Traditionella IRA-utdelningar måste redovisas på skatter. En traditionell IRA, eller individuellt pensionskonto, hjälper människor att spara pengar till pensionen genom att erbjuda ett skatteavdrag för bidrag som görs till kontot och låta pengarna växa skattefritt så länge de finns kvar på kontot. När du tar ut pengar från kontot måste du dock ta med dem som skattepliktig inkomst. Även om IRS inte förbjuder människor att ta ut pengarna före pensionering, om du tar ut pengarna innan du fyller 59 1/2 år måste du betala en straffavgift på 10 procent utöver inkomstskatterna.
Fyll i det obligatoriska pappersarbetet som finns tillgängligt från ditt finansinstitut. Varje finansinstitut har en något annorlunda form. Formuläret kräver att du uppger din identifieringsinformation, såsom ditt namn, adress och personnummer, samt din kontoinformation.
Få ett formulär 1099-R från ditt finansinstitut senast i slutet av januari följande år. Du behöver det här formuläret för att lämna in dina skatter, så om du inte har fått det senast den 1 februari, kontakta ditt finansinstitut.
Rapportera det totala beloppet för ditt traditionella IRA-uttag, som finns i ruta 1 i ditt formulär 1099-R, på rad 15a i formulär 1040 eller rad 11a i formulär 1040A.
Rapportera den skattepliktiga delen av ditt uttag, som finns i ruta 2a i ditt formulär 1099-R, på rad 15b i formulär 1040 eller rad 11b i formulär 1040A. Såvida du inte gjort icke-avdragsgilla bidrag till din traditionella IRA, kommer det skattepliktiga beloppet att vara detsamma som det totala beloppet. Om du är minst 59 1/2 år är du klar.
Fyll i blankett 5329 om du inte är 59 1/2 år när du tar ditt IRA-uttag. Det här formuläret kommer antingen att dokumentera ditt undantag för förtida uttag, vilket gör att du slipper betala de ytterligare 10 procentsstraffet för din distribution, eller så kommer det att beräkna hur stort straffavgiften kommer att bli. Om du har ett undantag, skriv koden för det i utrymmet bredvid rad 2. Om du till exempel använder denna fördelning för högre utbildningskostnader, skulle du skriva "08." En fullständig lista finns i formuläret 5329 instruktioner (se resurser). Om du är skyldig en straffavgift, rapportera beloppet på rad 58 i ditt formulär 1040.
Formulär 1040 eller 1040A
Blankett 5329 (för tidiga uttag)
10 kryptovalutor med högsta fart
Färre amerikaner som njuter av dessa tre ekonomiska förmåner med att gifta sig
Du kanske har sparat pengar under lockdown, men nu när resor och middagar är tillbaka på bordet, så här håller du dina utgifter i schack.
Vad man kan köpa när du får den höjningen
Planerar för pensionering i det nya normala av Covid-19
