Att kvalificera sig för ett bostadslån är svårare än att kvalificera sig för bilfinansiering. Inte bara är det genomsnittliga bostadspriset och bolånebeloppet större än det genomsnittliga billånet eller leasingkontraktet, att köpa ett hem kräver mer ansträngande kreditanalys. Bilhandlare och långivare har också kreditstandarder och en godkännandeprocess, men är i allmänhet mer överseende än försäkringsgivare för bostadslån. Du kommer förmodligen inte att ha några problem att köpa en bil efter att ha köpt ett hus om du har bra krediter och pengar kvar efter att du köpt ditt hem.
Du har redan slutfört den svårare av de två uppgifterna om du köper en bil efter att ha köpt ett hus. Varje dollar du spenderar på månatliga räkningar, inklusive automatiska betalningar, sänker din köpkraft för ett hem. Att kvalificera sig för ett billån fungerar dock lite annorlunda.
Din skuld i förhållande till inkomst, eller procentandelen av bruttoinkomsten som spenderas på månatliga räkningar, är mindre viktigt för billångivare. Bilfinansieringsföretag är mer intresserade av:
I allmänhet gäller att ju lägre kreditvärdighet du har, desto lägre tillåts DTI. Till exempel anses ett DTI på 36 procent vara hälsosamt. Det inkluderar dina månatliga återkommande skulder, såsom betalningar av bolån och det föreslagna nya billånet. Utmärkt kredit kan göra att du kan sträcka din DTI till så högt som 40 procent.
Långivare inkluderar också den föreslagna försäkringsbetalningen på det nya fordonet. Tillsammans bör den nya bilbetalningen, månatliga försäkringstaxan och andra återkommande skulder inte överstiga 50 procent av din bruttoinkomst, säger Auto Credit Express. Men långivare med dåliga krediter är oroade över ett ytterligare förhållande – betalning till inkomst. Långivare föredrar en PTI på högst 15 procent, vilket innebär att din bilbetalning och bilförsäkring inte får överstiga 15 procent av din månadslön.
Din handpenning, som kan innefatta inbytesvärdet av ett gammalt fordon, minskar det finansierade beloppet och långivarens risk. Ju mer pengar du kan lägga på ditt bilköp, desto bättre lånevillkor och betalning. En högre handpenning sänker också dina totala DTI- och PTI-kvoter, vilket gör det lättare att kvalificera dig.
Om du spenderade en stor del av dina reserver på att köpa ett hus och har lite eller ingenting kvar för en handpenning, kan du ha svårt att få ett billån med mindre än fantastisk kredit. Du kan också ha problem med att köpa en bil om dina bostadslånebetalningar inte tillåter dig att spara tillräckligt för en sund handpenning på 20 procent. Nybilsköpare har dessutom svårare att samla 20 procent på grund av stigande nybilspriser.
Att sträcka ut bolånebetalningar över 30 år ger den lägsta månadsbetalningen. Även om billångivare inte är lika generösa med bilåterbetalningsperioder, gäller samma princip. Att betala av din bil under en längre period minskar månadsbetalningen, vilket gör det lättare att kvalificera sig. Men det ökar också räntan du betalar på billånet. I längden betalar du mer för bilen med längre återbetalningstid.
Även om du potentiellt kan finansiera en ny bil i sju till nio år, bör du välja bilen och lånet som gör att du kan betala av på kortast möjliga tid, till exempel två år.
Lånen du tar när du köper en bil efter att du köpt ett hus kan få din kreditpoäng att sjunka tillfälligt. Den negativa inverkan på poängen varierar, men minskar i allmänhet med tiden när du gör husbetalningar. Missade eller 30 dagars sena betalningar har en sämre effekt på poängen och kan hindra dig från att finansiera en bil helt och hållet, särskilt om det nyligen rapporterats.
Utmärkt kredit, mellan 720 och 850, resulterar i de bästa räntorna och lägsta månatliga betalningarna, enligt myFICO. Även om du kan få finansiering med dålig kredit – i intervallet 620 till 500 – kommer det att kosta dig betydligt mer, höja din ränta med mer än 10 procent och göra det mycket svårare att kvalificera sig.
