarkFilterMulticapNifty Largemidcap 250 TRI42 -> 15 -> 14ELSSNifty Largemidcap 250 TRI31 -> 9 -> 8Large &Mid capNifty Largemidcap 250 TRI20 -> 8 -> 8Value-oriented TRI20 -> 8Value-oriented TRI31 ->50 LargeFaktum är att vi också såg att Aditya Birla Sun Life Tax Relief 96 Fund en av de mest konsekventa ELSS-utövarna har en risk- och belöningsprofil nära Nifty LargeMidcap 250. Därför är detta index ett bra val att överväga för unga inkomsttagare och de som föredrar indexinvesteringar.
Även om det fanns en ETF eller indexfond som spårar Nifty Largemidcap 250, skulle det vara bättre att försöka replikera dess resultat med NIfty 50 och Nifty Next 50 indexfonder. Varför? Ett 250-index skulle vara svårt att hantera eftersom även "large cap"-aktier inte är tillräckligt likvida! Så en 250 indexfond kan ha spårningsfel, särskilt om AUM inte är tillräckligt högt (varför AUM är viktigt: Dessa fem indexfonder slår sina index! Varför du bör undvika dem!)
Så med Nifty 50 och NIfty Next 50 Index-fonder har investeraren mycket mer flexibilitet när det gäller att försöka replikera N250-indexet. Även om de inte vill replikera kan det användas som ett riktmärke för en NN50 + N50-portfölj (med mer av NN50).
En blandning av 45 % Nifty 50 TRI och 55 % Nifty Next 50 TRI kunde någorlunda matcha den månatliga rörelsen av NIfty LargeMIdcap 250 TRI. Det är dock viktigt att komma ihåg att detta är ungefärligt och baserat på en månatlig återställning (indexet i sig har en kvartalsåterställning) och naturligtvis baserat på tidigare data. Det finns 170 datapunkter i grafen ovan (varje rad)
En mer praktisk metod vore att ombalansera endast en gång om året. Detta resulterar i en blandning av 58 % Nifty 50 och 42 % Nifty Next 50 för den lägsta avkastningsskillnaden. Detta kan dock avrundas till 60 % Nifty 50, vilket jag gillar när det gäller lägre risk.
Observera att det bara finns 15 datapunkter i denna graf (varje rad). Medan en mer grundlig studie skulle använda varje möjlig avkastning på ett år på rullande basis, tror jag intuitivt och psykologiskt att 60 % av Nifty 50 är tilltalande.
Sammanfattningsvis kan en blandning av 60 % Nifty 50 och 40 % Nifty Next 50-index med årlig ombalansering användas av investerare för att replikera resultatet av Nifty LargeMidcap 250-index. Vilka indexfonder ska jag använda? Kolla in tidigare inlägg