Genom att låna från din 401(k) kan du utnyttja ditt pensionssparande tidigt utan inkomstskattekonsekvenser - så länge du betalar tillbaka lånet i tid. En 401(k) måste återbetalas i sin helhet under högst fem år, såvida du inte lånar för att köpa ditt huvudsakliga hem. I så fall anger din plan den maximala återbetalningstiden.
Din 401(k)-plan anger detaljerna för att beräkna din ränta och betalningsbelopp för ditt lån. Dessa betalningar görs genom att ta pengar från dina lönecheckar. Till exempel, om din månatliga betalning är 150 USD och din hemlön vanligtvis är 2 300 USD, kommer dina checkar att sjunka till 2 150 USD när du betalar tillbaka lånet. Återbetalningarna som tas från din lönecheck är inte avdragsgilla eftersom du betalar tillbaka ett lån från din 401(k)-plan och inte gör ytterligare bidrag.
Du kan också återbetala din 401(k)-plan med regelbundna betalningar du gör på egen hand, snarare än genom löneavdrag. Din 401(k) planadministratör kommer att ge dig information om hur ofta betalningarna måste göras och vart du behöver skicka pengarna. Till exempel låter TIAA-CREF dig välja antingen månatliga eller kvartalsvisa återbetalningar. Alla lån kräver dock minst kvartalsvisa betalningar. Vissa administratörer låter dig ställa in automatiska debiteringar på ditt bankkonto så att betalningarna dras automatiskt. På så sätt misslyckas du inte med ditt lån eftersom du har glömt att skicka in din check en månad.
IRS tillåter en 401(k)-plan för att låta dig ställa in dina betalningar på ditt 401(k)-lån under begränsade omständigheter. För det första kan din plan tillåta dig att sluta göra betalningar medan du utför militärtjänst. För det andra, om du tar tjänstledigt från ditt jobb, kan du ställa in dina återbetalningar i upp till ett år medan du inte arbetar. Men när du kommer tillbaka måste du antingen göra större betalningar under återstoden av låneperioden eller göra en engångsbetalning i slutet så att lånet fortfarande betalas av i sin helhet genom den ursprungliga sista betalningen.
Under vissa omständigheter kanske du vill eller behöver betala av ditt 401(k)-lån i förväg. Till exempel kanske du vill göra en extra betalning, eller betala av hela lånet, om du har en plötslig ekonomisk oväntad fall och du inte vill gå miste om marknadsvinster eftersom dina 401(k)-medel har lånats ut till dig snarare än att investeras på marknaden. Alternativt, om du lämnar ditt jobb, oavsett om det är genom val eller inte, måste du betala tillbaka lånet i sin helhet, vanligtvis inom två månader efter att du lämnat. För att göra det, kontakta finansinstitutet som hanterar din 401(k)-plan. Den kan berätta det exakta beloppet du behöver skriva en check för, vad du ska sätta på checken så att den krediteras korrekt och vart du ska skicka checken.
Om du misslyckas med ditt 401(k)-lån, behandlar planen det som om du tog en fördelning av det återstående beloppet. Säg till exempel att du lånade 30 000 $ och att du återbetalade saldot till 12 000 $ innan du misslyckades med lånet. Du kommer att behandlas som att du har tagit ut $12 000 från din 401(k) plan, vilket resulterar i skattepliktig inkomst. Dessutom, om du är under 59 1/2 år, är du skyldig en straffavgift på 10 procent för tidigt uttag utöver inkomstskatterna.
