Att hantera lönsamma positioner effektivt är en integrerad del av att uppnå livslängd på terminsmarknaden. Att hantera handelsurval och kvantifiera risker är kritiska delar av effektiv handel, men att ha en stark handelsplan på plats är också av största vikt. Att implementera en efterföljande stoppstrategi är ett sätt att säkerställa att din handelshanteringsplan förblir smidig och robust.

Vad är ett stopp?

Ett efterföljande stopp ger en smidig strategi för handelshantering. Det är en dynamisk stop loss-order som rör sig i förhållande till prisåtgärder under utveckling. Efter att ha öppnat en ny position på marknaden kan en handlare använda ett efterföljande stopp för att skydda mot nedåtrisker, låsa in vinster och maximera avkastningen.

Till en början kan konceptet med efterföljande stopp verka abstrakt. För ytterligare klarhet kan du överväga följande utveckling av en aktiv lång position i E-mini S&P 500 som hanteras av en grundläggande efterföljande stoppstrategi:

1. Beställningsplacering: En vilande köpgränsorder placeras på marknaden (2650,25) med ett stopp på 12 tick.
2. Marknadsinträde: När priset träffar inträde fylls limitordern på 2650,25 och en lång position öppnas.
3. Stopp inkopplat: När köpgränsordern är fylld blir det avslutande stoppet aktivt omedelbart, och en säljorder på stoppmarknaden placeras initialt 12 bockar bakom ingången på 2647,25.
4. Prisåtgärd: Den efterföljande prisåtgärden bestämmer den exakta platsen för säljstopp-marknadsordern. I händelse av att priset vänder mot inträde från 2650,25, står det efterföljande stoppet fast på 2647,25. I händelse av att marknaden stiger, rör sig det efterföljande stoppet i takt med priset, tick-by-tick-basis. Om priset stiger till 2655,25, till exempel, kommer stoppmarknadsordern att placeras på 2652,25, 12 tickar efter priset.

Välja en idealisk stoppstrategi

Den primära motivationen för att använda ett efterstopp är antingen att begränsa förluster eller att optimera avkastningen. Det är därför det är så attraktivt att administrera en efterföljande stoppstrategi – det gör det möjligt för en handlare att balansera risk och belöning när marknadsförhållandena förändras.

Exemplet ovan är en mycket grundläggande stoppstrategi. I praktiken använder handlare många olika varianter, var och en speciellt utformad för att säkra marknadsandelar på ett unikt sätt. Varje typ har dock en dynamisk stop-loss-order som rör sig i förhållande till prisåtgärder.

Här är flera exempel som illustrerar mångfalden av en efterföljande strategi för handelshantering:

• Statisk: Ett statiskt efterföljande stopp rör sig med positiv prisåtgärd på en bock-för-tick-basis. Det initiala stoppet sätts på ett specifikt avstånd från ingångspriset och upprätthåller förhållandet när den öppna positionen utvecklas. Ett statiskt efterstopp kan användas med eller utan ett definierat vinstmål. Denna funktion ger handlaren en chans till potentiellt stora vinster genom att dra nytta av en utökad trend.
• Nödläge: Break-even efterföljande stopp används ofta för att säkerställa att en förlust inte kan tas efter fördelaktig prisåtgärd. När priset flyttar ett förutbestämt fördelaktigt belopp, "snäpper" stop loss till den ursprungliga ingången eller "break-even-punkten". Denna strategi används ofta för att aggressivt hantera risker och garantera att en gång lönsam handel inte ger en förlust.
• Tidsbaserad: I många fall används efterföljande stopp för att hantera öppna positioner med en tidsbaserad parameter. Med hjälp av en tidtagningsenhet kan en positions stoppförlust flyttas efter en minut, timme eller session. Efterföljande stoppstrategier baserade på tid kan vara extremt effektiva under perioder av marknadsvolatilitet orsakad av en schemalagd. Efterföljande stoppstrategier baserade på tid kan vara extremt effektiva under perioder av marknadsvolatilitet som orsakas av en planerad offentliggörande av ekonomisk data.

Komma igång

Huvudargumentet från handlare som använder en efterföljande stoppstrategi är detta:Marknaden förändras alltid - borde inte mina parametrar för handelshantering ändras i enlighet med utvecklande förhållanden? För mer information om avslutande stopp och otaliga andra handelshanteringsämnen, kolla in dt:s tips och strategier. Där hittar du råd och idéer om hur du kan maximera potentialen på terminsmarknaderna på dina villkor.