Fintech-aktier är inrymda under ett brett paraply på Wall Street. Några av det gamla gardet fokuserar på den traditionella betalningsaspekten av finansteknologi. Men branschen kan också omfatta fastigheter, utbildning och mänskliga resurser, bland andra kompetenser.
Och investerare kan inte få nog.
Till exempel har takten med vilken finansiella teknikföretag går på börs ökat enormt. Enligt underrättelseplattformen CB Insights var det första kvartalet 2021 ett för rekordböckerna, med 11 fintech-företag som gick på börsen, jämfört med bara två under samma period ett år tidigare.
Dessutom samlade fintechs med riskkapitalstöd in totalt 22,8 miljarder dollar genom finansieringen av 614 affärer under de tre första månaderna 2021 – den högsta nivån av kvartalsaffärsaktivitet sedan tredje kvartalet 2019.
Flera faktorer driver tillväxten av fintech-branschen. Antagandet av smartphones, till exempel, har gjort det möjligt för individer att köra praktiskt taget hela sitt liv genom sin mobiltelefon. Den ökade användningen av cloud computing hjälper också; utöver att ge större möjligheter för datahantering och säkerhet, tillåter tillgång till molnet fintech bredare infrastruktur att växa sina plattformar.
Slutligen har accelerationen av e-handelsförsäljningen under pandemin varit en välsignelse för fintech-aktier. Under det första kvartalet 2020 fördubblades e-handelsförsäljningen, vilket i princip lade till 10 års tillväxt under ett enda kvartal, enligt managementföretaget McKinsey.
Här är 10 fintechaktier att titta på framöver när tillväxten i branschen skjuter i höjden. Namnen som visas här är både gamla och nya, och alla är i allmänhet omtyckta av analytikergemenskapen.
Du kan inte diskutera fintech-aktier utan att inkludera Shopify (SHOP, $1 472,01), den kanadensiska e-handelsplattformen som hjälpte miljontals företag att ta sig igenom pandemin.
Majoriteten av analytiker gillar aktien. Av de 41 som täcker det som spåras av S&P Global Market Intelligence, har 25 det på köp eller starkt köp, med 14 som betygsätter det som håll. Endast två analytiker betygsätter det Sälj eller Starkt Sälj.
En sak Shopify har gjort för att öka sina intäkter är att investera i företag som man samarbetar med. Till exempel, i juli 2020, som en del av att SHOP beviljade Affirm Holdings (AFRM) exklusiva rättigheter att tillhandahålla "köp nu, betala senare" finansieringstjänster för sina handlare, fick det teckningsoptioner i det australiensiska företaget. När AFRM offentliggjordes i januari var dessa teckningsoptioner värda mer än 2 miljarder dollar, vilket gjorde SHOP till en av Affirms största aktieägare.
Och tidigare i år bekräftade SHOP att de gjort flera investeringar på totalt 350 miljoner dollar i Stripe, e-handelsplattformens exklusiva betalningsprocessor. Shopifys tidigare finanschef (CFO), Mark MacLeod, har sagt att Stripe tillhandahåller bearbetning för ungefär hälften av företagets totala intäkter.
Shopifys intäkter har vuxit från 1,1 miljarder USD 2018 till 3,5 miljarder USD i slutet av mars – en tillväxt på 222 % under 27 månader.
Intuit (INTU, $498,78) är den äldsta av fintechaktierna som nämns i den här artikeln. Dess historia går tillbaka till dess grundande 1983. Den offentliggjordes 10 år senare, i mars 1993, till 20 USD per aktie. En investering på 1 000 USD i Intuit vid börsintroduktionen (IPO) är värd ungefär 300 000 USD idag. Det inkluderar tre aktieuppdelningar sedan TurboTax-moderbolaget blev ett publikt bolag.
Men det kom nästan inte fram till 2021 som ett börsnoterat företag.
Ett år efter börsintroduktionen erbjöd sig Microsoft (MSFT) att köpa INTU för 1,5 miljarder dollar i lager. Sedan, i maj 1995, avbröt Bill Gates – dåvarande VD på Microsoft – köpet efter att det amerikanska justitiedepartementet stämde för att blockera affären. Man ville hindra Microsofts makt från att växa. Det fungerade inte. Microsoft betalade Intuit en uppsägningsavgift på 46,5 miljoner USD.
