Modified Accelerated Cost Recovery System, eller MACRS, är ett sätt att beräkna tillgångsavskrivningar för inkomstskatteändamål. För finansiella rapporteringsändamål fastställer företag sina årliga avskrivningskostnader baserat på olika avskrivningsmetoder som föreskrivs i allmänt accepterade redovisningsprinciper, eller GAAP. Medan MACRS tillåter accelererad avskrivning under kortare år och därmed ökade årliga avskrivningskostnader som skatteavdrag för att stimulera investeringar, kräver GAAP lämplig avskrivning inom en tillgångs normala ekonomiska livslängd för att bättre matcha kostnaden för att använda tillgången med fördelen som härrör från tillgångsanvändningarna.
GAAP och MACRS skiljer sig åt i valet av avskrivningsperioder. Enligt GAAP måste företag uppskatta livslängden för en tillgång baserat på både fysiska faktorer och ekonomiska faktorer. Enligt MACRS följer företag en obligatorisk skatteperiod på specifika tillgångar som föreskrivs i relevanta skatteregler. En tillgångs skattelivslängd är i allmänhet kortare än tillgångens livslängd eller ekonomiska livslängd. Baserat på typen av tillgångar kan skattelivslängden variera från tre till fem år för små verktyg och kontorsutrustning till 20 år och över 30 år för anläggningar och fastigheter.
GAAP och MACRS skiljer sig mestadels åt i deras användning av avskrivningsmetoder. Varje avskrivningsmetod som används enligt GAAP för finansiell rapporteringsändamål måste återspegla den ekonomiska substansen i en given tillgångs användningsområden för att säkerställa att avskrivningskostnaderna bäst matchar de ekonomiska fördelarna som genereras av tillgångsanvändningarna. Avskrivningsmetoder som används under MACRS för skatteändamål tillåter ofta påskyndade avskrivningskostnader som hjälper till att sänka skatter för att uppmuntra mer kapitalinvesteringar. Enligt MACRS-reglerna kan företag använda antingen metoden med dubbelt minskande saldo eller metoden med en och en halv gånger minskande balans för icke-fastighetstillgångar.
Med hjälp av GAAP uppskattar företag ofta ett räddningsvärde när de sätter en tillgång i bruk. Räddningsvärdet är återstoden av en tillgångs värde vid den tidpunkt då tillgången tas ur bruk. För finansiell rapporteringsändamål kräver GAAP att räddningsvärdet dras av från en tillgångs avskrivningsbas eftersom ett räddningsvärde inte bidrar till den ekonomiska fördelen som tillgången ger. Men enligt MACRS behöver företag inte rapportera något bärgningsvärde på tillgångar och kan använda en tillgångs totala inköpskostnad som avskrivningsbas. Att tilldela ett räddningsvärde noll möjliggör ökade avskrivningskostnader och högre skatteavdrag.
Förutom att följa MACRS-mandat om avskrivningstider, avskrivningsmetoder och bärgningsvärde ska företag även följa vissa konventioner när de använder MACRS. Om en accelererad avskrivningsmetod används måste företagen återgå till den linjära metoden när den linjära avskrivningen först överstiger den accelererade avskrivningen under ett år. MACRS använder också den så kallade halvårskonventionen. Företag kan avsätta en halvårsavskrivning under året för tillgångens förvärv och under avyttringsåret, vilket potentiellt ökar avskrivningskostnaden även om företag har köpt tillgången mot slutet av året eller avyttrat tillgången i början av året .
