Stora aktier som de i Dow Jones Industrial Average kan få hela äran, men de bästa medelstora aktierna ger ofta överlägsen avkastning på lång sikt.
Aktier med mer medelstora marknadsvärden går ofta vilse i mediablandningen. Men det borde de inte. De erbjuder vanligtvis investerare det bästa av två världar:mindre volatilitet än småbolagsaktier men större tillväxtutsikter än sina bröder med stora bolag. Och i själva verket skulle en dollar som investerades i medelstora bolag 1978 vara värd 199 USD i dag, jämfört med 181 USD för småbolag och 139 USD för stora bolag på en totalavkastningsbasis (kursuppgång plus utdelningar.)
Så när Bank of America Global Research säger att medelstora aktier länge har varit "okända hjältar på aktiemarknaden", är det inte en sträcka.
Även om det inte finns någon fast och snabb definition av vad som gör en medelstor aktie, fungerar S&P MidCap 400 Index som en slags officiell guide. Den 31 juli hade aktier i medelstora börsvärden ett genomsnittligt börsvärde på 6,2 miljarder dollar. Den minsta komponenten var värd 1,4 miljarder dollar, medan den största aktien hade ett marknadsvärde på 18,8 miljarder dollar.
Genom att använda S&P MidCap 400 som vårt universum kunde vi suss ut Wall Streets favoritaktier för medelstora bolag att köpa nu.
Så här fungerar det:S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktiebetyg och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med Starkt köp och 5,0 betyder Starkt försäljning. Varje poäng på 2,5 eller lägre betyder att analytiker i genomsnitt ger aktien ett köp. Ju närmare poängen kommer till 1,0, desto starkare köp-anrop.
Vi begränsade oss sedan till aktier med minst 10 Stark Köp-rekommendationer. Och slutligen grävde vi i forskning, fundamentala faktorer och analytikers uppskattningar av de bästa namnen.
Det ledde oss till den här listan över de 11 bästa medelstora aktierna att köpa nu, tack vare deras höga analytikerbetyg och hausseartade utsikter. Läs vidare när vi analyserar vad som gör att var och en sticker ut.
En stark återhämtning i försäljningen av ett potentiellt blockbuster-läkemedel har fått Wall Street-analytiker att vara positiva på Neurocrine Biosciences (NBIX, $87,19) som en pandemisk återhämtningspjäs.
NBIX, ett bioteknikföretag, drabbade covid-19 i motvind förra året då en minskning av patientkonsultationer med läkare skadade försäljningen av Ingrezza, dess behandling för tardiv dyskinesi (TD). Detta är ett tillstånd som påverkar nervsystemet som ofta orsakas av långvarig användning av vissa psykiatriska läkemedel.
Men försäljningen av den potentiella storsäljaren håller på att byggas tillbaka till nivåer före pandemi, säger analytiker.
"Vi fortsätter att se NBIX som ett covid-återhämtningsnamn och förblir optimistiska om Ingrezzas intäktstillväxtbana återhämtar sig till nivåerna före COVID", skriver Raymond James-analytiker Danielle Brill, som betygsätter aktier till Outperform (motsvarande Köp).
Ännu viktigare är att analytiker förväntar sig att Ingrezzas försäljningstrend kommer att fortsätta, vilket gör läkemedlet för år av överdimensionerad tillväxt.
"Vi tror på läkemedlets långsiktiga uppåtpotential som sannolikt kommer att realiseras via en ökad TD-diagnos och behandlingshastighet, tillsammans med Ingrezzas förmåga att vinna majoritetsandelar som en bäst-i-klassen produkt", skriver Stifel-analytikern Paul Matteis ( Köp).
Förutom Ingrezza pekar tjurar på framgången med Elagolix, företagets läkemedel för att hantera smärta orsakad av endometrios. Stifel uppskattar att kassaflödet från Elagolix kan vara värt nära 2 miljarder dollar.
Sammanfattning:The Street har hög övertygelse om NBIX som en av de bästa medelstora aktierna att köpa nu. Av de 25 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, 11 betygsätter den på Strong Buy, sex säger Köp och åtta har den på Hold. Deras genomsnittliga riktpris på $122,56 ger NBIX en implicit uppsida på cirka 40% under de kommande 12 månaderna eller så.