Båda företagen fortsatte att leverera utmärkta resultat för aktieägarna.
När det gäller Intuit har dess fokus på teknik under det senaste decenniet lett till en enorm tillväxt. I juli 2010 hade det 29 miljoner kunder. I juli 2020 hade INTU:s kundbas växt till 57 miljoner. Dessutom har företaget ett ambitiöst mål att utöka sin kundbas till 200 miljoner eller mer till 2025.
Med sitt förvärv av 8,1 miljarder dollar i kontanter och aktier av kreditvärderingsföretaget Credit Karma i december 2020, fick Intuit ett företag som innehöll en enorm mängd data om sina 110 miljoner medlemmar. Det borde hjälpa företaget att växa sin totala adresserbara marknad från cirka 47 miljarder dollar idag till 248 miljarder dollar i framtiden.
Företagets historia av självstörning och nyfantasi kommer att fortsätta att driva framtida välstånd. Leta efter det att använda artificiell intelligens (AI) för att driva denna tillväxt.
Det är inte längre det nya barnet på blocket för fintech-aktier, men det drar fortfarande en publik. Investerare ser till Square (SQ, $233,69) och VD Jack Dorsey för ledarskap inom detta område.
Precis där på hemsidan för investerarrelationer står orden "ekonomisk egenmakt."
Hela företagets fokus är att bygga de verktyg för mjukvara, hårdvara och finansiella tjänster som företag av alla storlekar behöver för att växa på ett effektivt och hanterbart sätt. Dess Cash-app gör samma sak med individer genom att tillhandahålla en app som låter användare skicka, spendera, spara och investera allt från en app.
Den 1 mars startade företagets industribank, Square Financial Services, sin verksamhet. Det kommer att tillhandahålla företagslån och inlåningsprodukter till SQ:s handlare och kunder.
"Att öppna Square Financial Services fördjupar Squares unika förmåga att utöka tillgången till lån och bankverktyg till underbetjänade befolkningar," sade Square i sitt pressmeddelande som tillkännager bankens start av verksamheten. "58 % av lånen genom Square Capital går till kvinnoägda företag, jämfört med 17 % av traditionella lån; och 35 % av lånen genom Square Capital går till minoritetsägda företag, jämfört med 27 % av traditionella lån."
Som en del av företagets engagemang för ekonomiskt bemyndigande har det avsatt 100 miljoner dollar för att investera i minoritets- och underbetjänade samhällen. Den 11 juni tillkännagav SQ att några av fonderna kommer att gå till en aktieinvestering i Southern Bancorp – en Arkansas-baserad samhällsbank och ett av de största finansiella företagen för landsbygdsutveckling i USA med 1,9 miljarder dollar i tillgångar.
Fram till de senaste åren, MercadoLibre (MELI, 1 497,27 USD) flög under radarn för de flesta investerare eftersom det verkade utanför Amazon.com (AMZN) rampljuset i Sydamerika. Baserat i Argentina driver MELI den största e-handels- och betalningshanteringsverksamheten i Latinamerika. Det bedriver verksamhet i 18 länder, inklusive Argentina, Brasilien, Mexiko och Colombia.
I maj sa MercadoLibre att de skulle spendera 750 miljoner dollar på sin brasilianska verksamhet och lägga till mer än 7 000 jobb över hela landet. Brasilien står för mer än 55 % av MELI:s totala intäkter. Man ökar också sin investering i Brasilien för att avvärja konkurrensen från Amazon.com och den hemmaodlade rivalen Magalu.
Morgan Stanley-analytiker är övertygade om att MercadoLibres plan att bli en one-stop-shop för finansiella tjänster, inklusive bank, försäkring och investeringar, i kombination med dess omfattning i Latinamerika, gör det till ett attraktivt långsiktigt tillväxtspel.
De ger MELI ett överviktsbetyg – motsvarande ett köp – och ett riktpris på 2 260 USD, betydligt högre än den genomsnittliga Wall Street-uppskattningen på 1 931,96 USD.
Under det senaste kvartalet som avslutades den 31 mars växte MercadoLibres bruttovaruvärde (GMV) med 77,4 % jämfört med förra året till 6,1 miljarder dollar. Exklusive valuta steg GMV 114,3 %. I sin betalningsverksamhet ökade den totala betalningsvolymen (TPV) genom Mercado Pago-verksamheten med 81,8 % jämfört med föregående år (129,2 % exklusive valuta) till 14,7 miljarder USD.
