Att köpa försäkring är ett sätt att skydda sig mot det oväntade:till exempel en bilolycka eller en plötslig och mycket dyr sjukdom. Försäkringstagarna betalar premier för detta skydd och i gengäld betalar försäkringsbolag ersättning. Under tiden tillåter intäkterna från strömmen av månatliga kundbetalningar försäkringsgivare att betala utgifter, tjäna inkomster och återinvestera. Inkomstströmmen har flera bifloder, några av dem mer lönsamma än andra.
Försäkringsbranschen är beroende av premieinkomst och två stora utgiftskategorier. När ett större belopp tas in i premier än vad som betalas ut i skador och kostnader genererar ett försäkringsbolag emissionsintäkter . Olika försäkringsklasser - hälsa, liv, bil, husägare - har optimal försäkringsinkomst, och det är en försäkringsgivares uppgift att bedöma risker, sätta premier och uppnå dessa optimala förhållanden. Procentandelen av pengar som betalas ut i skadestånd som en procentandel av intjänade premier är förlustkvoten, och procentandelen av premieinkomst som betalas till kostnader är kostnadskvoten. Ju lägre dessa "kombinerade" kvoter är, desto större är nettogarantiinkomsten.
De tillgångar som ett försäkringsbolag skaffar kan investeras för ytterligare intäkter. Företaget kan köpa värdepapper som amerikanska statsobligationer , eller fastigheter som mark och byggnader. För att skydda branschen mot högriskinvesteringar har försäkringsbolagen gått med på att tillgångsriskgränser fastställda av National Association of Insurance Commissioners. Försäkringsbolag har också förgrenat sig till finansiella tjänster, såsom livräntor , mäklarhus och fonder företag. En investeringsportfölj kan arbeta tillsammans med emissionsgarantier för att stärka företagets finansiella ställning och marknadsandel. En försäkringsgivare kan kompensera för investeringsförluster genom att höja premierna, eller använda investeringsvinster för att utveckla nya affärer genom att sänka premierna. Vissa stater reglerar investeringsrisker såväl som premier som tas ut av försäkringsbolag.
Försäkringsbranschen använder en mängd olika mått för att mäta dess prestanda och lönsamhet. Investeringsavkastning är avkastningen på finansiella tillgångar, som härrör från realisationsvinster vid försäljning av värdepapper samt utdelningar. Avkastning på intäkter är nettoinkomsten i procent av alla intäkter, inklusive premier och investeringsintäkter. Avkastning på tillgångar är nettoresultatet i procent av alla finansiella instrument och egendom som ägs av företaget. I likhet med andra etablerade publika bolag betalas en del av nettovinsten ut till aktieägarna i utdelning , som kan stiga eller falla varje kvartal.
