Medel från en anställd 401k-plan kan bara rullas över till en av två typer av konton utan att ådra sig kostsamma skattepåföljder. Dessa två rollover-alternativ inkluderar överföring till ett nytt 401k-konto hos en ny arbetsgivare eller insättning på ett individuellt pensionskonto (IRA). Det finns inga skatteuppskjutna besparingar för att använda medel från en 401k för vidareutbildning eller för utbildningssparprogram med skatteförmåner som 529-planer.
När en 401k kontoinnehavare lämnar en arbetsgivare för att arbeta för en annan, erbjuds han vanligtvis flera alternativ. Han kan ta ut de ackumulerade medlen från en 401k-plan, deklarera ett konto för att överföra pengarna eller behålla pengarna på det aktuella kontot. Anställda som ska arbeta för en ny arbetsgivare som erbjuder en 401k-plan gynnas vanligtvis av att registrera sig i den nya planen och rulla över alla ackumulerade medel från de gamla 401k till de nya 401k.
En IRA erbjuder skatteuppskjutna förmåner som liknar 401k-program. En anställd som ofta byter jobb är inte inskriven i en plan på 401k tillräckligt länge för att insatta medel ska blomstra allt eftersom planen fortskrider. Konsolidering av konton är att föredra framför att ha flera konton hos en rad tidigare arbetsgivare. IRA erbjuder ett säkert överrullningsfordon för att konsolidera 401 000 medel utan att stöta på någon beskattning för uttag eller några skattepåföljder till följd av tidigt uttag.
Ett 529-konto tillåter att besparingar sätts in för investeringstillväxt utan beskattning av ackumulerad ränta. Medlen är också skattefria när de används för att betala för eventuella kvalificerade kostnader för högre utbildning. De tillgängliga pengarna för olika sparplaner bör delas upp för att inkludera vanliga 529 insättningar av alla som förutser collegekostnader. En 529 college-fond behöver inte separeras för enskilda barn, och den kan användas för vuxna i familjen också.
Betalningar till ett 529 college-fondkonto är inte skattefria när de görs från en IRA, men straff för tidiga uttag avstår från IRA-medel när de används för högre utbildning av kontoinnehavaren eller hans barn eller barnbarn. Medel från en 401k ges inga skattelättnader när de används för en 529 eller för utbildning. Medlen på 401 000 används bäst genom att rulla över dem till en IRA och betala utbildningskostnader direkt.