Ur ett intäktsperspektiv ökade försäljningen med 111,4 % under kvartalet (158,4 % exklusive valuta) till 1,4 miljarder USD. Dessutom ökade intäkterna på dess tre främsta marknader:Argentina, Brasilien och Mexiko med 223 %, 139 % respektive 148 % under första kvartalet.
Verksamheten är fortsatt livlig inom båda sina rörelsesegment.
Om du är CFO eller Chief People Officer (CPO) för en stor organisation, Workday (WDAY, $226,15) blir alltmer ett måste för att få jobbet gjort. Företaget tillhandahåller företagsmolnapplikationer för ekonomisk förvaltning, mänskliga resurser, planering, utgiftshantering och analys.
Förmögenhet diskuterade nyligen behovet av att företagen har en sammanhållen strategi för att samla in och analysera data. CFO:er håller sig inte längre till sin ekonomistyrningssilo. Istället ombeds de att övervaka data från alla delar av ett företag.
Workday sponsrade en undersökning av Harvard Business Review 's Analytic Services som tittade på vilken typ av data som finanschefer samlar in nuförtiden. Resultaten visades i Fortune , och visa hur rollen förändras dramatiskt.
"Av de mer än 160 ekonomifunktionschefer och chefer som undersöktes inom industrier, inklusive tillverkning, finansiella tjänster och energi, sa 90 % att volymen data som samlats in och används har ökat under de senaste två åren," Fortune rapporterade den 22 juni.
"Omkring 83% av finansorganisationerna använder regelbundet persondata och 77% använder försäljningsdata för att komplettera finansiell redovisningsdata, fann undersökningen. Dessutom använder hälften av de finansiella organisationerna extern information som folkräkningsdata, och 47% använder leverantörsdata."
Behovet för företag att klara av förändringar gör att Workday kan fortsätta växa.
Under det första kvartalet som slutade den 30 april rapporterade Workday en omsättningsökning på 15,4 % jämfört med föregående år till 1,2 miljarder USD, med en icke-GAAP-vinst (allmänt accepterade redovisningsprinciper) på 226,4 miljoner USD, 97,7 % högre än ett år tidigare. Verksamheten är så bra att WDAY förväntar sig att generera 2021 prenumerationsintäkter på minst 4,43 miljarder USD med icke-GAAP rörelsemarginaler på minst 18 %.
Och om du bryr dig om etik när det kommer till fintech-aktier, utsågs Workday till ett av Ethisphere.coms 2021 världens mest etiska företag.
Ett av de nya barnen på fintech-aktieblocket är Coinbase Global (Mynt, $220,61). COIN har bara varit ett publikt bolag sedan det gjorde en direktnotering i mitten av april till ett referenspris på $250 per aktie. Det stängde sin första handelsdag på $328,28, en ökning med 31,3% från den referenspunkten. Men det har sedan dess sjunkit under den $250-gränsen.
Coinbase är den största kryptovalutabörsen i USA. Den lanserades 2012 för att ge investerare ett enklare sätt att köpa Bitcoin. Den har cirka 56 miljoner användare, upp från 32 miljoner i slutet av 2019. Inkluderat i listan över användare finns fler än 8 000 institutioner.
Bolaget redovisade sin första kvartalsrapport som ett publikt bolag i mitten av maj. Några av höjdpunkterna inkluderade en handelsvolym på 335 miljarder USD, upp från 30 miljarder USD under första kvartalet 2020. En del av denna tillväxt berodde på den snabba ökningen av priset på Bitcoin under de senaste fyra kvartalen.
Som ett resultat av de stigande volymerna följde intäkter och resultat, med nettointäkter och nettovinst på 1,6 miljarder USD respektive 771 miljoner USD. Under det första kvartalet stod Bitcoin och Ethereum för 60 % av handelsvolymen tillsammans. Institutioner bidrog med 64 % av den volymen, medan privata investerare stod för resten.
Canaccord Genuity tror att Coinbase kommer att gå bortom handeln till flera olika områden som involverar blockchain-teknik, inklusive decentraliserad finans (DeFi). Det, säger undersökningsföretaget, kommer i slutändan att pressa COINs aktie tillbaka över dess referenspris för direktnotering och till $300s.
