Aktieägarvärde representerar avkastningen av en investering i ett företag till aktieägaren. Det är en mer komplicerad beräkning än vid första anblicken, eftersom aktieägarvärdet inte bara tar hänsyn till aktieägarens totala investering i bolaget och minskar den för utdelning eller utdelning som betalats ut hittills. Att fastställa det verkliga marknadsvärdet för företaget som helhet är det första steget för att beräkna aktieägarvärdet. Bolagets verkliga marknadsvärde kan behöva diskonteras för att komma fram till det slutliga värdet för aktieägaren.
Bestäm om några justeringar behöver göras i företagets balansräkning eller resultaträkning. Vanliga justeringar inkluderar avskrivningar, omklassificering av personliga utgifter och representation av skuld till rätt utestående belopp.
Bestäm det verkliga marknadsvärdet för företaget. Verkligt marknadsvärde, enligt definitionen i Internal Revenue Service Revenue Ruling 59-60, är det belopp till vilket egendom skulle byta ägare mellan en villig köpare och en villig säljare, som var och en har rimlig kunskap om relevanta fakta och varken är under något tvång att köpa eller sälja. Detta värdebegrepp stöds också av ett flertal domstolsbeslut. Verkligt marknadsvärde kan bestämmas genom att använda en av de tre huvudsakliga värderingsmetoderna:inkomstmetod; marknadsstrategi; kostnadsstrategi.
Överväg alla tre värderingsmetoderna och använd den metod som är mest relevant för företaget som värderas. Inkomstmetoden används när företagets resultat är stabilt. Marknadsmetoden används när tillräcklig relevant marknadsinformation finns tillgänglig för att fastställa värdet baserat på nyligen genomförda transaktioner med liknande företag. Kostnadsmetoden används främst när företaget har många tillgångar, till exempel ett fastighetsholdingbolag. Om mer än en värderingsmetod används, stämma av värdena. Värderingsproffs använder vanligtvis ett genomsnittligt eller viktat medelvärde av värdena i beräkningar.
Bestäm om rabatter eller premier måste tillämpas på det resulterande värdet. Om aktieägarvärdet som fastställs är för en minoritetsaktieägare, det vill säga mindre än 50 % ägarandel, kan en rabatt för bristande kontroll samt en rabatt för bristande säljbarhet vara lämplig. Om aktieägarvärdet som fastställs är för en kontrollerande ägare, det vill säga ägande av 85 % av bolaget, kan en kontrollpremie vara lämplig. Värdet som fastställs efter tillämpning av rabatter och premier är det verkliga marknadsvärdet för företaget.
Verifiera det totala antalet aktier som är emitterade och utestående per det datum då beräkningen görs. Bestäm vilken del av dessa aktier som innehas av aktieägaren vars värde du beräknar. Multiplicera företagets verkliga marknadsvärde med aktieägarens ägarandel för att beräkna aktieägarens värde i företaget.
När du bestämmer aktieägarvärdet för fastighetsplanering, gåvoskatt eller tvistemål, överväg att anlita en ackrediterad företagsvärderingsspecialist för att utföra beräkningarna.
Bolagets balansräkning
Företagets resultaträkning
