En långivare kan avvisa en låntagare för ett bostadslån baserat på hans nivåer av månatlig skuld. Långivare använder månatliga skuldnivåer jämfört med inkomst, känd som en skuld i förhållande till inkomst (DTI), för att avgöra om en låntagare har råd med en månatlig bolånebetalning. Individer bör tabellera sina månatliga betalningar för att kunna utarbeta en budget för att betala ner sina skulder, så att de kan sänka sina skulder i förhållande till inkomst och spara pengar på räntekostnader.
Månatliga skulder inkluderar långfristiga skulder, såsom lägsta kreditkortsbetalningar, medicinska räkningar, personliga lån, betalningar av studielån och betalningar av billån. Kreditkortssaldon räknas inte som en del av en konsuments månatliga skuld om hon betalar av saldot varje månad. Långivare betraktar också underhållsbidrag (alimentation) och barnbidrag som långfristiga skuldförpliktelser när de beräknar rätt till ett bostadslån. Lägre månatliga skuldnivåer kommer att förbättra en individs kreditvärdighet, vilket gör att hon kan få lägre räntor på krediter.
Långivare tar hänsyn till låntagarens front-end-kvot och back-end-kvot när de tittar på månatliga skuldnivåer. En front-end DTI-kvot avser låntagarens förväntade bolånebetalningar, fastighetsskatter och husägarföreningsavgifter som en procentandel av hans bruttoinkomst. En back-end ratio hänvisar till låntagarens hemkostnader plus de månatliga minimibetalningar han gör på andra former av skulder.
Om en låntagare vill köpa ett hem med en månadsbetalning på 500 USD och tjänar 2 000 USD i månaden i bruttoinkomst, har hon en månatlig skuldkvot på 25 procent. Om samma låntagare är skyldig $500 i minimibetalningar på ett billån och kreditkort, skulle hon ha en månatlig skuldkvot på 50 procent. Många långivare föredrar att låntagare inte har högre än en 28 procents månatlig DTI-kvot i front-end och en 36 procent-back-end DTI-kvot, enligt Bank of America.
Individer kan sänka sina månatliga skuldnivåer genom att skapa och implementera en budget. Med en budget kommer konsumenterna att spåra sina månatliga utgifter och komma med en plan för att minska sina utgifter. De kan sedan använda extra pengar som sparas varje månad på personliga lån och kreditkortssaldon. När de betalar av dessa lån kommer borgenärerna att sänka månatliga minimibetalningar vilket kommer att förbättra en låntagares skuld-till-inkomstkvot. En konsument som betalar extra på fasta lånebetalningar, som ett befintligt bolån eller ett billån, kommer inte att sänka sin månatliga skuldnivå.
