Bruttoinlösenavkastningen för ett värdepappersinnehav är en beräkning av förväntad inkomst och kapitaltillväxt för tiden fram till värdepapperets förfallodag. Syftet med denna beräkning är att avslöja den fulla avkastningen för ett värdepapper om det hålls fram till förfallodagen.

Steg 1

Bestäm den aktuella avkastningen på inkomsten genom att dividera årsinkomsten med värdepapperets aktuella marknadspris och multiplicera med 100.

Exempel:10 / 50 USD x 100 =20 procent (10 är årsinkomsten; 50 USD är det aktuella marknadspriset; 100 är den fasta faktorn för att fastställa procentsatsen; 20 procent är den aktuella avkastningen av inkomsten)

Steg 2

Beräkna beloppet för rabatten eller premien på avkastningen genom att subtrahera det aktuella marknadspriset för värdepapperet från hela värdet av obligationen på förfallodagen.

Exempel:75 USD - 50 USD =25 USD (75 USD är hela värdepapperet på förfallodagen; 50 USD är det aktuella marknadspriset; 25 USD är rabatten)

Steg 3

Bestäm den årliga vinsten för värdepapperet genom att dividera antalet år som återstår med rabatten som beräknas i steg 2.

Exempel:10 / $25 =40 cent (.4) (10 är antalet år kvar på värdepapperet tills förfallodagen; $25 är rabattens belopp; 40 cent är den årliga vinsten för värdepapperet)

Steg 4

Bestäm den aktuella avkastningen av kapitalvinsten eller kapitalförlusten genom att dividera beloppet av rabatten eller premien med värdepapperets årliga vinst.

Exempel:4 cent (0,4) / 25 USD x 100 =1,6 procent (40 cent är den årliga vinsten för värdepapperet; 25 USD är rabatten; 100 är den fasta faktorn för att fastställa procent)

Steg 5

Lägg till den aktuella avkastningen av inkomsten beräknad i steg 1 till den aktuella avkastningen av kapitalvinsten eller förlusten som beräknats i steg 4. Detta ger dig bruttoavkastningen för inlösen.

Exempel:20 procent + 1,6 procent =21,6 procent (20 procent är den aktuella avkastningen beräknad i steg 1; 1,6 procent är den aktuella avkastningen av kapitalvinsten eller förlusten beräknad i steg 4; 21,6 procent är bruttoavkastningen för inlösen)