Kampen med att vara i den inklämda klassen är att du kommer att behöva hantera barns utbildning och dina föräldrars ekonomi. Den här artikeln beskriver några av de problem som jag behandlade tidigare. Det är inte på något sätt uttömmande, och min familjs specifika situation kan ofta påverka min lösning.
Jag lyfter fram några nyckelfrågor som måste lösas och hur man kan tänka på en skräddarsydd lösning för dina personliga behov.
Jag förlorade min pappa 2019. Men min pappa var väl förberedd på hans bortgång och har skrivit ett testamente. Medan han fortfarande levde var han öppen om var han förvarade dokumentet, och det var ett enkelt testamente. Han har bara en fru och bara ett barn.
Verkställandet av testamentet gick snabbt eftersom jag hade juridisk utbildning . Men även det hade mindre komplikationer. Min mamma var tvungen att avsäga mig rollen som förvaltare för att påskynda pappersarbetet. Ett intressant administrativt arbete jag gjorde var att förklara för familjedomstolarna varför vissa icke-avsägbara rättigheter inte hade något marknadsvärde när de återspeglas i CDP:s uttalanden. För det här arbetet arbetade jag nära med advokater, mycket som när jag tränade som elev på en liten advokatbyrå – mitt svar var i realtid och försäkrade advokaten som arbetade med mig att jag kan behandlas som en medhjälpare. -arbetstagare. Den sista processen var korta tre månader. Jag misstänker att jag till och med har fått ett jobberbjudande från processen.
Av den här erfarenheten kände jag att min egen vilja var för komplicerad när jag skrev det från grunden med hjälp av mina anteckningar som jag plockade upp från min träning.
För två veckor sedan, när min mamma blev sjuk, tvingade hon mig att ta henne till en välkänd familjeadvokatbyrå för att uppdatera hennes vilja för att påskynda processen om något skulle hända henne på kort sikt. Så jag var tvungen att svälja min yrkesstolthet och låta en annan proffs göra det arbete som jag trodde att jag kunde göra ganska kompetent.
Till min lättnad var hela processen billig i förhållande till det ansvar advokatbyrån tog. Testamentet och varaktig fullmakt (LPA) var mindre än $500, och vi lämnade till och med in dokumentet i testamenteregistret. Bra företag har en enkel och elegant mall. Jag sa till min mamma att jag inte skulle göra det själv för den här avgiften, och jag är förmodligen bara en Associate om en advokatbyrå skulle ta in mig.
Jag hoppas att folk i den inklämda klassen kan lära sig lite av mina erfarenheter och vidta åtgärder för att engagera dina föräldrar i frågor om livets slut. Det går utöver bara ett testamente utan inkluderar också ett bidrag från LPA. Om en förälder inte längre kan agera på sin ekonomi måste ett barn ta steget och familjepolitiken kommer att komplicera saken. Din lösning kommer förmodligen att skilja sig från min, men att initiera kommunikation är den svåra delen.
I vilket fall som helst är jag medveten om många tjänsteleverantörer som kan tillhandahålla testamente gratis. Men varför inte bara ta ett enkelt steg för att skapa ett testamente, lägga in det i registret och göra en LPA samtidigt. Med tanke på antalet tillgångar som står på spel kan det vara bättre att anlita en professionell advokatbyrå för att få det gjort.
Min personliga erfarenhet
Det var tufft att förlora min pappa 2019. Jag ägnar fortfarande mina kvällar åt att fundera på om de medicinska drag jag gjorde med min pappa var rätt. Vi valde B2-avdelningar och anställde min fars Medisave för att behandla honom. Min far stod emot alla försök att uppgradera när han fortfarande levde. De sista 48 timmarna av min fars kamp var hårda, och vi kommer att undra om ett privat sjukhus skulle ha förlängt hans liv.
Många singaporeaner har samma problem som min familj. Vi har inga bra gener, och båda mina föräldrar kunde inte få en integrerad sköldplan på grund av befintliga sjukdomar. Min pappas lösning var att acceptera B2-avdelningen stoiskt, och jag hade inga klagomål på hans behandling under hans sista dagar. Faktum är att min mammas hela bröstcancerremission uppnåddes via statliga sjukhus under B2-avdelningen.
Så med min mamma förändrar vi drastiskt vår inställning till äldrevård.
Vi är fortfarande inte försäkrade, och vi kommer fortfarande att förlita oss på statliga sjukhus om hon blir allvarligt sjuk. Men jag hade nyligen ett samtal med mamma och berättade för henne att vi hade sparat så mycket pengar ATT INTE BETALA för dessa integrerade sköldplaner (ISP) under alla dessa år och till och med förstärkt dem för att generera inkomster varje månad. Vi har en femsiffrig utdelning varje månad trots att vi lever som vilken familj som helst i hjärtat.
