De flesta stora amerikanska företag använder 401k-planer som pensionsfartyg för anställda. Planerna blev populära under 1980-talet som billiga alternativ till förmånsbestämda pensionsplaner. När ett företag går i konkurs eller upphör med sin verksamhet kan 401k deltagare rulla in pengarna till ett individuellt pensionskonto, ta ut intäkterna som en kontantutdelning eller flytta pengarna till ett annat 401k-konto hos en ny arbetsgivare.
1974 års Employee Retirement Income Security Act kräver att företag ska hålla medel i kvalificerade pensionsplaner åtskilda från andra företagskonton. 1978 antog kongressen Revenue Act som inkluderade en bestämmelse för att ändra skattelagen för Internal Revenue Service. Ändringen gjorde det möjligt för arbetsgivare att betala en del av en anställds lön som uppskjuten ersättning 401k planer. 1981 började IRS klassificera planerna för uppskjutna avgifter som pensionskonton, vilket förde dem under skydd av ERISA.
401k konton är skatteuppskjutna pensionskonton. IRS bedömer en straffavgift på 10 procent på uttag som görs före 59 1/2 års ålder. Eftersom 401 000 fonder inte beskattas vid tidpunkten för bidraget, tvingar IRS människor att påbörja erforderliga minimiutdelningar från 401 000 planer senast vid 70 1/2 års ålder. Vissa företag kräver att anställda arbetar i ett år eller mer innan de gör matchande bidrag till planerna, och medel intjänas inte förrän minst tre år efter den anställdes startdatum.
401k-planer tillåter anställda att styra sin egen pensionsplan genom att välja konton som de ska investera pengar på. 401k-planer använder sig av en teknik för att sänka kostnaden i dollar för att skydda deltagarna från turbulens på marknaden genom att investera små inkrement på varje lönedag snarare än en stor investering per år. De flesta 401k-planer innehåller konservativa, måttliga och aggressiva fonder som vänder sig till människor i olika åldrar och med olika nivåer av risktolerans. Planerna inkluderar även kontantkonton för mycket konservativa investerare.
När ett företag stänger får de flesta 401 000 plandeltagare pengarna rullade över till en IRA-fond, IRA-CD eller livränta. IRA-övergången utsätter inte fonderna för beskattning om de görs inom 60 dagar, och investerare kan till och med investera i samma underliggande fonder som planen tidigare innehöll. Om 401k-administratören skickar en distributionscheck till den anställde, kräver IRS en 20-procentig skatteinnehållning som kan återbetalas i slutet av skatteåret. Direktöverföringar till IRA:s förvaringsinstitut undviker det problemet.
Plandeltagare behöver inte rulla över 401 000 medel när ett företag stänger om inte planadministratören beslutar att avsluta planen. Många planer för konkursföretag fortsätter att fungera medan borgenärer slåss om andra tillgångar. I situationer när planen inte omedelbart upphör, kan en individ som hittar ny anställning överföra pengarna direkt till 401k-planen på ett nytt företag. Denna process eliminerar en del av avgifterna för att använda en mäklare för att öppna en självstyrd IRA.
