Portföljrisk är möjligheten att en investeringsportfölj kanske inte uppnår sina mål. Det finns ett antal faktorer som bidrar till portföljrisken, och även om du kan minimera dem, kommer du aldrig att kunna eliminera dem helt.
Systemrisk, en riskfaktor du aldrig kan eliminera, bidrar till portföljrisken. Systemrisk inkluderar risken förknippad med räntor, lågkonjunktur, krig och politisk instabilitet, vilka alla kan få betydande återverkningar för företag och deras aktiekurser. Dessa riskfaktorer är till sin natur något oförutsägbara. Även om du kanske kan bestämma den långsiktiga trenden för räntor, kan du inte förutse hur mycket de kommer att stiga eller falla. I de flesta fall kommer aktiemarknaden att prissätta den förväntade förändringen, långt innan den enskilde investeraren ens överväger det.
Även känd som specifik risk, relaterar den till risken som är förknippad med att äga aktier i ett specifikt företag i din portfölj. Denna risk kan du kontrollera, eller åtminstone minimera. När du ökar antalet olika företag i din portfölj sprider du i princip risken över din portfölj, vilket minskar den totala effekten av en aktie som går under avkastning.
Diversifiering, eller att inte lägga alla dina ägg i en korg, är den primära metoden för att minska specifik risk inom din portfölj. Du behöver inte bara äga ett antal olika företag, utan du behöver också äga företag från olika sektorer. Om du investerar alla dina pengar i bankaktier kan du minska effekten av ett företag på dina pengar, men du har inte eliminerat den effekt som sektorn kan ha på dina investeringar.
Ett ytterligare sätt att förbättra din portföljdiversifiering är att investera i andra tillgångsklasser. Balanserade fonder investerar en del av fondens pengar i aktier, obligationer och kortsiktiga kontantinvesteringar såsom statsskuldväxlar. Genom att lägga till dessa investeringar, som har en högre grad av säkerhet och ger intäkter, minskar du också din portföljrisk.
Att ha en tydlig förståelse för din risktolerans är en viktig faktor för att uppnå dina investeringsmål. Det är lätt att åka på vågen av en aktiemarknad som växer varje dag utan att ta slut i sikte, men det är en helt annan historia när en krasch eller en längre period av dagliga förluster inträffar. Att förstå din komfortnivå under dessa tider hjälper till att eliminera möjligheten att fatta ett förhastat beslut vid fel tidpunkt.
