Kreditvärderingsinstitut förser investerare och gäldenärer med viktig information om kreditvärdigheten för en individ, ett företag, en byrå eller till och med en suverän regering. Kreditvärderingsinstituten hjälper till att mäta de kvantitativa och kvalitativa riskerna för dessa enheter och låter investerare fatta klokare beslut genom att dra nytta av kompetensen i professionell riskbedömning som utförs av dessa byråer. Den kvantitativa riskanalysen som utförs av kreditvärderingsinstitut inkluderar jämförelser av vissa finansiella nyckeltal med utvalda riktmärken och den kvalitativa analysen fokuserar på förvaltningskaraktären, den juridiska, politiska och ekonomiska miljön i en jurisdiktion.

Utveckling av finansmarknader

Kreditvärderingsinstitut hjälper till att tillhandahålla riskmått för olika enheter och gör det lättare för finansmarknadsaktörer att bedöma och förstå kreditrisken för de parter som är inblandade i investeringsprocessen. Individer kan få en kreditpoäng för att vara berättigade till enkel tillgång till kreditkort och andra lån. Institutioner kan enkelt låna pengar från banker utan att behöva gå igenom långa utvärderingar från varje enskild långivare för sig. Även företag och regeringar kan emittera skulder i form av företagsobligationer och statsobligationer för att locka investerare baserat på kreditbetygen.

Kreditvärderingsinstitut hjälper till att reglera finansmarknaderna

De kreditbetyg som tillhandahålls av populära kreditvärderingsinstitut, inklusive Moody's, Standard &Poor's och Fitch, har blivit ett riktmärke för reglering av finansmarknaderna. Rättslig policy kräver att vissa institutioner innehar investeringsklassade obligationer. Obligationer klassificeras som investeringsklassade baserat på deras betyg av dessa byråer, alla företagsobligationer med en rating högre än BBB anses vara investeringsklassade obligationer.

Uppskattning av riskpremier

Kreditbetygen som tillhandahålls av dessa byråer används av olika banker och finansiella institutioner för att fastställa den riskpremie de kommer att ta ut på lån och företagsobligationer. Ett dåligt kreditbetyg innebär en högre riskpremie med en höjning av räntan som tas ut av företag och individer med dålig kreditvärdighet. Emittenter med bra kreditvärdighet kan samla in pengar till en lägre ränta.

Förbättrad transparens på kreditmarknaderna

Kreditvärderingsinstituten ger förbättrad effektivitet på kreditmarknaderna och möjliggör mer transparens i affärerna. Betygen hjälper till att övervaka kreditsäkerheten hos olika låntagare genom en uppsättning väldefinierade regler.

Standardisering av utvärderingsprocessen

De flesta kreditinstitut använder sin egen metod för att fastställa kreditbetyg, men eftersom det bara finns en handfull populära kreditvärderingsleverantörer, tillför detta en hel del standardisering i kreditvärderingsprocessen. Kreditbetygen för olika låntagare kan enkelt jämföras med betyg från ett kreditvärderingsföretag och ansökningarna kan enkelt sorteras.