Under de senaste tio åren har fondinvesteringar på nätet varit en gamechanger för både investeraren och branschen. Jag tycker att det är dags att stanna upp och fråga är det ohälsosamt att köpa fonder från en investeringsplattform? Tänk bara på antalet investeringskanaler för fondinvesteringar som finns tillgängliga idag, det verkar nästan som en oändlig lista!

Vi kan investera via AMC:er, via RTA:er (CAMS, Karvy), via banker, via vanliga fondportaler som FundsIndia, via AMC-konsortiet MF Utility, via direkta fondportaler (som har spirat som svampar efter regn), via mobilappar (vanliga /direct), via dematkonton och nu har även stora spelare som Paytm anslutit sig. Som jag sa en oändlig lista med intäktsmodeller som sträcker sig från:helt gratis (MF Utility) till provisionsbaserad (t.ex. FundsIndia) till avgiftsbaserad (t.ex. Invezta) till gratis + försäljning av analyser (t.ex. Kuvera)

Innan vi börjar vill jag förtydliga att detta inte är en vanlig plan kontra direkt planartikel. Detta är mitten av 2019 och endast de som inte är medvetna om effekterna av intressekonflikter och provisioner kommer fortfarande att hålla fast vid vanliga planer:Illustration:Direkta värdepappersfonder vs. Vanliga värdepappersfonder. Att cirka 60 % av MF:s investerarpopulation antingen är omedvetna eller i förnekelse eller är för lata för att flytta (på grund av portföljbeläggning?) är en annan sak!

Jag syftar på två scenarier. För vanliga planer skulle det vara:investera via banker kontra den lokala distributören. För direkta planer är det att investera via AMC:er kontra direktinvesteringsportaler. Personligen föredrar jag att investera direkt via AMC. Detta är både en följd av vana (jag var direkt med AMC-investerare redan innan direkta planer infördes) och kanske en bristfällig känsla av oberoende. Låt mig i alla fall försöka argumentera på båda sidor.

Det är ohälsosamt att använda investeringsplattformar för investeringsfonder

Investeringsplattformar för placeringsfonder (vanliga eller direkta) gör det enkelt för dig att köpa. Denna lätthet att köpa är den största fienden för investeraren. Jag har sett portföljöversikter av människor som investerar i portaler/appar på AIFW (FB-gruppen Asan Ideas for Wealth) och de sträcker sig från 5 till 16 fonder för ett TOTALT investeringsvärde på några tusen!

Det har blivit extremt lätt för en investerare att röra ihop sina portföljer med dessa portaler och därför skulle jag inte rekommendera dem till någon, inte ens rådgivare som vill hantera kundportföljer.

Den främsta anledningen till att de flesta investerare föredrar sådana portaler är ett enda fönster för transaktioner och spårning. Föga anar de att en gratis portföljspårare online som Value Research med ett direktkonto med en eller två  AMC:er är lika effektiv. Problemet är att begränsa oss till en/två AMC (åtminstone det om inte 1/2 medel!)

AMC-verksamheten är starkt beroende av att driva nya produkter och dessa portaler gör det lättare för dem att göra det. För att göra saken värre kan portalerna få sina investerare att köpa mer pengar än vad som krävs via sina utskick och onödiga analyser!

Investerare kan röra ihop sina portföljer var de vill!

Det motsatta argumentet är också lika övertygande. Den småtidsdistributören kan också föreslå onödiga medel eller churna en kundportfölj. Direkt-till-amc-investeraren kan också köpa varje ny NFO efter att ha läst AMC-e-postmeddelanden. Så en investeringsplattform är inte nödvändig för investerare att göra en enda röra. De är perfekt kapabla att göra det här!

Analysen som en investeringsplattform erbjuder kan vara användbar men allt de flesta investerare vill ha är dagens förluster eller vinster uppdaterade kl. 21.00! Så detta är en fördel för en liten portfölj IMO.

Bedömning (min åsikt alltså!)

Första gången fondinvesterare bör först förstå att antalet fonder de behöver är EN. Ja, en fond. Om de kan uppskatta detta spelar ingen roll var och hur de investerar.

Om de inte uppskattar det, var och hur de investerar kommer återigen inte att spela någon roll eftersom de kommer att sluta med en försämrad portfölj! Eftersom de flesta inte kan välja sitt gift skulle jag rekommendera att undvika investeringsportaler. Åtminstone skulle hastigheten för portföljbeläggning vara långsammare på detta sätt!