Småbolagsfonder – portarna öppnar nu

Småbolagsinvesteraren i fonder är återigen bortskämd med valmöjligheter. De gamla, de nya, de stora, de dåliga och de fula – alla fonder där ute är nu öppna för att ta dina pengar och multiplicera dem. Det är åtminstone din förväntan.

Under de senaste åren hade de flesta småbolagsfonder begränsat nya inflöden. De talade om att värderingarna sträcks ut i medelstora och småbolag och därmed begränsade möjligheter att investera.

Sedan i maj 2018 öppnade SBI Small Cap-fonden, som hade varit helt stängd från oktober 2015, för SIPs med en gräns på Rs. 25 000 per månad per PAN.

Tidigare denna månad öppnade även DSP Small Cap (tidigare DSP Micro cap) upp (efter februari 2017) för SIP:er/STP:er, utan begränsningar.

HDFC Small Cap Fund, som nyligen förklarade sig vara ett small cap, använde denna möjlighet och samlade tillgångar snabbt.

Så, vad har förändrats?

Sedan juni 2018 har det skett en varaktig korrigering (läs höst ) i aktiekurserna för medelstora och små företag. Tillräckligt för att få fondförvaltarna att säga att nu är värderingarna attraktiva än tidigare och därför finns det möjlighet att investera.

Nu är jag ganska säker på att några av er redan har börjat investera i er favoritfond för småbolag eller kanske funderar på att göra det. Innan du gör det, fundera lite.

Småbolagsfonder

Jag hade skrivit en anteckning om "att inventera småbolagsfonder" tidigare i maj. Här är ytterligare data för din övervägande. Innan du gör åtaganden, gå igenom detta.

Se tabellen nedan. Några av de populära småbolagsfonderna med data som du förmodligen inte tittar på.

Datakälla :MorningStar, den 31 augusti 2018. Endast för direkta planer.

När de rankas efter börsvärde representerar aktierna i de lägsta 10 % vanligtvis småbolagsutrymmet och de sista 2 till 3 % som mikrotak.

Nu några frågor som du kanske vill ställa.

  • Vad handlar din fond egentligen om? Finns det en uttalad strategi för fonden som skiljer den från andra?
  • Vad är erfarenheten av fonden? Hur länge har det funnits?
  • Hur litet kapital har din fond egentligen? Titta på portföljens sammansättning – % stor, % mellan, % liten, % mikro.
  • Är förekomsten av large cap motiverad i en small cap-fond ? Eller är det en nackdel med den ökande storleken?  

När du bestämmer dig för att binda dina pengar, ställ en fråga till.

Om du inte är redo att binda minst 10 % av din investeringsportfölj till fonden kan du lika gärna hålla dig borta från det. Om du vill att investeringen ska göra skillnad för din portfölj, låt den också ha en synlig närvaro.

Sagde du ja?

Ta sedan på dig säkerhetsbältena. Det kommer att bli en tuff resa.


Offentlig investeringsfond
  1. Fondinformation
  2.   
  3. Offentlig investeringsfond
  4.   
  5. Privata investeringsfonder
  6.   
  7. Hedgefond
  8.   
  9. Investeringsfond
  10.   
  11. Indexfond