Det finns två grundskolor i aktievärdering - teknisk och fundamental. Teknisk analys tittar på historiska pris- och volymtrender för en aktie. Fundamental analys tittar på att hitta avvikelser i värdet på ett företag och dess marknadsvärde, det vill säga fundamentala analytiker tror att en aktie inte nödvändigtvis värderas korrekt på marknaden. Ett sätt som analytiker försöker identifiera det verkliga marknadsvärdet för ett företag är med ett mått som kallas P/E (pris i förhållande till vinst).
Beräkna P/E-talet. Formeln som används för att beräkna P/E-talet är "aktuell aktiekurs per aktie" / "aktuell vinst per aktie."
Jämför P/E-talet för ditt företag med andra företag i samma bransch. Om du till exempel vill hitta det verkliga värdet för en bank måste du jämföra P/E-talet med andra P/E-tal i bankbranschen.
Tolka innebörden av P/E-talet. Ett högt P/E-tal betyder att företaget är övervärderat och ett lågt P/E-tal betyder att företaget är undervärderat. Om jag till exempel äger ett företag med ett P/E-tal på 5 när det genomsnittliga P/E-talet för företag i samma bransch är 3, vet jag att min aktie är övervärderad (dyr).
Justera ned aktiekursen till det genomsnittliga P/E-talet för branschen. Om det genomsnittliga P/E-talet är 3 och P/E-talet på min aktie är 5 (nuvarande pris $10 / vinst per aktie $2), så kan jag använda P/E-ekvationen för att hitta vad aktiekursen skulle behöva för att vara för att ha ett P/E-tal på 3. Ekvationen är:Nytt P/E-tal x Vinst per aktie. Svaret är 3 x $2 eller $6. Det verkliga marknadsvärdet för denna aktie är $6, inte $10.
