Livräntaskontrakt har fyra parter i kontraktet, varav två ofta är förvirrade:ägaren, livräntetagaren, försäkringsbolaget och förmånstagarna. Ägaren och livräntetagaren till ett livräntakontrakt används ibland omväxlande, men var och en har sitt specifika syfte med kontraktets funktion.
En livränta är ett avtal mellan försäkringsbolaget, ägaren och livräntetagaren. Ägaren betalar premierna till försäkringsbolaget och ansvarar för eventuella skatteskulder till följd av utbetalning av förmåner. Förmånerna betalas ut utifrån livräntetagarens liv. Om livräntetagaren lever och livstidsinkomsten väljs genom livräntepension, kommer betalningarna att baseras på livräntetagarens förväntade livslängd. Om livräntetagaren avlider får förmånstagarna utbetalning av dödsfallsersättningen av försäkringsbolaget.
När man köper ett annuitetskontrakt nämns ofta ägaren och livräntetagaren som samma person. Detta eliminerar all förvirring om vems liv och vems personnummer som förmånerna betalas ut på. När ägaren och livräntetagaren är samma person, tillämpas förmånerna och alla skatter som är förknippade med dessa förmåner på samma person.
Inte alla livräntor är strukturerade på samma sätt, enligt Fixed Annuities Guide på TheFixedAnnuities.com. Medan den traditionella metoden för att utforma en livränta är att ha kontraktet baserat på livräntetagarens liv, är vissa livräntor ägardrivna snarare än livräntedrivna. En ägardriven livränta tar den motsatta strukturen av den livräntedrivna livräntan. När en livränta är ägardriven betalas förmåner ut till livräntetagaren när ägaren avlider, inte förmånstagarna. Försäkringsbolagen bestämmer strukturen på de livränteavtal de erbjuder kunderna. Enligt guiden för fast livränta bör kunder fråga det försäkringsbolag som säljer livräntan om livräntestrukturen innan den och utse ägare, livräntetagare och förmånstagare.
När ett annuitetsavtal namnger en annan ägare än livräntetagaren, bör särskild hänsyn tas vid namngivning av förmånstagarna, enligt Steve Sternberger, en affärs- och fastighetsrådgivare. Om förmånstagarna får en dödsfallsersättning enligt ett livräntedrivet kontrakt anses ägaren ha gett förmånstagarna en gåva från tredje part och skattepliktig som sådan. I de fall där förmåner betalas ut enligt ett ägardrivet kontrakt får livräntetagaren förmånerna, inte de namngivna förmånstagarna. I ett ägardrivet kontrakt bör livräntetagaren och förmånstagaren vara samma person för att undvika oönskade skattekonsekvenser vid utbetalda dödsfallsförmåner, enligt Sternberger. Det är också viktigt att tänka på att i ett livräntedrivet kontrakt, om ägaren dör, måste kontraktet distribueras fullständigt inom 5 år, enligt Internal Revenue-koder som kallas "ägarens dödsregler."
Att kunna välja de olika annuitetsstrukturerna och namnge olika parter som ägare, livräntetagare och förmånstagare ger investerare mer kontroll över tillgångarna, förutsatt att de förstår hur man gör beteckningarna. I livräntor med gemensamma ägare bör båda anges som gemensamma förmånstagare för att säkerställa att den efterlevande ägaren behåller kontrollen över tillgångarna och undviker beskattning vid den förstas död, enligt Sternberger. En annan betydande fördel med att kunna namnge olika parter är att ett barn kan köpa en livränta till en åldrande förälder, behålla tillgångarna och skatteskulderna i sitt eget dödsbo men ge en inkomst till föräldern. Detta hjälper till att minska tillgångar som ägs för Medicare eller invaliditetsförsäkringsregler.
