Att välja de bästa terminerna är en av de kritiska aspekterna när det kommer till dagshandel. Beroende på dag och värde kommer ett terminskontrakt att ha ett annat krav på dagshandelsmarginal, vilket i huvudsak innebär att du måste ha olika mängder pengar på ditt handelskonto för att genomföra en transaktion.
I den här artikeln kommer vi att se hur man får en uppfattning om de bästa terminerna att handla med.
Låt oss först titta på hur terminer definieras. Dessa är ingenting, utan ett finansiellt kontrakt som förpliktar att köpa eller sälja en tillgång vid ett förutbestämt framtida datum och ett förutbestämt pris.
Man måste förstå att olika terminskontrakt kommer med olika nivåer av risker och belöningar, precis som andra investeringar, oavsett om de är aktier eller obligationer. När marknaden för en specifik vara förblir volatil kan det påverka förändringarna i priserna. Ibland kan dessa ha låg likviditet eftersom det kan finnas mindre efterfrågan på den underliggande tillgången.
Här är några saker man bör hålla utkik efter när man väljer de bästa terminerna att handla med.
Rätt handelsplattform: Redan innan du går för att hitta det bästa måste du välja rätt terminshandelsplattform. Det finns några viktiga faktorer du måste tänka på innan du nollställer dig på en handelsplattform. Till att börja med bör det möjliggöra snabb och effektiv handel. Avgiftsstrukturen bör vara tydlig och transparent, och provisionerna bör vara rimliga. Plattformen ska ha tillgång till olika börser, ha ett enkelt gränssnitt och en avancerad teknisk plattform. Dessutom bör den ha funktioner som hjälper dig att förstå stora volymer handelsdata på ett snabbt och effektivt sätt, ha verktyg som hjälper dig att analysera data och även tillhandahålla de senaste nyheterna. Att välja rätt plattform kan göra skillnaden när det gäller om du kommer att tjäna pengar eller förlora pengar när du handlar med terminer.
Marginalkrav: Det finns en summa pengar du måste sätta in innan du kan köpa en terminskontraktposition för dagshandel eller annat. Mängden kapital du skulle behöva för dagshandel kommer att variera beroende på vilken typ av terminskontrakt du handlar. Featurekontrakt har olika marginalkrav för dagshandel. En sak att komma ihåg är att kraven på dagshandelsmarginaler är lägre än marginalerna över natten, men för detta måste en handlare stänga sin position innan varje session slutar. Ju lägre marginaler desto bättre är det, speciellt om du har ett litet konto. Men ett större konto och mer betydande marginaler ger dig mer flexibilitet. Så att välja de bästa funktionerna har mycket att göra med kraven på marginalpengar du kan uppfylla. Krav på låga marginaler ger dig mer valuta för pengarna. En annan faktor som bör spela en nyckelroll i valet av de bästa terminerna att handla med skulle vara hur lång tid du har till ditt förfogande för att göra research, vara involverad i aktiv handel och även för att granska ditt resultat.
Likviditet: Likviditet är en annan funktion som en investerare måste tänka på när de väljer de bästa terminerna att handla. Vad är likviditet? För att nämna ett exempel, låt oss säga att du har köpt 50 terminskontrakt, men vid tidpunkten för försäljningen kan du hitta köpare som är redo att köpa 10. I ett sådant fall kommer du att tvingas sälja kontrakten till ett relativt lägre pris. Skillnaden mellan den önskade kursen och det lägre priset du slutar med att sälja dina terminer kallas glidning. Det gör att kontrakten inte är tillräckligt likvida. I ett sådant fall är kostnaden för att komma in och ut högre. Flera faktorer påverkar likviditeten. En av dessa är köp- och sälj-spreaden, som också definieras av det belopp med vilket säljkursen överstiger köpkursen. Köp- och säljspreaden är en indikator på likviditet, med en mindre spread indikerar högre likviditet. Andra faktorer som påverkar likviditeten i terminer är antalet order mot varje bud och hur ofta ett kontrakt handlas på marknaden. Ju fler beställningar, desto högre likviditet.
Handelsvolymer och öppet intresse avgör också marknadens likviditet. Öppen ränta avser det totala antalet kontrakt som inte har avräknats eller reglerats genom leverans.
Volatilitet: Vissa råvaruterminer är mer volatila än andra. Ju mer volatil marknaden är, desto mer rör sig den och desto större är chanserna att göra vinster. Den bästa terminshandeln bör vara kontrakt med hög volatilitet. Vissa handlare föredrar volatilitet eftersom det ger dem en chans att tjäna mer för samma transaktionskostnader. Men mer konservativa investerare kan titta på mindre volatila kontrakt. Innan man väljer det bästa är volatilitet således en viktig egenskap som måste beaktas. Detta bör baseras på din riskaptit. Investeraren bör mäta marknadsvolatiliteten genom att samla in tillräckligt med data och sedan beräkna standardavvikelsen och marknadens medelintervall, vilket indikerar hur volatil en marknad är.
Kontraktstorlek: Låt oss först förstå vad vi menar med kontraktets storlek. Kontraktsstorleken är antalet finansiella instrument underliggande terminer som handlas på en börs. Kontraktsstorleken är relaterad till riskexponering. Större kontraktsstorlekar innebär potential för högre avkastning. Kostnaden för handel är dock högre i detta fall. När du handlar med terminer, kom ihåg att det finns kontraktsstorlekar för varje typ av investerare. För små handlare är miniterminer mer lämpliga, men större kontraktsstorlekar är att föredra för investerare som vill ha mer hävstång.
Med så många framtida kontrakt tillgängliga är det svårt att komma igång. Att välja de bästa terminerna att handla kräver mycket forskning från investerarens sida. Man måste noggrant studera alla ovanstående faktorer som likviditet, volymer och marginaler genom att göra sin research och analysera relevant data. En investerare måste variera alla ovanstående faktorer och se hur det påverkar hans investeringar under olika marknadsförhållanden. Experthjälp rekommenderas också för att hjälpa till i denna process.