Colfax (CFX, $49,33), som tillverkar industrimaskiner, har en historia av tillväxt genom sammanslagningar och förvärv (M&A). Men det är företagets planerade uppdelning av sina två huvudaffärer som har gatan särskilt hausse på aktiens potential.
CFX sa i mars att de skulle dela upp sin tillverkningsteknologi och medicinteknik i två separata börsnoterade företag. Separationen är planerad att avslutas under första kvartalet 2022.
Colfax tror att deras FabTech- och MedTech-verksamheter kommer att gynnas av att kunna driva strategier som är skräddarsydda för deras unika behov och marknader. CFX stärkte sin MedTech-verksamhet med 3,15 miljarder dollars förvärv av ortopediföretaget DJO Global, som avslutades 2019. Mer nyligen slutförde CFX sitt köp på 285 miljoner dollar av det diversifierade medicinteknikföretaget Mathys AG Bettlach i juli.
Med dessa förvärv och strategiska planer på plats är Street övertygad om Colfax förmåga att studsa tillbaka från en brant pandemiavmattning.
"Företag har vänt hörnet efter covid-nedgången och har återgått till tillväxt", skriver Stifel-analytikern Nathan Jones (Köp). "Fabrication Technologies överträffar jämförbara konkurrenter, och stark tillväxt och ökningar inom medicinsk teknik driver överdriven vinsttillväxt."
Faktum är att företagets uppgång i affärer och planerade split ledde till att Bank of America U.S. Research utnämnde CFX till en av sina bästa midcap-idéer för andra halvan av 2021.
Elva analytiker betygsätter CFX vid Strong Buy, två säger Köp och tre har det på Hold. Men en analytiker säger Sälj och en kallar Colfax för en stark försäljning. Men en konsensusrekommendation med hög övertygelse om Köp gör fortfarande CFX till en av analytikers bästa medelstora aktier att köpa nu.
II-VI (IIVI, $64,94) tillverkar ett brett utbud av tekniska material och optoelektroniska komponenter, såsom halvledare och industriella lasrar som används av industrier allt från telekommunikation till försvarsentreprenörer.
Utbyggnaden av trådlösa 5G-nätverk och tillväxten av datacenter för att stödja cloud computing är bara två av medvindarna som ökar resultaten. Analytiker förväntar sig att dessa cykliska trender kommer att sträcka sig till och med 2021 och därefter, tack vare global ekonomisk tillväxt.
Aktierna har fallit cirka 15 % hittills i år, skadat av branschövergripande utbudsbegränsningar och viss osäkerhet kring företagets väntande förvärv av Coherent (COHR), konstaterar Stifel-analytiker John Marchetti (Köp). IIVI ingick i mars en affär på 6,3 miljarder dollar för att köpa laserutrustningstillverkaren.
Oavsett, Stifel förblir hausse.
"Vi fortsätter att tro att IIVI är väl positionerat för att dra nytta av flera långsiktiga efterfrågedrivkrafter även innan deras förvärv av Coherent ytterligare diversifierar deras verksamhet och stärker deras fotoniska kapacitet", skriver Marchetti.
Investerare måste behålla långa horisonter för att IIVI ska kunna dra nytta av alla sina tillväxtmöjligheter, som även inkluderar nästa generations biltillverkning, grön energi och 3D-avkänning, säger analytiker. Men med aktier som handlas på fyndnivå borde det tålamodet verkligen löna sig en dag.
IIVI handlas till mindre än 18 gånger analytikernas vinstuppskattning för 2022, enligt S&P Global Market Intelligence, och ändå förutspår analytiker en genomsnittlig årlig vinst per aktie (EPS) tillväxt på 15 % under de kommande tre till fem åren.
Det är därför de flesta av proffsen som följer IIVI anser att det är bland de bästa medelstora aktierna att köpa just nu. Av de 18 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, 10 betygsätter den vid Strong Buy, två säger Köp och sex kallar den ett Hold.
Lumentum (LITE, $79,83) är mest känd som tillverkaren av 3D-ansiktsigenkänningssensorer för Apples (AAPL) iPhones. Men det är företagets lasrar som driver telekomnätverk och datacenterkommunikationsutrustning som gör det till en av analytikers bästa medelstora aktier att köpa nu.
