När det kommer till teknisk terminshandel är support och motstånd ett nyckelbegrepp att förstå. Oavsett om du tillämpar trend-, reverserings- eller reversion-to-the-mean-strategier kan stöd och motstånd vara en integrerad del av din metodik. I det här blogginlägget kommer vi att bryta ner detaljerna i hur detta koncept fungerar på livemarknaden.

Futures Trading 101:Vad är stöd- och motståndsnivåer (S&R)?

Stöd- och motståndsnivåer (S&R) är individuella prispunkter som kan eller inte kan begränsa prisåtgärder. När en marknad når definierade S&Rs – i teorin – kommer prisåtgärder antingen att bli komprimerade eller uttömda eller vända kursen. Denna information kan vara användbar vid fastställande av marknadsinträdespunkter, såväl som vid finjustering av stop loss och vinstmålplatser.

S&R finns i två grundläggande typer:

• Support: Supportnivåer är tekniska indikatorer som finns under marknadens nuvarande pris. De ses som hinder för baisseartade prisåtgärder och möjliga katalysatorer för nya bud.
• Motstånd: Motståndsnivåer är tekniska indikatorer placerade ovanför prisåtgärder under utveckling. Därefter hindrar motståndsnivåer hausseartade rörelser och ses som områden som är attraktiva för säljare.

Som allt inom terminshandel är S&R inte idiotsäkra. Även om en stöd- eller motståndsnivå kan visa sig vara giltig, dikterar orderflödet i slutändan indikatorns effektivitet. Om tillräckligt många köp eller sälj kommer ut på marknaden på en gång kan ingen stöd- eller motståndsnivå stå emot anfallet.

Dessutom är det viktigt att respektera det omedelbara området kring varje stöd- eller motståndsnivå. Till exempel, om du har ställt upp motstånd på ovansidan i WTI-råolja till $40,00, är ​​den exakta prispunkten inte nödvändigtvis linjen i sanden. Det är möjligt att säljare kan kliva in på $39,94 eller $40,04, vilket stoppar hausseartat momentum. Detta betyder dock inte att motståndsnivån inte fungerade – med S&R är det ofta en frustrerande strävan att söka 100 procent precision.

S&R i aktion

Som nämnts ovan har S&R otaliga applikationer för att vända, trenda och återvända terminshandelsstrategier. Faktum är att många tekniska handlare endast hänvisar till dem när de dechiffrerar marknadsinträde och utgångspunkter. Här är några sätt som S&R används på:

• Återföring: En reverseringsstrategi är en där handlaren försöker hitta en punkt där en rådande trend kommer att ändra sin riktning. Glidande medelvärden är S&R som vanligtvis används för att slutföra denna uppgift. Populära glidande medelvärden - som 50-dagars, 100-dagars och 200-dagars - refereras ofta till i reverseringsstrategier. När ett pris bryter igenom ett önskat glidande medelvärde kan en ny lång eller kort position tas i väntan på att marknaden ändrar kurs.

• Trend: Inom terminshandel kan det vara lukrativt att komma in på ett riktmärke i tillgångsprissättningen. Ett sätt som handlare gör detta på är genom att gå in i en befintlig trend från en Fibonacci retracement-nivå. När priset drar sig tillbaka från en periodisk extrem till en 38 procent, 50 procent eller 62 procent retracementnivå, intas en trendföljande position – ett köp från hausseartat stöd eller sälj från baisseartat motstånd.
• Återgång till medelvärdet: På marknader med avgränsning av intervall är strategier för återgång till medelvärdet särskilt effektiva. Reversion handlare ser till att handla prisåtgärder från en etablerad hög eller låg och ta vinster när priset återgår till ett periodiskt genomsnitt. S&R:er som härrör från Bollinger Bands eller pivotpunkter utmärker sig i dessa typer av strategier eftersom de ger ingångspunkter som kompletterar de långsamma marknadsförhållandena.

En av de viktigaste fördelarna med S&R är att de lätt kan kombineras med andra grunder och tekniker. Momentumoscillatorer, såsom stokastik eller glidande medelvärde konvergens/divergens (MACD), är särskilt användbara. När priset når ett definierat stöd eller motstånd kan en handlare använda oscillatorer för att bestämma överköpta eller översålda förhållanden. Genom att göra det kan handlaren göra en välgrundad gissning om huruvida en marknad har nått en botten eller en topp eller sannolikt kommer att förlänga en rådande trend.

Komma igång med stöd- och motståndsnivåer

Om du är intresserad av att bli en utövare av tekniska terminshandelsstrategier är S&R värda att undersöka. Ett bra sätt att starta din karriär som marknadstekniker är att kolla in Daniels Tradings gratis e-bok 10 Rules for Technical Futures Trading .