En av de bästa sakerna med fonder är att det finns så många olika typer att alla kan hitta ett passande investeringssätt.

Oavsett vad du har för mål eller vilken riskprofil du har, kan du investera enkelt och skapa en sund portfölj. I tidigare inlägg har jag förklarat om 3 olika typer av fonder:Debt Funds, Equity Linked Savings Scheme Funds (ELSS) &Closed End Funds. I det här inlägget kommer jag att förklara ännu en fondkategori som heter Hybrid Fund.

Det finns i princip tre typer av investerare på marknaden:

1. Aggressiv
   Denna typ är en fullständig risktagare. De är villiga att ta höga risker för att tjäna hög avkastning.
2. Konservativ
   Den här typen är helt riskvillig. De är mer intresserade av kapitalsäkerhet än att tjäna högre avkastning.
3. Moderera
   De hamnar någonstans däremellan, dvs varken för aggressiva eller för konservativa. De är villiga att ta vissa risker men inte mycket av det.

Nu är lämpliga investeringsalternativ för både aggressiva och konservativa investerare ganska okomplicerade. Aggressiva typer kommer att välja 100 % aktieexponering, och konservativa typer kommer att välja 100 % skuldexponering.

Men vad händer om du faller under kategorin moderata investerare? Med andra ord, de investerare som vill ha exponering mot både aktie- och räntefonder, så att de kan få bra avkastning med mindre risk? Tja, oroa dig inte, det finns en perfekt färdig lösning för dig tillgänglig i form av Hybrid Mutual Funds.

Hybrid Mutual Funds investerar i både aktie- och skuldinstrument samtidigt, vilket ger den perfekta mixen för din portfölj. Dessa hybridfonder är också uppdelade i aktieorienterade hybridfonder och Skuldorienterade hybridfonder.

Du kan välja mellan dessa två baserat på din riskprofil. Om du lutar mer åt säkerhet, men är villig att ta lite risk för att få högre avkastning jämfört med skuldfonder, bör du välja skuldorienterade hybridfonder.

Om du är villig att ta tillräckliga risker men också letar efter lite dämpning från en volatil marknad, bör du välja aktieorienterade hybridfonder.

Aktieorienterade hybridfonder

Dessa fonder investerar 65 % eller mer av sina tillgångar i aktier eller aktierelaterade instrument och resten i skuldinstrument. Balanserade fonder faller under denna kategori.
Några viktiga fördelar med aktieorienterade balanserade fonder framför att investera separat i aktie- och räntefonder:

• Skatteförmån
  Om du investerar separat i både skuld- och aktiefonder, säg i tre år och sedan väljer att ta ut dina investeringar, måste du betala långsiktig kapitalvinstskatt för båda dina investeringar. Medan Equity Långsiktig kapitalvinstskatt är noll, måste du betala 20 % med indexeringsförmån på långfristiga kapitalvinster. Men om du investerar i aktieorienterade balanserade fonder, kommer hela din portfölj att kvalificeras som eget kapital i skattehänseende. Detta innebär att trots förekomsten av skuldinstrument blir hela vinsten på lång sikt skattefri.
• tillgångsallokering
  Att besluta om korrekt tillgångsallokering är viktigt men att upprätthålla det är också oerhört viktigt.

  Om du investerar i aktieorienterade hybridfonder behöver du inte oroa dig för någonting eftersom fondförvaltaren kommer att utföra alla sådana uppgifter. Din aktieandel kommer alltid att hålla sig inom den beslutade gränsen.

• Bättre avkastning med lägre risk
  Aktiehybridfonder överträffar skuldfonder och har också mindre risk än aktiefonder. Medan aktiedelen låter dig ta en tur på aktiemarknadens berg-och dalbana, ger skulddelen en bromsmekanism om marknaden är i fritt fall.

Skuldorienterade hybridfonder

Dessa fonder investerar huvudsakligen i skuldinstrument, men för att få bättre avkastning än skuldfonder har de också en viss aktieexponering.

Beroende på nivån på aktieexponeringen kan dessa fonder delas in ytterligare i tre kategorier:

• Konservativa fonder
  Under denna kategori är aktieexponeringen ganska låg på upp till 10 %, resten är allt investerat i skulder.
• Måttliga medel
  I detta eget kapital eller aktierelaterade instrument är förhållandet upp till 20 %, och skuldinstrument till 80 %.
• Aggressiva fonder
  Den här kategorin har en högre aktieexponering på upp till 30 %, och den återstående allokeringen är i skuld.

Beskattningen för skuldorienterade hybridfonder liknar den för skuldfonder. För mer information om beskattning, kolla in mitt inlägg om Beskattning av inkomster från värdepappersfonder.

Det är viktigt att du förstår vilken typ av riskprofil hybridfonden antar för att säkerställa att den passar dig perfekt. Till exempel i aktieorienterade hybridfonder är den lägsta aktiegränsen fast men den maximala gränsen är öppen, eftersom vissa fonder kan välja 75 % aktier, andra kan välja 70 % eller endast 65 %. Därför är det upp till dig att ta reda på hur fonden allokerar sina tillgångar och bestämma om du är bekväm med det eller inte.

Vissa fonder begränsar också sin aktieexponering till endast stora bolag medan andra kan investera främst i medelstora och små bolag, vilket ökar fondens riskfaktor. Så det är viktigt att du utför ordentlig due diligence innan du slutför dina hybridfonder.

Denna variation kan också hittas i skuldinstrument, investeringsvaraktighet och kvaliteten på instrumentet skulle avgöra nivån på ränte- och kreditrisk i sådana investeringar.

Så förstå vilken typ av risknivå du är bekväm med och välj sedan de perfekta hybridfonderna. Glad investering 🙂