Indexfonder är värdepappersfonder eller börshandlade fonder (ETF) som innehar samma värdepapper som ett specifikt index, såsom S&P 500 eller Barclays Capital U.S. Aggregate Float Adjusted Bond Index. Indexfonder är ett billigt sätt att investera i specifika marknader eller sektorer. Majoriteten av indexfonderna ger utdelning till investerare.
Indexfonder och regleras av Investment Company Act från 1940. Som investeringsbolag är dessa fonder skyldiga att betala ut alla räntor eller utdelningar som tjänas in av en fonds portfölj, minus utgifter, som utdelning. Majoriteten av indexfonderna kommer att inneha några värdepapper som ger utdelning eller ränta. Dessa fonder kommer att betala en viss utdelning till investerarna. Storleken på utdelningen beror på typen av indexfond och det specifika spårningsindexet.
En av fördelarna med indexfonder är de låga kostnaderna för dessa fonder jämfört med aktivt förvaltade fonder. Den genomsnittliga kostnadskvoten för en förvaltad fond är cirka 1 procent. Vanguard S&P 500 Fund är en av de största indexfonderna och har en kostnadskvot på 0,18 procent. En låg kostnadskvot innebär att en fond kommer att överföra en högre del av fondens portföljintäkter som utdelning.
Indexfonder kommer att betala utdelning baserat på vilken typ av värdepapper fonden innehar. Obligationsindexfonder kommer att betala månatliga utdelningar och överföra räntan på obligationer till investerare. Aktieindexfonder kommer att betala utdelning antingen kvartalsvis eller en gång om året. Indexfonder som följer de större, blue chip aktieindexen kommer att ha en kvartalsvis utbetalning. Om indexet består av tillväxtaktier ger liten eller ingen utdelning, kommer en fond som följer detta index att betala en årlig utdelning som består av de utdelningar som aktierna i fonden betalat ut under året.
Investerare i indexfonder kan välja att ta eventuell utdelning som betalas kontant eller få utdelningar återinvesterade i fler andelar i fonden. Återinvesteringsalternativet bidrar till att förstärka fondens tillväxtpotential. ETF-aktier köps på börsen via ett mäklarkonto. Utdelningar från en ETF-investering kommer att sättas in på en investerares mäklarkonto. Det finns inget alternativ för återinvestering med ETF-indexfonder.
Investerare som letar efter en högre inkomstnivå kan investera i indexfonder som specifikt inriktar sig på högutdelningsaktier. Medlen kommer sedan att vidarebefordra utdelningarna från aktierna som utdelningar till fondinvesterarna. Ett par exempel är iShares Dow Jones Select Dividend Index Fund. Denna ETF har aktiesymbolen DVY och hade i november 2010 en distributionsavkastning på 3,73 procent. Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investor Shares är en indexfond och hade en distributionsavkastning på 2,63 procent.
