I slutet av den nionde intagningen av Early Retirement Masterclass som precis avslutades under helgen, fick eleverna en chans att fundera på ett land de skulle vilja emigrera till.

Klassen delades in i 4 grupper och varje grupp fick välja ett målland som de skulle älska att emigrera till.

Studenter föreställde sig att de var singlar, beväpnade med 500 000 dollar, som är trötta på att bo i Singapore och längtar efter ett bättre liv i ett annat land.

För att göra övningen kort och enkel, blev studenterna tillsagda att ignorera de komplicerade realiteterna med invandring som att få ett arbetstillstånd och att hantera bostadsfrågor. Vid faktisk immigration kommer kostnaderna för dessa inte att vara billiga och visum kommer också att vara ett problem. Ta hänsyn till det.

Det första steget

Som ett första steg i emigrationen är att denna hypotetiska singel kommer att behålla huvuddelen av sina tillgångar i Singapore och se om de kan leva på sin utdelning i sitt nya land.

Ett syfte med övningen skulle vara att se om de skulle kunna leva som en expat i sitt land med sina utdelningar.

Om en portfölj utan hävstång är otillräcklig för detta ändamål, får de utnyttja denna portfölj för att överleva i detta nya land. I händelse av att en belånad portfölj inte räcker till för att överleva i sitt målland, kan de ta ett jobb som gav en medianinkomst i sitt målland.

Tidigare, under kursen, fick eleverna lära sig att bygga sin egen inkomstportfölj bestående av REITs och affärsstiftelser. Denna portfölj med åtta aktier gav 6,37 %. Eleverna fick också lära sig att utnyttja denna portfölj så att deras utdelning kunde ökas till 9,24 %.

När de väl har slagit sig ner i sitt nya land skulle klassen bli ombedd att undersöka egenskaperna hos den börshandlade fonden i sitt värdland och beräkna aktiepremien över landets 20-åriga statsobligationsränta.

Klassen skulle också undersöka korrelationen mellan värdlandets marknad och Singapore-marknaderna. Slutligen kommer klassen att välja en blue-chip-aktie som har ett lågt P/E-tal och hög direktavkastning som skulle göra en bra startinvestering för någon som är ny i landet.

Efter cirka 30 minuter kunde de fyra teamen skapa följande kalkylblad:

Klassen drog slutsatsen att utdelningar från deras inkomstportfölj med en storlek på $500 000 kommer att tillåta dem att leva en adekvat livsstil i Nya Zeeland, Kanada och Thailand.

Eftersom levnadskostnaderna i Australien är mycket högre, skulle de antingen behöva utnyttja sin portfölj eller hitta ett jobb i Australien för att försörja sig. Det var inte förvånande att Thailand var det enda landet de kan bo i om de begränsar sitt uttag till en säker uttagshastighet på 4 %.

Övningen skapade mycket spänning eftersom klassen var förvånad över hur billigt det var att bo som expat i Wellington, Nya Zeeland.

När en omröstning slutligen genomfördes för att få eleverna att välja var de skulle emigrera till, visade sig både Thailand och Nya Zeeland ha det största antalet röster från klassen.

Sammanfattningsvis skapade övningen en hel del spänning när eleverna hittade ett sätt att överväga hur det är att investera i en lågskattejurisdiktion i Singapore och utöva några av sina nyfunna befogenheter med geoarbitrage för att bo i ett land känt för att ha. en kultur där det finns lägre stressfaktorer och bättre balans mellan arbete och privatliv.

Förfining kommer att göras av denna övning och nästa grupp ERM-studenter i december kommer att gå igenom en liknande övning med en annan uppsättning länder.

Redaktörens anteckningar: Singapore åtnjuter en betydande valutafördel jämfört med de flesta av sina jämnåriga, inklusive Malaysia, Thailand, Filippinerna, etc. En singaporeansk dollar kan köpa en anständig måltid i Malaysia. 5 singaporeanska dollar kan mata dig för en hel dag.

En singaporisk vän till mig som bor i Johor Bahru lever som en kung av sin utdelningsportfölj samtidigt som han förföljer sina drömmar – skjutfälla .

Den drastiska, kanske fula sanningen om världen vi lever i är att det finns fickor av ineffektivitet i våra liv. Vi kanske älskar Singapore för dess säkerhet, dess mat(även om jag är säker på att malaysier inte håller med ), dess medicinska anläggningar, dess förstklassiga transport(igen, vissa kommer inte att hålla med ), men vi hatar också det ständiga råttloppet mot toppen.

För de flesta av oss är det en prioritet att fly undan företagsslaveriets kedjor eller ta sig upp på karriärstegen till en punkt där pengarna är bättre, och denna övning ger individer ett trovärdigt mål att arbeta mot. Glöm inte att när du faktiskt emigrerar får du göra något galet värdefullt – att hyra ut ditt hus i SGD och spendera det i Baht eller Ringgit.

Den vännen till mig bor i en vacker 4-vånings glasbungalow som kostade mindre än 300 000 SGD. Vad kan du göra med hyresflödet för ett 5 rum i Malaysia eller till och med Thailand? Himlen är gränsen.

För lokalbefolkningen som vill gå i pension i förtid samtidigt som de åtnjuter liknande levande lyx utan att lämna landet, ger en kapitalsumma på 500 000 $ med en egenkapitalmultiplikator på 2 att du kan generera nästan 95 000 $ i årlig utdelning, eller cirka 7 916 $ per månad.

Om det inte räcker för dig att gå i pension, kanske du borde överväga att spendera mindre pengar eller helt enkelt vända på den där Ringgit och gå vild – eller helt enkelt skjuta upp all utdelning du får till fler utdelningsaktier och låta den sammansätta mer. Valet är ditt.

Om du vill ta reda på hur vi bygger, testar och utformar portföljer för förtidspensionering kan du ta reda på mer om förtidspensionsmästarklassen här.