Här är den stora varningen till dig, investeraren. Lita aldrig på dina investeringar till banker, nationella distributörer eller en institutionell distributör av fonder. Vill du veta varför?

Detta kommer inte att ta lång tid.

Så min klient, som precis har registrerat sig hos mig, delade med sig av sin fondportfölj.

Så här ser det ut.

Som du märker finns det 34 unika system i portföljen.

Hur kom den här portföljen till?

Min klient har ett tydligt mål. Han vill gå i pension inom de närmaste åren och portföljen måste hjälpa honom att generera en inkomst efter pensioneringen.

Kunden är en upptagen chef med lite tid han kan lägga på att hantera sina egna investeringar.

En stor nationell distributör kontaktade honom och han satte igång.

Denna portfölj är ett resultat av rekommendationer och investeringar under de senaste 2 åren.

Vad är problemet?

De två stora frågorna enligt min uppfattning är:

1. Att ha 34 fondsystem i en portfölj motsvarar att ha en bred marknadsindexfond. Varför skulle du nu ha en motsvarighet till en indexfond och betala aktiva fondförvaltningsavgifter. Slår mig!
2. 31 av de 34 systemen har obetydlig närvaro i portföljen. Jag menar även om de fördubblas, kommer det att göra någon skillnad? Varje schema behöver ha en rimlig allokering i portföljen för att kunna flytta nålen.

Jag sa på skämt till min klient:"din portfölj är tillräckligt stor för att göra en stege av den och nå månen. ”

Men ärligt talat är jag bestört.

Portföljen som noterats ovan verkar vara ett resultat av girigheten som gått ohämmad, inte från kunden utan från denna nationella distributör.

Faktum är att detta ser ut som ett försök från relationsansvariga att uppfylla försäljningsmål och tjäna incitament och belöningar.

Jag borde inte bli förvånad. De gör bara affärer – affären med distribution och att tjäna provisioner. Råd är ett främmande koncept för dem.

Jag måste varna dig igen!

Du kanske minns att jag har varit högljudd om att undvika banker för investeringsrådgivning med en 10 fots stolpe .

Jag måste nu lägga till den andra kategorin – denationella distributörerna . Dessa distributörer är de som har kontor och filialer spridda över hela landet för att sälja fonder, försäkringar, lån etc. De är alltid ivriga att sälja något till dig.

Jag reviderar och upprepar nu:Ta inte emot några investeringsråd från banker eller nationella fonddistributörer.

Nej, detta är inte ett resultat av bara en observation från en sådan distributör på nationell nivå. Det har observerats flera fall under de senaste många åren.

Det är uppenbart att investerarklienten inte är i centrum för deras tankeprocess.

Varför skulle du vilja ta itu med någon som inte håller dig i centrum av förhållandet?

Jag skulle bli glad om du kan dela med dig av någon personlig erfarenhet och hjälpa till att sprida budskapet. Tack!