Av de 15 analytiker som täcker COIN som spåras av S&P Global Market Intelligence är det bara en som bedömer det som ett Sälj, där 10 kallar det ett köp eller ett starkt köp och fyra säger Håll. Medianriktkursen är 351,64 USD, vilket motsvarar en förväntad uppsida på 59,4 % under de kommande 12 månaderna eller så.
UiPath (PATH, 60,17 USD) börsnoterades den 20 april för 56 USD per aktie. Den steg med 23,2 % på sin första handelsdag. Sedan dess har den flyttats i sidled till lägre, vilket gör väldigt lite framsteg.
Företaget är en av världens ledande utvecklare av mjukvara för robotic process automation (RPA). PATH, som grundades i Bukarest, Rumänien, 2005 av Daniel Dines, genererar nu 653 miljoner USD i årliga återkommande intäkter (ARR) från mer än 8 500 globala kunder. Av dess stora kundbas spenderar ungefär 1 105 mer än 100 000 USD årligen på dess programvara.
Marknaden för dess RPA-mjukvara uppskattas till mer än 60 miljarder dollar. Manuella processer sägs orsaka en 50%-ig nedgång i produktivitetstillväxt. Företagets RPA-programvara, i kombination med artificiell intelligens, kan göra stor skillnad inom finansiella tjänster.
UiPath har till exempel ett försäkringsbolag som kund där fyra heltidsanställda kan handlägga 5 000 ärenden per månad. Samma fyra anställda med fyra RPA-robotar som lagts till i mixen kan behandla 27 000 anspråk per månad, en mer än femfaldig ökning av produktiviteten.
Finansiella tjänsteföretag som bearbetar mycket papper kommer att överväga RPA-programvara under de kommande åren eftersom det frigör anställda att lägga till värde där det räknas med kunderna.
Efterfrågan på UiPaths produkter och mjukvara kommer bara att växa med tiden. Det är dock viktigt att komma ihåg att det för närvarande förlorar pengar på GAAP-basis och kan fortsätta att göra det under en tid.
StoneCo (STNE, 55,79 USD) grundades 2012, men började inte verka på betalningsmarknaden förrän 2014. Företagets finansiella teknologi gör det möjligt för små och medelstora handlare i Brasilien att behandla och ta emot betalning för sin försäljning, oavsett om det är online, i -butik eller mobil. STNE började handla på Nasdaq i oktober 2018 och sålde 50,7 miljoner aktier för 24 USD styck.
För den som letar efter en godkännandestämpel på fintech-aktier, får STNE en från ingen mindre än Oracle of Omaha själv. StoneCo är en del av Berkshire Hathaway (BRK.B) portföljen, med Warren Buffetts holdingbolag bland en av dess största aktieägare.
BRK.B ägde 10,7 miljoner av STNE:s A-aktier i slutet av första kvartalet 2020, vilket är bra för en andel på 3,4 %. Det är dock en minskning från cirka 14,2 miljoner aktier i slutet av december.
I maj gick StoneCo med på att investera 471 miljoner dollar i Banco Inter, en digital bank baserad i Brasilien. Investeringen ger StoneCo upp till 4,99 % av aktierna i den digitala banken. Förutom att få en av de nio platserna i Banco Inters styrelse får STNE förköpsrätt att köpa ut de kontrollerande aktieägarna om en kontrollförändring skulle ske under de kommande sex åren.
Investeringen gjordes med avsikten att koppla StoneCos handlare till InterShop, den digitala bankens onlineshoppingsajt, samtidigt som de utnyttjar teknologin från båda företagen för att förbättra online- och offlineupplevelsen för kunderna.
Trots pandemin som orsakar förödelse i den brasilianska ekonomin har StoneCos kärnverksamhet lyckats fortsätta växa.
Under det första kvartalet ökade STNE:s totala betalningsvolym med 35,5 % jämfört med föregående år till 51,0 miljarder brasilianska real ($10,2 miljarder), vilket resulterade i en 21,1% ökning av intäkterna till 867,7 miljoner brasilianska real ($173,0 miljoner) från 722 300 aktiva kunder. Det avslutade kvartalet med en justerad nettovinst på 187,4 miljoner brasilianska real (37,4 miljoner USD).
