Se om du kan upptäcka bristen i detta pars plan:

En man och hustru går i pension nästa månad vid 62 års ålder, med ett lika stort belopp sparat på pensions- och icke-pensioneringskonton (låt oss kalla det $500 000 vardera).

Som de flesta har de under sin livstid betonat tillgångar med högre tillväxt på sina pensionskonton (IRA, 401(k)s, etc.), som nästan helt är investerade i aktier. Däremot är deras icke-pensionskonton mycket mer konservativa, eftersom de var mer benägna att utnyttja dem under åren för utgifter som college, en hemuppgradering eller en nödsituation. Dessa konton är mer obligationstunga, med särskild tonvikt på skattefria kommunala obligationer.

Mellan de två ärmarna i deras portfölj är deras sammanlagda tillgångsallokering ganska välbalanserad när de går i pension.

Problemet

Detta par har följt väletablerade ekonomiska planeringsmetoder fram till denna punkt. Men det finns en viktig skatteplaneringsprincip som ändrar pension som de har förbisett, och om de fortsätter på sin nuvarande väg kommer de att betala mer skatt än nödvändigt.

Gå i pension, snarare än att betona aktier på dina pensionskonton, överväg att övervikta dem på dina icke-pensionskonton istället. För att behålla din totala allokering intakt, gör helt enkelt tvärtom med obligationer. Det finns flera anledningar till att detta är ett överlägset tillvägagångssätt vid pensionering:

1. Förmånlig skattebehandling för aktier . På skattepliktiga konton beskattas kvalificerad utdelning och långfristiga kapitalvinster med lägre skattesatser än vanliga inkomster. Du förlorar dock denna förmånliga skattebehandling när du har aktier på dina pensionskonton.
2. Högre obligationsräntor . Att hålla obligationer i en IRA eliminerar behovet av kommunala obligationer med lägre avkastning. För motsvarande riskbelopp kan du köpa högre avkastning på skattepliktiga obligationer.
3. Minimering av obligatoriska minimidistributioner (RMD) . Att betona räntebärande intäkter i dina IRA bromsar tillväxten av portföljen och håller RMD i schack.
4. Ändomsplanering . Ur dina arvingars perspektiv är det mycket bättre för dina icke-pensionskonton att växa snabbare än dina IRA. Icke-pensionskonton får en upptrappning i grunden, så att mottagaren av ett uppskattat aktiekonto omedelbart kan distribuera tillgången som önskat utan att utlösa skatter. Däremot betalar IRA-mottagare vanlig inkomstskatt på alla uttag och måste navigera i separata RMD-regler om de sträcker ut fördelningarna över sin förväntade livslängd.
5. Inkomstskattekontroll . Viktigast av allt, att styra icke-pensionerade tillgångar till skatteeffektiva aktieinvesteringar som ETF:er eller individuella positioner kan vara hörnstenen i en omfattande skattereduktionsplan, eftersom du kan kontrollera tidpunkten och beloppet för realiserade vinster.

Flera stora pensionsutgifter påverkas av din rapporteringsbara inkomst:

• Långsiktig kapitalvinstskattesats
• Skattesats på kvalificerad utdelning
• Medicare Part B-premier
• Beskattning av socialförsäkringsförmåner
• Sjukförsäkringspremier före 65 års ålder (som beskrivs i en tidigare kolumn här).

Att sänka skatterna vid varje tillfälle kan minimera din portföljuttag vid förtidspensionering, vilket är en nyckelfaktor för att avgöra om dina pengar kan räcka under din livstid.

The Fix

Det är lätt att förstå varför detta par hamnade i en efterbliven skatteposition när de gick i pension, eftersom strategier för placering av tillgångar (processen att bestämma vilken kontotyp som ska innehålla olika tillgångsklasser) skiljer sig så mycket från dina arbetsår.

Så småningom såg de ljuset och flip-floppade deras tillgångsplats. De flyttade sina pensionskonton mestadels till obligationer och deras icke-pensioneringskonton helt till aktier.

Istället för att återinvestera aktieutdelningar, sveper de dem nu till kontanter för att finansiera sina levnadskostnader. Resten av deras utgifter täcks av en kombination av IRA-uttag och lagerförsäljning, allt noggrant kalibrerat för att hålla dem under toppen av den federala inkomstskatteklassen på 15 %. Detta håller inte bara deras IRA-uttag skatteeffektiva utan tillåter dem också att kvalificera sig för en federal skattesats på 0 % på sina långsiktiga kapitalvinster och kvalificerade utdelningar (som förklarats i en tidigare kolumn här).

När de körde siffrorna upptäckte de att den här strategin avsevärt ökade deras förbrukningsbara inkomster och lade till flera år till deras portföljs livslängd.

Att vidta åtgärder

De allmänna principerna här gäller i de flesta fall vid pensionering, även om du ligger i en högre skatteklass. Oavsett din inkomst är långsiktiga kapitalvinster och kvalificerade utdelningar alltid skattepliktiga till en lägre skattesats än vanliga inkomster. Av den anledningen bör du starkt överväga att betona aktier på dina icke-pensionskonton i detta skede i livet.

Ett undantag är om du använder aktiestrategier med hög omsättning eller fonder. De är bättre lämpade för dina IRA för att undvika att utlösa kortsiktiga kapitalvinstskatter.

Att minimera inkomstskatter är ett kraftfullt sätt att potentiellt lägga till år till din portfölj, utan att behöva gissa marknaderna. Om din portfölj är upp och ner ur ett skatteperspektiv kan det stärka din pension avsevärt om du vänder på den.

Yoder Wealth Management tillhandahåller inte skatterådgivning.