Det sägs att ULIP:er kommer att prestera sämre än fonder.

Omvänd det – Fonder kommer att ge bättre avkastning än ULIP, av en enkel anledning – de lägre kostnaderna för värdepappersfonder.

Här är en jämförelse av 2 ULIP från 2 av marknadsledarna ICICI Pru Life Insurance och HDFC Insurance. Mot dem står fonder från samma koncernbolag, som för övrigt också är störst på det området.

ULIPs vs Mutual Funds – En jämförelse

Källa :MFs – Unovest; ICICI Pru ULIP – Produktdokument; HDFC ULIP – HDFC Insurance webbplats; Data den 19 juli 2016. 

Anteckningar :

Endast direkta planer för värdepappersfonder har beaktats. Skattesparande fonder har övervägts för bättre jämförelse

# Premietilldelningsavgifter dras från premiumen. Det minskar ditt investerbara belopp.

* Likvida medel har ingen inlåsning. I allmänhet är exit-belastning på 1 % tillämplig på aktiefonder om de löses in inom 1 år.

I aktiefonder finns ingen kapitalvinstskatt efter 1 års innehav.

Några iakttagelser från tabellen om ULIPs vs mutual funds :

1. Den största skillnaden mellan ULIP:er och investeringsfonder är kostnaden – det är självklart. Om allt annat förblir detsamma, inklusive val av investeringar, stilar etc., kommer kostnaderna att minska ULIP-avkastningen avsevärt.
2. Mellan ULIP:er och MF:er erbjuder MF:er dig mycket mer flexibilitet som en investering. I en ULIP kan du inte ta ut din investering innan 5 år. Även din investering underpresterar, du kan inte göra någonting. Som jämförelse kan du ta ut pengar från skattesparfonden efter tre år. Om skattesparande inte är ditt behov kan du välja valfri aktiefond. Ja, ULIP:er erbjuder skattefria byten och försäkringsskydd, men att förlora flexibiliteten är en för stor kostnad att betala.
3. ICICI Pru Wealth Builder II ULIP har en rad kostnader, inklusive premietilldelningsavgift och policyadministratörsavgifter. Mellan denna och ICICI Pru Long Term Tax Savings Mutual Fund, kommer en att gå för den senare. Fondens förvaltningsavgift på 1,07 % är mycket mindre än 1,35 % av ULIP. Skatten är inte en skillnad här. Båda har liknande skatteförmåner. Sista poäng – Du får mer avkastning i fonder bara på grund av lägre fondförvaltningskostnader och inga avgifter för premietilldelning.
4. Vad skulle du välja mellan HDFC Click2Invest ULIP och HDFC Tax Saver Fund? Jag skulle inte välja någon. Bara ur kostnadssynpunkt finns det bättre alternativ.
5. Likvidfondalternativet är meningslöst i en ULIP. Titta på HDFC ULIP. Varför skulle du betala 1,35 % fondförvaltningsavgift för en likvid fond? HDFCs egen likvida aktiefond är ett mycket mer kostnadseffektivt alternativ. När det gäller ICICI också, är det enkelt att välja ICICI likvida aktiefond.

Försäkringskostnaden täcker i en ULIP

Så, ULIP ger dig också ett försäkringsskydd, som är lika med minst 10 gånger ditt årliga premiebelopp. Men hur genomförbart är det att ta en ULIP för ett försäkringsskydd?

Till exempel behöver du ett försäkringsskydd på Rs. 50 lakhs. I en ULIP skulle du behöva ha en premie på Rs. 5 lakhs årligen för att få den täckstorleken. En del av denna premie kommer att användas för att ge dig ett livförsäkringsskydd och resten kommer att investeras i "högkostnadsfonder". Med all sannolikhet kommer du inte att ta en försäkring med denna höga premie och därmed lämna dig själv underförsäkrad.

Däremot kan du som 35-åring köpa en terminsplan för ditt försäkringsskydd. Du kan få en risktäckning på Rs. 50 lakhs för en premie på Rs. 5 000 ca. per år.

Är inte det intressant?

Så, vilket val skulle du göra? ULIP eller aktiefond?