Tata Mutual Fund (Tata MF) har nyligen tillkännagett sitt nya fonderbjudande (NFO) om "Own a Piece of India" .
Låt oss dissekera denna Tata Mutual Fund NFO och se om den förtjänar dina pengar.
Detta paraplytema består av 5 NFO:er och 1 befintligt schema.
De 5 nya fonderna är:
Den sjätte fonden under paraplyet är Tata Infrastructure Fund. Detta är ett befintligt schema från Tata MF.
De 5 nya fonderna är alla sektorsfonder. Även infrastrukturfonden är, som namnet antyder, en tematisk fond. Tillsammans representerar de de potentiella tillväxtområdena i den indiska ekonomin. Som fondhuset säger kan du också "äga en bit ” av denna tillväxthistoria.
Vidare kan du skapa din anpassade diversifiering över dessa sektoriella och tematiska fonder.
Du kan bestämma vilka av ovanstående fonder du vill investera i och hur mycket, med ett minimum av Rs. 5000 per schema. Du kan göra allt detta genom att ge en enda check och ett enda ansökningsformulär.
I en typisk diversifierad aktiefond, som kan investera var som helst, bestämmer fondförvaltaren baserat på sin forskning och förståelse i vilka sektorer och aktier som ska investeras och hur mycket.
Men när det gäller sektorsfonder måste du som investerare ta en uppmaning om vilken sektor du tror kommer att gå bra och därmed investera i den sektorn genom en sektorsfond.
Som vi förstår är fonder avsedda för investerare som inte har tid, lust eller stora summor pengar att bygga sina egna aktieportföljer. Och därför är en värdepappersfond en metod för att bygga upp denna exponering mot aktier eller andra investeringar genom professionell förvaltning med även små summor pengar.
Så nu är frågan på vilken grund ni ska bestämma den sektoriella tilldelningen. Tata MF kommer inte att ge någon hjälp med att välja sektorer och allokering.
Därför gör fondernas sektoriella inriktning också denna NFO till ett förslag med ovanligt HÖG risk.
NFO-dokumenten betonar det faktum att vart och ett av de sektoriella indexen har levererat bättre prestanda än en Sensex eller en Nifty. Därför bör investerare överväga att välja dessa sektorer eftersom de representerar de bästa av de möjligheter som kommer att uppstå på grund av Indiens ekonomiska tillväxt.
Det skulle dock vara viktigt att förstå att en portfölj med många sektorsfonder är lika bra som en diversifierad fond. En diversifierad aktiefond har vanligtvis aktier från flera sektorer.
Faktum är att en diversifierad aktiefond har mycket fler möjligheter och inga begränsningar för en viss sektor. Detta ger de diversifierade fonderna större flexibilitet att hitta och investera i de bästa investeringsmöjligheterna.
Ur prestationssynpunkt, medan vissa av sektorerna vid en tidpunkt kunde leverera högre prestanda, kan det finnas andra som släpar efter. På det hela taget kommer avkastningen att bli genomsnittlig. Med största sannolikhet kommer portföljen för många sektorsfonder att ge en avkastning som liknar en diversifierad aktiefond som investerar över sektorer.
Vet du att Tata MF har 13 befintliga aktie- och aktieorienterade hybridsystem?
Som investerare är frågan du bör ställa Tata Mutual Fund att varför ber den inte dina pengar för sina befintliga system som åtminstone har en tidigare meritlista att tala om? Varför flyter det nya system och satsar med dina pengar på något som inte har något att visa än så länge?
Ja, jag märker att det finns ett befintligt system, Tata Infrastructure Fund, som också presenteras tillsammans med 5 NFO:er.
Du skulle vilja notera att intressant nog, det sjätte systemet, som är ett befintligt system med meritlista, investerar eller kan investera i nästan alla sektorer som erbjuds som NFO:er. Ser ingen mening med att lansera fem nya fonder.
Jag är rädd att du förmodligen kommer att lockas med Rs. 10 NAV tonhöjd. Jag tycker fortfarande att flera nya investerare bär denna missuppfattning att en Rs. 10 NAV är billigare. Fall inte för det, tack.
En befintlig fond med bättre meritlista förtjänar dina pengar än denna nya fond.
Jag är väldigt förvånad. Å ena sidan säger SEBI att fondhus bör minska antalet system de har, och å andra sidan godkänner man ett nytt fonderbjudande som detta.
Sammantaget bidrar Tata MF NFO från "Own a piece of India" bara till förvirringen. Som sagt, välkommen till djungeln!
Om du inte har några magiska krafter för att ta reda på vilka sektorer som kommer att gå bra, du har det bättre med en befintlig diversifierad aktiefond.
När det gäller bekvämligheten med en enda ansökan med en enda check kan du använda MFU Indias anläggning och investera i upp till 5 fonder i hela branschen med 1 check och 1 ansökningsformulär.
Detta nya fonderbjudande innehåller inget nytt. Undvika det!
