Har du hört talas om ARK Invest?

De förvaltar aktivt 5 ETF:er, varav den "sugnaste" presterande är upp 77% hittills. Här är den imponerande avkastningen från varje ETF:

De flesta ETF:er är passiva och det betyder att fondförvaltaren inte fattar investeringsbeslut utan bara följer de index som ETF:erna spårar. ARK Invests ETF:er är aktivt förvaltade (de har dock två passivt förvaltade ETF:er) och investeringsteamet måste hela tiden hitta de bästa idéerna att inkludera i sina portföljer och sälja de fattigare. Det finns inget index för att spåra dessa aktivt hanterade ETF:er.

ARK:s fokus ligger på börsnoterade disruptiva teknologiaktier inom olika områden som bioteknik, robotteknik, internetplattformar, SaaS, 3D-utskrift och mer. Catherine Wood är grundaren av ARK och hon har blivit en legend på grund av ETF:ernas prestationer (och hennes kontroversiella åsikter ).

Medan de flesta fondförvaltare skulle tona ner värdet av att använda sociala medier för att engagera investerare, gick Wood åt andra hållet och delar hela tiden sina åsikter på olika plattformar som Twitter (här och här) och YouTube. Detta är viktigt eftersom ETF:er vanligtvis inte kan förlita sig på finansiella företag eller rådgivare för distribution eftersom dessa enheter inte har incitament att göra det. Genom att dela hennes åsikter kan investerare förstå ETF:erna bättre och fatta ett välgrundat beslut om de ska investera i dem. Även om du väljer att inte investera i någon av ARK:s ETF:er kan du lära dig oerhört mycket. Det är generositet.

Dessa ETF:er har en kostnadskvot på 0,75 %. Detta är inte dyrt med tanke på att de är aktivt förvaltade. Hedgefonder kan ta ut 20 % AUM-avgift och ytterligare 20 % prestationsavgift. ARK Invest ETF:er tar ingen prestationsavgift och har ändå presterat bättre än de flesta hedgefonder där ute. För investerare är det en stjäl att få tillgång till förvaltning av hedgefonder till låga ETF-avgifter.

Därför kan du överväga ARK ETFs om du vill investera i störande teknologier under de kommande 5-10 åren och vill att ett bra investeringsteam ska besluta på dina vägnar. Tänk på att det inte är omedelbara idéer som kan löna sig om 1-2 år. Även om prestationerna har varit stabila under 2020 kan vi inte anta att det kommer att vara så för alltid. Så du behöver lite hållkraft och rätt förväntan.

Alternativt föredrar jag att titta på deras aktier för att få lite handelsidéer eftersom jag kanske inte gillar alla aktier de plockade. Detta är ytterligare en fördel för investerare – vi får se alla innehav i dessa ETF:er eftersom de är skyldiga att avslöja dem enligt lag. Du kan till och med få en daglig uppdatering om deras positioner! Detta är till skillnad från hedgefonder som skulle hålla sina innehav hemliga och bara tillkännage de stora transaktionerna mer än en månad efter det.

Jag märkte att det fanns vissa överlappningar mellan ETF-innehaven (dvs olika ETF:er investerade i samma aktier ) och jag ville veta den övergripande ARK-exponeringen för varje aktie. Efter att ha tabellerat positionerna märkte jag en Pareto-fördelning i deras portföljvikt:

20 aktier av 144 i portföljerna är värda 58 % av det totala värdet.

De fem bästa utgör 27 % av det totala värdet.

Detta betyder att dessa 5 aktier är satsningar på hög övertygelse av ARK.

Låt oss ta en snabb titt på dem:

Tesla (position på 1,6 miljarder USD, 8 % av portföljen)

Tesla är den största positionen i ARK:s portföljer – en total exponering på 8 %. Den här aktien behöver ingen introduktion och jag gjorde nyligen en video för att jämföra aktierna för heta elfordon:

Wood var en av Teslas tidiga förespråkare och hon gjorde en sensationell prognos att Tesla kunde nå $7 000 till $15 000 2024.