Det är sant att trögheten i 3D-avkänningssegmentet tynger sentimentet, men Lumentum är i slutändan ett spel på den obevekliga tillväxten av molnbaserade tjänster och utbyggnaden av 5G-nätverk, säger Jefferies analytiker George Notter (Köp).
"Lumentum är ett företag av mycket hög kvalitet med en lång historia av att leverera kritisk teknologi på komponentnivå för högpresterande applikationer", skriver Notter om Jefferies Franchise Pick, en lista över företagets bästa idéer för de kommande 12 månaderna. "VD Alan Lowe förväntar sig att vi fortfarande är i botten av den första omgången för 5G-nätverksdistribution."
Raymond James-analytikern Simon Leopold råder likaså kunderna att hålla den större bilden i åtanke. Även om en försämrad utsikter för 3D-avkänning har sänkt LITE med cirka 15 % år-till-datum (YTD), bedömer analytikern aktier på Strong Buy på längre sikt.
Även om "det kommer att ta tid för gatan att avgöra 3D-debatter och återuppbygga förtroende", skriver Leopold, "har Lumentum en diversifierad portfölj av optiskt orienterade produkter som hjälper till att minska riskerna."
Dessutom "väljer ledningen sina strider noggrant med fokus på lönsamhet och tekniskt ledarskap", tillägger Leopold. "Vi föreställer oss tvåsiffrig tillväxt och marginalexpansion."
Och så är det den övertygande värderingen. Nedgången i aktiekursen gör att LITE bara handlas till 14,1 gånger Streets vinstuppskattning för 2022 – och ändå förutspår analytiker en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 15 % under de kommande tre till fem åren.
Resultatet? En konsensusrekommendation om köp – 10 starka köp, två köp och fem håll – som gör LITE till en av proffsens bästa medelstora aktier att köpa nu.
Federal skattereform och andra frågor har gjort master limited partnerships (MLPs) mindre populära än de en gång var, men skattefördelaktiga avkastningar och rejäla kassaflöden gör att de fortfarande kan passa bra för vissa inkomstinvesterare.
Och analytiker tycker Targa Resources (TRGP, $44,40) är en av de bästa.
TRGP är ett av de största energiinfrastrukturföretagen som levererar naturgas och naturgasvätskor i USA. Analytiker älskar dess geografiska fotavtryck, dess insamlings- och bearbetningssegment (G&P) och mer.
"Utländsk efterfrågan på naturgasvätskor är en bidragande orsak till deras prisstegring, och vi ser TRGP och dess Gulf Coast-infrastruktur som mycket väl lämpade att dra nytta av en trend som vi tror fortsätter att ha sekulära drivkrafter bakom sig", skriver CFRA Research analytiker Stewart Glickman (Starkt köp).
På Raymond James tror analytikern J.R. Weston (Strong Buy) att investerare ännu inte fullt ut har värderat styrkan i TRGP:s tillgångsbas.
"Vi förblir fans av företagets Perm-tunga G&P och integrerade fotspår – och tror att dessa fortfarande underskattas av marknaden", skriver Weston.
Och Stifel-analytikern Selman Akyol (Köp) noterar att Targa Resources är en mästare när det gäller att generera fritt kassaflöde (FCF), vilket är de pengar som återstår efter att ha klarat finansiella åtaganden och kapitalutgifter.
"Vi ser TRGP:s FCF-generationsprofil som en av de mest attraktiva i vår midstream-bevakning", skriver Akyol. "TRGP:s naturgas- och NGL-fokus i Perm bör förbli motståndskraftig på lång sikt."
Av de 21 analytiker som täcker Targa Resources som spåras av S&P Global Market Intelligence, 11 betygsätter det till Strong Buy, sex säger Köp och fyra kallar det en Hold. En konsensusrekommendation om Köp med hög övertygelse placerar lätt TRGP bland gatans bästa medelstora aktier att köpa nu.
Aktier i Ciena (CIEN, $56,45), som tillhandahåller nätverkshårdvara, mjukvara och tjänster, är vanligtvis flyktiga och ligger så långt efter den bredare marknaden med stor marginal i år. Men om investerare kan stå ut med resan kan de förvänta sig stora saker från CIEN-aktien framöver, säger analytiker.