Om du är ett fan av Square är StoneCo den latinamerikanska motsvarigheten.
DraftKings (DKNG, $44,66) är ledande inom onlinesportspel och iGaming i Nordamerika. Dess SBTech-dotterbolag var en del av företagets trevägsfusion med Special Purpose Acquisition Company (SPAC) Diamond Eagle i april 2020 på grund av den teknologi som det förde fram till bordet.
När du tänker efter handlar sportspel och iGaming om finansiell teknologi. Utan den skalas verksamheten inte lika snabbt eller lika stor.
Det kom nyligen en rapport från Hindenburg Research som påstod att SBTech genererar intäkter från tvivelaktiga affärsmetoder i Asien och på andra håll. DraftKings svarade på anklagelserna.
CNBC rapporterade DraftKings svar på anklagelserna. "Den här rapporten är skriven av någon som har brist på DraftKings-aktier med ett incitament att driva ner aktiekursen," sa DKNG. "Vårt företagsförvärv med SBTech slutfördes 2020. Vi gjorde en grundlig översyn av deras affärspraxis och vi var bekväma med resultaten."
Hindenburgs SBTech-anklagelser härrör från kommentarer från tidigare anställda som tyder på att 50 % av SBTechs intäkter kommer från marknader där spel är olagligt.
Även om investerare måste ha detta i åtanke när de bestämmer sig för att köpa DKNG-aktier eller inte, går det inte att förneka möjligheten som finns för företaget i Nordamerika – en total adresserbar marknad för onlinesportspel och iGaming på över 67 miljarder dollar årligen – och i andra delar av världen.
Under det första kvartalet som slutade den 31 mars ökade företagets intäkter med 175 % jämfört med föregående år till 312 miljoner USD tack vare en årlig ökning på 114 % av månatliga unika betalare (MUP) och genomsnittlig intäkt per MUP på 61 USD, 49 % högre än Q1 2020 .
Fintech-aktien har stigit med 26 % under det senaste året, även om den ligger väl över sin 52-veckors högsta på $74,38.
Bill.com (BILL, $188,54) är en leverantör av molnbaserad programvara som digitaliserar och automatiserar backoffice-ekonomisk verksamhet för små och medelstora företag (SMF). Företagets finansiella mjukvaruplattform drivs av AI som låter sina kunder fakturera kunder, skicka och ta emot betalningar, stämma av sina böcker och hantera sina kontanter.
BILL har mer än 115 000 kunder, och dess partners inkluderar de flesta av de främsta redovisningsbyråerna och bankerna i USA. Företaget tror att dess marknadsmöjlighet i USA är 9 miljarder dollar. Det är baserat på dess genomsnittliga intäkt per användare (ARPU) på $1 500 multiplicerat med uppskattningsvis sex miljoner små och medelstora företag i detta land. Den globala uppskattningen är 30 miljarder dollar årligen baserat på 20 miljoner små och medelstora företag världen över.
Under de efterföljande 12 månaderna som slutade den 31 mars hade Bill.com intäkter på 202 miljoner dollar. Det är 62 % högre än samma period ett år tidigare. Men, ännu viktigare, 86 % av denna tillväxt kommer från befintliga kunder. Som ett resultat tar det bara fem kvartal för företaget att generera tillräckligt med bruttovinst för att täcka kostnaderna för att förvärva dessa kunder.
BILL:s tredje kvartal genererade 49 % av intäkterna från prenumerationer, ytterligare 49 % från användningsbaserade avgifter som samlats in för transaktioner som bearbetats via dess plattform och 2 % från ränta som tjänats in på kundmedel innan betalningstransaktioner har godkänts. Företagets kundbas växte med 27 % under tredje kvartalet jämfört med förra året
Det här är en av fintechaktierna på den här listan som har en stark prestation på diagrammen. Under de 18 månaderna sedan BILL blev börsnoterad till 22 USD per aktie har den gått upp 757 %.
Private Equity-fonder – efter storlek
Varför jag håller mig till denna billiga utdelningsaktie med små bolag
Hur man klarar en kreditkontroll med en vräkning
TheBearProwl:Varför vi tycker att Temaseks erbjudande på 7,35 USD för Keppel är ett dåligt pris
Vad är Chande Momentum Oscillator och hur man använder den?