Så varför inte spendera en del av dessa extra besparingar som inte betalas på internetleverantörer på överlägsen förebyggande medicinsk vård?
Ta inte detta som ett klagomål, men sanningen är att vi är ganska trötta på standardtjänsten vi får från husläkare och statliga polikliniker. En husläkare vinkade för hand med min mammas blodtryck när det nådde över 200 och försökte få henne inlagd på sjukhus istället för att felsöka problemet ordentligt. Min mamma berättade till och med att en poliklinikläkare skällde ut henne för fem år sedan för att hon besökte honom för att "medicin var väldigt dyrt leh ".
Den här gången spelar jag ett annat spel.
Jag drog i trådarna för att få en remiss till en utmärkt kardiolog för att undersöka min mammas höga blodtryck, och från förra veckan har vi besökt ett exklusivt sjukhus i Novena-området för att få hennes blodtrycksbehandling behandlad. Jag sa till min mamma att det är bättre att förhandla från en starkare position och göra så många tester medan du fortfarande är frisk. Specialisten lade till ett nytt BP-läkemedel, och min mammas BP sjönk med cirka 20 poäng under de senaste dagarna. Väntetiden är nu kortare och vi kan få konsultation samma dag efter ett blodprov.
Min kostnad är 10 gånger dyrare än ett besök hos GP, men det är värt att låta någon titta på problemet under en längre tid. För första gången i min mammas liv fanns det ett visst hopp i att kontrollera hennes blodtryck och bryta förbannelsen som plågar hela hennes blodlinje.
Jag menar inte att avråda dig från Integrated Shield Plans. Men genom att förstå min historia kan du inse att det finns alternativ, och resurser vi sparar från ett alternativ kan fördelas på olika nivåer av medicinsk vård.
Naturligtvis måste förvaltningen av en seniors ekonomi skötas ordentligt.
Min personliga erfarenhet
Min mamma skiljer sig inte från många äldre föräldrar till Gen X. Hon behöver en och annan fix från 4D- och Toto-bås. Pre-COVID 19 kom hennes systrar ner till Singapore under det kinesiska nyåret för att bjuda in henne att besöka kasinon. De skulle spendera i genomsnitt $1 000 per person och natt vid kasinoborden. Jag försöker ta med min mamma ut på en måltid och lite shopping på vardagar varje vecka också.
Metoden jag använder för att hjälpa min mamma är en portfölj med hög utdelning som består av tre olika typer av tillgångar:Singapore blue-chips, Singapore REITs och Singapore business trusts. Singapores värdepapper valdes eftersom det inte finns någon utdelningsbeskattning och inte fastighetsskatter som amerikanska aktieräknare.
Portföljen vi har byggt upp under det senaste decenniet är omfattande och genererar en högre summa än de flesta genomsnittliga hushåll varje månad . I skrivande stund ger portföljen en avkastning på cirka 6,6 % men offrar högre kapitalvinster för att gynna regelbundna utbetalningar.
Arrangemanget mellan min mamma och mig är enkelt:hon är fri att spendera alla inkomster som faller in på hennes bankkonto, men att spendera kapital kommer att resultera i en mindre utbetalning i framtiden.
Det nuvarande arrangemanget tillåter min mamma att bara spendera hälften av utdelningen i extrema fall. Att återinvestera hälften av 6,6 % innebär att ha en portföljtillväxt på 50 % x 6,6 % eller 3,3 % även i avsaknad av noll tillväxt. 3,3% tillväxt gör att portföljen kan behålla sitt värde då inflationen är cirka 1-2% på lång sikt.
I denna mening har jag tur. En sådan här utdelningsportfölj kan ta decennier att bygga upp. Läsare bör varna för att hantering av pengar över utdelningar kräver konsensus mellan generationer. Jag har också full diskretion över hela portföljen, något som, om jag hade ett annat syskon, kan han/hon vara obekväm för mig att ha så mycket makt.
För att uppleva glädjen med utdelningar kan intresserade läsare bygga en liten portfölj av aktier som består av 7 REITs från STI eftersom REITs med stor kapital tenderar att överträffa en portfölj av S-REITs i lika andelar under de senaste 10 åren:
(läs också detta)
Läsare bör inte använda de lösningar jag använder för min familj som en mall för sina egna liv. Jag har erkänt många gånger på den här bloggen att mitt liv har varit mer privilegierat än en genomsnittlig singaporean. Mina föräldrar hade en ingenjör, finansanalytiker och en advokat för att ge råd i alla frågor dygnet runt.
Jag har inte ett enda syskon att lägga veto mot mina idéer, vilket ofta strider mot konventionell visdom.
Istället bör Gen X- och Boomer-läsare vara öppna för att överväga dessa frågor :
Naturligtvis kan detta också vara en rad frågor du kan ställa dig själv när du blir äldre.
