I allmänhet kan investerare investera i företag genom obligationer och aktier. Obligationer utgör en skuld till företaget och investerare kompenseras för användningen av deras medel med ränta. Aktier representerar en andel av ägandet och aktieägarna kompenseras med aktiekursuppgång, men behöver inte betalas tillbaka om kursen på aktierna faller. Aktier anses mer riskfyllda än obligationer och erbjuder därför en högre möjlighet till avkastning. Risken att investera i en viss aktie mäts med ett mått som kallas aktiebeta.
Slå upp historiska data för aktien. Du kan hitta detta genom att leta upp informationen på din favoritwebbplats för investeringsanalyser som Yahoo! Finance, Google Finance eller MSN. Du kan också kontakta Investor Relations-avdelningen för företaget för att begära historiska prisuppgifter. Du behöver minst ett år (365 dagar) med data.
Hitta historisk prisinformation för Dow Jones Industrial Average. Detta är ett av de mest populära genomsnittliga aktieindexen i världen och kan hittas i nästan vilken tidning eller investeringswebbplats som helst. Använd detta som en proxy för benchmarkpriser.
Öppna en instans av ett kalkylblad. Ange historisk aktiedata i kolumn A och benchmarkdata i kolumn B. Beräkna procentuell förändring för kolumn A och kolumn B i kolumn C respektive D. Beräkningen är cell två minus cell ett dividerat med cell ett. Multiplicera sedan svaret med 100 för procentsatsen. Gör detta under alla 365 dagar för båda kolumnerna.
Beräkna beta. På grund av beräkningens karaktär måste du använda en formel i kalkylarket för att beräkna den. Funktionen kallas lutningsfunktionen och används för att hitta lutningen på värdepappersmarknadslinjen, vilket är linjen som plottas av procentuella förändringar beräknade från både kolumn A och kolumn B. Kolumn A representerar den första raden och kolumn B representerar den andra linje. Formeln ser ut så här:=LUTNING(KolumnA1:KolumnA365, KolumnB1:KolumnB365).
