Investeringsportföljer är ofta sammansatta av olika tillgångsklasser. Dessa är vanligtvis aktier, fonder, ETF:er och obligationer. Optioner är en extra tillgångsklass. Om den används på rätt sätt ger optionshandel flera fördelar som handel med aktier och obligationer inte enbart gör. Innan vi tar upp dessa fördelar, vilka är alternativen?
Ett "option" är ett kontrakt som tillåter (men inte kräver) en investerare att köpa eller handla instrument som värdepapper, ETF:er eller indexfonder till en förutbestämd kurs efter en viss period. Försäljning och köp av optioner sker på optionsmarknaden. En option som tillåter dig att förvärva aktier någon gång i framtiden kallas en "köpoption". Å andra sidan är ett alternativ som gör att du kan sälja aktier någon gång i framtiden en "säljoption".
Optioner anses vara instrument med lägre risk än traditionella terminskontrakt som används i aktie-, index- och råvaruhandel. Detta beror på det faktum att man kan välja att gå bort från eller dra tillbaka sitt optionskontrakt när som helst. Detta innebär också att optioner, till skillnad från aktier, inte representerar ägande i ett företag. Marknadspriset för optionen (även känt som dess premie) är därför en del av det underliggande värdepapperet eller tillgången.
När en investerare eller handlare köper eller säljer optioner har de rätt att tillämpa den optionen när som helst före utgångsdatumet. Att helt enkelt köpa eller sälja en option kräver inte att man faktiskt utnyttjar den vid utgångspunkten. På grund av denna struktur betraktas optioner som "derivatvärdepapper". Med andra ord, priset på optioner härleds från andra saker som värdet på tillgångar, värdepapper och andra underliggande instrument).
– Att köpa optioner kräver en mindre initial kostnad än att köpa aktier. Priset för att få en option (premie och handelsavgift) är mycket billigare än vad en handlare skulle behöva spendera för att köpa direkta aktier.
– Optionshandel låter investerare frysa priset på sina aktier till ett visst belopp under en viss period. Beroende på vilken kategori av optionen som används, garanterar den fasta aktiekursen (även känd som lösenpriset) att man kommer att kunna handla till den kursen när som helst innan optionskontraktet löper ut.
– Options trading förbättrar en handlares investeringsportfölj genom ökad inkomst, hävstång och till och med skydd. Ett vanligt sätt att använda optioner för att begränsa sina negativa förluster är i form av en säkring mot den fallande aktiemarknaden. Dessutom kan alternativ användas för att skapa en återkommande inkomstkälla.
– Optionshandel är till sin natur flexibel. Innan deras optionskontrakt löper ut kan handlare använda olika strategiska drag. Dessa inkluderar att använda optioner för att köpa aktier för att lägga till sin investeringsportfölj. Investerare kan också försöka köpa aktierna och sedan sälja några eller alla med vinst. De kan också sälja kontraktet till en högre kurs till en annan investerare innan det förfaller och löper ut.
En köpoption gör det möjligt för en handlare att förvärva ett visst antal aktier i antingen obligationer, aktier eller andra instrument som index och ETF:er när som helst innan kontraktet löper ut. När du köper en köpoption, för att göra vinster, skulle du föredra att tillgångs- eller värdepapperspriset ökar. Detta beror på att ditt köpoptionskontrakt gör att du kan köpa den underliggande tillgången eller värdepapperet till den förutbestämda kursen som är lägre. Därför får du i det här fallet en rabatt när du använder ditt köpoptionskontrakt för att göra ett köp.
Kom dock ihåg att du måste förnya din köpoption (vanligtvis kvartalsvis, månadsvis eller veckovis). Det är därför som alternativ är kända för att kontinuerligt uppleva ett "tidsförfall", vilket i huvudsak betyder att de faller i värde över tiden. När det gäller köpoptioner, leta efter lägre lösenpriser, eftersom detta tyder på att köpoptionen har ett mer inneboende värde.
Ett säljoptionskontrakt ger investeraren möjlighet att sälja en specifik mängd aktier i något underliggande värdepapper, tillgång eller råvara till en förutbestämd kurs innan kontraktet löper ut. Med sådana kontrakt kan man göra vinster om tillgångs- eller värdepapperspriserna faller i framtiden. Detta görs genom att sälja underpresterande aktier till ett förutbestämt pris närmare det ursprungliga priset med hjälp av säljoptionen.
Det är också möjligt att minska sin nettoförlust med säljoptioner. Anta att du köper aktier värda 2500 Rs med en säljoption värda Rs 2250 eftersom du förutspår att deras marknadspris kommer att sjunka. Inom några månader, förutsatt att dessa aktier underpresterar till 2000 Rs, kan du sälja dem för 2250 Rs, vilket minskar din nettoförlust till Rs 250 istället för Rs. 500. I likhet med köpoptioner genomgår säljoptioner tidsförfall. Men för att hitta en i sig värdefull säljoption, leta efter initialt högre lösenpriser.
