Ett 401k-konto är ett skatteskydd utformat för att hjälpa dig spara pengar till din pension. Eftersom det är en regeringsplan sätter regeringen vissa regler och restriktioner för planen. Till exempel har 401k-planer bidragsgränser. I utbyte mot att acceptera dessa bidragsgränser får du fördelen av skatteuppskjuten tillväxt på 401k-kontot. Om du inte längre vill använda en 401k-plan för att samla ihop pengar till din pension, kan du dock ta pengarna ur dina 401k och köpa en livförsäkring med kontantvärde.
Fyll i och skicka in din ansökan om livförsäkring. För att komplettera din pensionsinkomst, välj en livförsäkring med högt kontantvärde. En begränsad lön hela livet, eller en universell livförsäkring som låter dig minimera dödsfallsförmånen och maximera värdetillväxten i kontanter är lämplig för denna strategi.
Samla dina 401k uttalanden. Se till att du vet det totala saldot för varje 401k-konto du har.
Överför eventuella 401k saldon till en IRA. Detta gör att du kan använda IRS regel 72(t) för att ta bort pengar från ditt pensionskonto och till en livförsäkring utan att ådra sig en straffavgift från IRS. Om du har 401k hos din nuvarande arbetsgivare kommer du normalt inte att kunna flytta det här kontot förrän du lämnar ditt jobb.
Kontakta din mäklare och informera dem om att du vill göra uttag från din IRA enligt IRS regel 72(t). De kommer att skicka de papper som behövs för att fylla i för att göra uttagen. Se till att du anger vilka konton du kommer att ta ut från.
Ta ut pengar från din IRA för att betala dina livförsäkringspremier. Se till att du betalar skatten på dina uttag. Eftersom du tar ut pengar från ett pensionskonto måste du fortfarande betala vanlig inkomstskatt på alla uttag.