Oavsett om du tror det eller inte, har hon lagt pengar där hennes mun är och Tesla har nu en enorm position på 1,6 miljarder dollar i sina ARK ETF:er – den största positionen i en enskild aktie.

Invitae (position 1,1 miljarder USD, 5 % av portföljen)

I ett nötskal ger Invitae genetiska tester. Det bygger en stor databas med genetisk information om så många människor som möjligt. Data är den nya valutan och detta är mycket värdefull tillgång som kan användas för att behandla sjukdomar från det förflutna och i framtiden.

Genetiska och biotekniska terapier kan endast användas när ditt DNA är känt. Därför kommer genetiska tester att bli nödvändiga och jag kommer inte att bli förvånad över att det kan bli obligatoriskt i en möjlig framtid.

Invitae har gjort genetiska tester billigare – kostnaden har sjunkit från över 1 000 USD 2015 till dagens 250 USD. Detta skulle göra det möjligt för fler individer att ha råd med testerna och ha en bättre chans att söka genetisk terapi vid behov.

Roku (position på 1,1 miljarder USD, 5 % av portföljen)

För att vara ärlig är detta den mest överraskande investeringen i den här listan för mig. Vad är så speciellt med Roku? Är det inte bara en streamingenhet som har små konkurrensfördelar gentemot andra märken?

Det enda jag kan förklara är att det är en metastreamingplattform där du kan streama nästan vilken tjänst som helst med den – exempel är Netflix, Disney+, Apple TV och Amazon Prime. Eftersom streamingkriget pågår och gör det svårt för dig att bestämma vilken du ska prenumerera på, kan du bara signera med dem alla och streama dem med Roku. Jag ser det som en störning för dem som har kabel-tv-boxar hemma – Roku är på väg att ersätta alla.

Square (position på 988 miljoner USD, 5 % av portföljen)

Square började som ett försäljningsställe (POS) för småföretag som inte har råd med en kreditkortsmaskin från bankerna. Du behöver bara en smartphone och en Square-enhet som går in i den via ljuduttaget och viola! Du kan samla in kreditkortsbetalningar utan krångel.

Square har definitivt mognat från den punkten och erbjuder nu en komplett uppsättning POS-system för återförsäljare online och offline. Man har också lanserat en kontantapp (digital plånbok) för att underlätta mobila betalningar för privatpersoner. Det har också gått så långt som att köpa Bitcoin för 50 miljoner dollar. Jag kommer inte att bli förvånad om de blir en fullfjädrad digital bank i framtiden och tar ett blad ur Ant Financials handbok.

CRISPR Therapeutics (position på 977 miljoner USD, 5 % av portföljen)

För det första är jag inte utbildad inom bioteknik så ta min förklaring med en nypa salt. CRISPR är en DNA-sekvens som finns i bakterier som kan redigera mänskligt DNA. Därför använder forskare detta koncept för att avsiktligt redigera mänskligt DNA om det behövs - till exempel behandla en cancerpatient genom att redigera bort mutationen.

CRISPR Therapeutics är en av de ledande inom detta område och Intellia och Editas är konkurrenter. Dessa tre företag är för närvarande engagerade i ett patentkrig. ARK har investerat i alla 3 men den största positionen är i CRISPR Therapeutics förmodligen för att det redan fanns framgångsrika försök på riktiga människor. Wood tror att de kommer att licensiera varandras patent till förmån för verksamheten istället för att konkurrera bort sina marginaler. Det får tiden utvisa.

Skulle du investera i disruptiv teknik?

ARK ETF:er har definitivt presterat mycket bra under 2020 och ridit på den tekniska vågen som kom efter Covid-19. Det är klokt att extrapolera historiska resultat in i framtiden. Som sagt, disruptiv teknik är viktig för att definiera en ny framtid för oss alla.

Så, tror du på störande teknologier och viktigast av allt, skulle du lägga dina pengar på dem och om ja, hur mycket?