Handel med valutor:Futures vs. Forex

Det kanske äldsta standardiserade handelssättet innebär byte av utländska valutor. Att byta ut en form av pengar mot en annan har länge varit en oundviklig aspekt av resor, såväl som en spekulativ strävan. Oavsett om du är en professionell arbitrager eller bara slår ut utomlands är valutahandeln en oumbärlig del av internationell handel.

På arenan för aktiv handel engageras valutor via termins- eller valutamarknadsplatser. Varje lokal förser deltagarna med unika erbjudanden och specifika fördelar med att använda sin infrastruktur. Här bryter vi ner skillnaderna mellan terminer och valutahandel.

The Forex

Termen "valuta" är en förkortning för "valutamarknadsplats." Forex är en exklusivt digital OTC-plats, och underlättar handel med valutor över hela världen. Sett till storlek är det världens största marknad. Enligt Bank for International Settlements (BIS) var den dagliga omsättningen på valutan i genomsnitt 5,1 biljoner USD för 2016.

Forex trading bedrivs genom att "para ihop" en valuta med en annan för att skapa en påtaglig växelkurs som referens. I praktiken köps en valuta medan en annan samtidigt säljs på den öppna marknaden. På detta sätt kan det relativa värdet av paret handlas på ett standardiserat sätt.

Forex domineras av de åtta framstående globala valutorna och deras parningar, kända som "major". Majors står för mer än 60 procent av den dagliga omsättningen, vilket gör dem till de mest likvida och lämpliga produkterna för kortsiktiga handlare.

Par Valutor Skeknamn
EUR/USD Euro/USA Dollar Fiber
USD/JPY U.S.A. Dollar/japansk yen Gopher
GBP/USD Britiska pundet/USA Dollar Kabel
USD/CAD U.S.A. Dollar/kanadensisk dollar Loonie
USD/CHF U.S.A. Dollar/schweizerfranc Schweiziska
AUD/USD Australisk dollar/USA Dollar Aussie
NZD/USD Nyzeeländsk dollar/USA Dollar Kiwi

Som världens reservvaluta är det naturligt att den amerikanska dollarn spelar en roll i de åtta stora parningarna. Faktum är att det är involverat i mer än 90 procent av all omsatt valutavolym. Två andra klassificeringar av valutapar som är listade på forex är kända som "mindreåriga" och "exotiska". Här är några av de vanligast omsatta mindre och exotiska paren:

Underåriga Valutor
EUR/GBP Euro/brittiskt pund
EUR/CHF Euro/schweizerfranc
EUR/CAD Euro/kanadensisk dollar
GBP/JPY Britiskt pund/japansk yen
GBP/CHF Britiskt pund/schweizerfranc
CHF/JPY Schweizisk franc/japansk yen
NZD/JPY Nyzeeländsk dollar/japansk yen

Exotics Valutor
USD/SEK U.S.A. Dollar/svensk krona
USD/ZAR U.S.A. Dollar/sydafrikansk rand
USD/HKD U.S.A. Dollar/Hong Kong Dollar
EUR/TRY Euro/turkisk lira

En majoritet av de minderåriga och exotiska kännetecknas av breda köp/sälj-spreadar och begränsad likviditet. Som ett resultat av detta undviker många aktiva handlare de minderåriga och exotiska helt och hållet.

Valutaterminer

Valutaterminer, eller FX-terminer, är ett annat sätt som individer kan byta ut sina åsikter om den ekonomiska förmågan hos nationer runt om i världen. Valutaterminer är en representation av vad en utländsk valuta kommer att vara värd i amerikanska dollar vid en specifik tidpunkt. I motsats till valutakursen är valutaterminer prissatta i amerikanska dollar per enhet av den utländska valutan i fråga och har ett definierat utgångsdatum.

Chicago Mercantile Exchange (CME) har en samling av valutaterminskontrakt tillgängliga för handel, inklusive majors, tillväxtmarknader och korsningar.

Major Symbol
Euro FX 6E
Japansk yen 6J
Britiskt pund 6B
Australisk dollar 6A
Kanadensisk dollar 6C
Schweiziska franc 6S
Nyzeeländsk dollar 6N

En grupp valutakontrakt på tillväxtmarknader – som den mexikanska peson (6M), brasilianska real (6L) och rysk rubel (6R) – är denominerade i amerikanska dollar och tillgängliga för handel med sparsam likviditet.

Dessutom erbjuder CME flera korskurser som står inför ett brett spektrum av valutor, med prissättning oberoende av den amerikanska dollarn. Likviditeten är dock begränsad eftersom handelsvolymerna är relativt små.

Vad blir det:Futures vs. Forex

Både termins- och valutamarknaderna är licensierade och reglerade av jurisdiktionella finansiella myndigheter. Med tanke på valet av en ackrediterad mäklartjänst kan en handlare vara säker på att insatta medel är säkra.

Beroende på handlarens resurser och mål kan en marknad vara att föredra framför den andra. Här är flera aspekter av varje marknad som du bör överväga:

  • Forex
    • Proffs:Mycket likviditet, mängd olika instrument, inget utgångsdatum, ingen daglig marknadsstängning
    • Nackdelar:Räntekostnader (rollover), bristande transparens, prissättning med varierande spridning
  • Futures
    • Proffs:All-in förhandsprissättning, inga transportkostnader, perfekt för säkring
    • Nackdelar:Marginaler över natten, kontraktets utgång

Varje marknadsplats erbjuder flera unika fördelar och nackdelar för aktiva handlare. För vägledning om vilken plats som kan vara bäst lämpad för dina resurser och behov, kolla in Daniels Tradings valutaterminsöversikt och relaterade webbseminarier.


Futures trading
  1. Futures och råvaror
  2.   
  3. Futures trading
  4.   
  5. Alternativ