Avbetalningsskulder är lån där låntagaren måste betala månatliga amorteringar och räntebetalningar. Betalningarna på dessa lån är strukturerade så att låntagaren kommer att betala av hela kapitalbeloppet vid slutet av låneperioden. Ett avbetalningslån kan tilltala dig om du vill ha fastställda betalningar, men det finns vissa nackdelar med dessa typer av skulder.
Federal Funds-räntan representerar den räntesats som bankerna måste betala för att låna pengar från andra finansinstitut. Denna ränta kan ändras när som helst och den påverkar direkt prime rate, vilket återspeglar den ränta som stora banker tar ut kreditvärdiga låntagare för kortfristiga lån. Under loppet av ett långfristigt avbetalningslån får en bank en stadig inkomst i form av räntebetalningar från låntagaren, medan bankens egna kostnader kan variera på grund av förändringar i federal funds-räntan. Om banker sätter avbetalningsräntorna mycket låga kan låneintäkterna visa sig vara otillräckliga för att täcka bankens kostnader om dess övriga kostnader ökar under lånetiden. I början är räntorna på avbetalningslån vanligtvis högre än på lån med rörlig ränta eftersom lån med rörlig ränta går upp och ner med prime rate.
Avbetalningslån kanske inte är lämpliga för personer som är mer intresserade av att hålla betalningarna låga snarare än att betala ner skulden. Om du köper ett investeringshus med avsikt att sälja det i vinst, har du lite incitament att betala ner kapitalet eftersom du kommer att betala av hela lånet när du säljer bostaden. Om du tar en aktiepost snarare än ett avbetalningslån kan du göra små räntebetalningar medan du äger bostaden, vilket innebär att du har mer pengar för att renovera fastigheten. Avbetalningslån har större månatliga betalningar än andra typer av skulder eftersom du måste betala till kapitalbeloppet och ränta på månadsbasis.
Människor som är intresserade av att betala ned huvudstolen ser normalt till avbetalningslån snarare än kreditlinjer. Men under de första åren av ett avbetalningslån går väldigt lite av din månatliga betalning till att minska kapitalbeloppet, eftersom huvuddelen av din betalning går till räntebetalning. När lånetiden närmar sig sitt slut går nästan hela din betalning till kapitalbeloppet. Om du vill betala av ett avbetalningslån i förtid eller göra ytterligare amorteringar får du ofta ränteavgifter. Som jämförelse kan du med en kreditram betala av hela ditt lånesaldo när som helst.
Du kan finansiera en bil, en båt eller till och med ett hem med ett avbetalningslån, och beroende på vilka säkerheter det handlar om kan lånetiden vara så länge som 30 år. Långa lånetider innebär mindre månatliga betalningar, men avbetalningslån innebär också långsiktiga åtaganden. Om du tar ett fem- eller sexårigt lån på en gammal bil kan du komma på att du betalar tillbaka skulden långt efter att bilens livslängd är slut. Du kanske planerar att bo i ditt nuvarande hem i 30 år, men mycket kan hända på bara 12 månader, mycket mindre tre decennier. Därför kräver avbetalningslån att du gör långsiktiga åtaganden som du senare kan ångra.
