Inkomstfonder är värdepappersfonder eller börshandlade fonder som genererar en inkomstström för investerare istället för att fokusera på kapitaltillväxt. Dessa fonder innehar olika statliga, kommunala och företagsskulder, preferensaktier, penningmarknadsinstrument och utdelningsaktier.
Som namnet antyder genererar inkomstfonder intäkter för investerarna genom att investera i värdepapper som betalar ut konsekventa räntor eller utdelningar. Intäktsfondernas fondförvaltare förvaltar investeringen för att ge avkastning i stigande och sjunkande ränteförhållanden. Och de gör det genom att använda någon av de två metoderna,
– Generera ränteintäkter genom att hålla värdepapperen i portföljen till förfall
– Att få värdestegring genom att sälja värdepapper på skuldmarknaden om priset på värdepapperet går upp
Fondförvaltarna riktar in sig på räntebärande värdepapper med högre avkastning och stabilitet för att säkerställa att portföljen genererar avkastning under alla marknadsförhållanden. Det beror på att aktiekurserna i inkomstobligationerna är oförutsägbara och stiger när räntorna faller. Så de inkluderade obligationerna är av investeringsgrad eller högsta kreditvärdighet för att bevara startkapitalet.
Inkomstfonder finns i en mängd olika, främst baserade på de underliggande värdepapper de investerar i för att generera intäkter.
Penningmarknadsfonder investerar i penningmarknadsinstrument som inlåningscertifikat, företagscertifikat och kortfristiga statsskuldväxlar. Dessa fonder genererar säker avkastning genom att alltid hålla en låg aktiekurs. Även om avkastningen inte är säkerställd är dessa instrument traditionellt sett de säkraste investeringarna.
Obligationsfonder, som namnet antyder, investerar i företags- och statsobligationer. Statsobligationer är den högsta typen av obligationer utan risk för fallissemang och är därför en fristad för investerare under osäkra perioder. Dessa erbjuder dock ofta den lägsta räntan jämfört med andra typer av penningmarknadsinstrument.
Jämfört med statsobligationer medför företagsobligationer ytterligare risker för att emittenten kan fallera, och därför ges dessa obligationer olika kreditbetyg. Företagsobligationsfonder är av två typer – fonder som investerar i obligationer av investeringsklass och fonder för skräpobligationer.
Aktieinkomstfonder investerar i företagsaktier som betalar ut regelbunden utdelning. Dessa fonder skapar en sekundär inkomstkälla för investerare och genererar förutsägbara inkomster. Dessa fonder är högst rankade bland investerare som vill bygga en pensionskorpus från sin investering för att möta kontantutgifter.
Vissa inkomstfonder investerar också i andra investeringar som fastighetsfonder, preferensaktier och liknande.
Dessa system är lämpliga för investerare som vill ha en regelbunden och stabil inkomst från sina investeringar. Dessa fonder investerar i penningmarknadsinstrument med de lägsta riskerna för fallissemang.
Investerare som vill skapa sin egen pensionsinkomst använder dessa system för att parkera sin placeringsbara samling och skapa en källa till regelbundna intäkter från ränteutbetalningar.
Konservativa investerare föredrar också att investera i inkomstfonder för att få bättre avkastning än traditionellt sparande.
Risk : Inkomstfonder är till för att generera stabil avkastning under olika marknadsförhållanden. Fondförvaltarna investerar i tillgångar med olika förfallodatum och investeringsrisker för att skydda kapitalet. Dessa obligationer är dock känsliga för ränterisker. Ränteuppgången skulle få de underliggande tillgångspriserna att falla. Dessutom finns det alltid en risk att emittenten inte kan betala amorteringar och räntebetalningar.
Returer : Under osäkra perioder är inkomstfonder ett utmärkt sätt att tjäna högre avkastning. Inkomstfonder kan generera 7-9 procents avkastning, högre än andra räntegenererande investeringsalternativ. Dessa avkastningar är dock inte garanterade och därmed mer riskfyllda än bankens fasta insättningar.
Kostnad : Inkomstfonder tar ut avgifter från investerare för att hantera sin investering eller kostnadsförhållande. SEBI har fastställt den övre gränsen för kapitalförvaltningsbolag att ta ut kostnadskvoten till 2,25 procent. Att stanna investerat under en längre period kommer därför att bidra till att få tillbaka kostnaden som betalats genom avgifter.
Investeringsperiod : Investerare med en investeringshorisont på 1 till 3 år kan överväga dessa system för att parkera överskott av investerarbara medel.
Kortsiktiga investerare måste dock tajma in- och utträde noggrant för att få maximala fördelar. Tumregeln föreslår att man går in på marknaden när räntorna är låga och att man lämnar när man stiger. Långsiktiga investerare kan också investera i inkomstfonder för att få bättre avkastning än fast inlåning.
Finansiella mål : På grund av deras egenskaper som inkomstgenererande för investerare, tillgodoser dessa fonder ett brett spektrum av investerare med olika finansiella mål. Pensionärsinvesterare kan investera i inkomstfonder för att generera ett jämnt flöde av kontanter utöver sin vanliga pension. Dessutom kan du planera en SIP, SWP eller STP med dessa system och till och med planera för kortsiktiga finansiella mål som att finansiera EMI.
Beskattning : Kapitalvinsterna från fonden beskattas per kapitalvinstskattesats, beräknad beroende på investeringsinnehavet. Eftersom dessa investerar i skuldinstrument gäller de kortsiktiga kapitalvinstsatserna för en investeringsperiod på mindre än tre år.
Långsiktig kapitalvinstskatt tillämpas med en skattesats på 20 procent med indexering och 10 procent utan indexering, över tre års investering.
Inkomstfonder hjälper till att diversifiera portföljen och förbättra dess totala avkastning. Hitta de bästa inkomstfonderna på marknaden baserat på dina investeringsmål att investera.