"Efter en period av underinvesteringar är kundernas kärn- och tunnelbanenät "varma" och står inför kapacitetsbegränsningar", skriver Argus Research analytiker Jim Kelleher (Köp). "Ciena har vunnit flera nya företagspriser och kunder är angelägna om att uppgradera offentliga nätverk, datacenter och företagsnätverk för att ta emot snabbt växande trafik."
På CFRA Research betygsätter analytikern Keith Snyder aktien på Hold, med hänvisning till den globala pandemins drag på nätverksdistribution och expansioner utomlands, särskilt i Indien. Analytikern tillägger dock att Ciena har en försvarbar position i sin bransch och bör se verksamheten fortsätta att ta fart.
"CIEN drar nytta av skalan och diversifieringen av sin leveranskedja och en hög grad av vertikal integration", skriver Snyder. "Aktiviteten med sina Tier 1-tjänsteleverantörskunder börjar ta fart, särskilt i Nordamerika, eftersom företag inte längre kan skjuta upp att lägga till nätverkskapacitet."
Argus Researchs Kelleher pekar ut CIEN i synnerhet som en köp-och-håll-aktie.
"På lång sikt förväntar vi oss att Ciena kommer att växa snabbare än marknaden baserat på konkurrenskraften i dess produktsvit", tillägger Argus' Kelleher. "Vi ser också efter att Ciena kan dra nytta av geopolitiska händelser som det är unikt positionerat för att utnyttja, vilket innebär att Huawei förskjuts i asiatiska och andra utländska operatörsnätverk."
Tjurar är mycket i majoritet på gatan, där 10 analytiker kallar CIEN för ett starkt köp, sex säger köp och tre kallar det ett håll. Och den resulterande övertygade köprekommendationen ger CIEN en plats på proffsens bästa aktielista för medelstora företag.
Papa Johns (PZZA, $120,16) aktie steg med mer än en tredjedel förra året, tack vare hur pizzakedjan drog fördel av en pandemi-driven ökning av efterfrågan på matleverans.
Om investerare var oroliga för att tuffa jämförelser från år till år skulle vara en motvind 2021, ja, dessa farhågor har hittills visat sig vara ogrundade. PZZA-aktien har stigit med nästan 42 % hittills i år och analytiker ser ännu mer överavkastning framöver.
Om något så har Papa John's bara byggt på det momentum som det uppnådde under lockdown-dagarna 2020, konstaterar BMO Capital Markets analytiker Andrew Strelzik (Outperform).
"Vi förväntar oss att PZZA kommer att fortsätta realisera accelererande enhetstillväxt, bibehållen fart på försäljningen i samma butik, marginalexpansion och stärkande kontantavkastning till aktieägarna över en flerårig tidshorisont", skriver analytikern i en rapport till kunderna.
Oppenheimer-analytikern Brian Bittner är lika hausseartad och noterar att även efter att ha slagit S&P 500 med mer än 23 procentenheter hittills i år, "förblir PZZA:s investeringscase i de tidiga omgångarna, och vi upprepar PZZA som vårt bästa mellanbolagsval. "
Bittner applåderar förändringar i pizzakedjans företagskultur och operativa spelbok sedan vd:n Rob Lynch tog över rodret för två år sedan. Stifel-analytikern Chris O'Cull tillskriver på samma sätt ledarskapet för att han gjorde sitt tjurfäktning för PZZA-aktier.
"Vår köpuppsats fortsätter att utvecklas – stark försäljningsmomentum i kombination med att franchisetagare har större förtroende för ledningens plan och förmågor, vilket leder till mer aptit för enhetstillväxt", säger O'Cull i en kundanteckning.
Av de 16 analytiker som täcker Papa John's som spåras av S&P Global Market Intelligence, 10 kursaktier på Strong Buy, tre säger Köp och tre har dem på Hold. Their consensus recommendation of 1.56 sits on the cusp of Strong Buy.
Analysts are bullish on XPO Logistics (XPO, $86.70) following the company's spin-off of GXO Logistics (GXO) in early August.
The move leaves XPO as a pure-play freight transportation company with services in 18 countries. GXO, meanwhile, is a pure-play contract logistics company offering outsourced supply chains and warehousing for customers in 27 countries.
Analysts like the way the spin-off affords XPO a number of strategic options going forward.
"The good news is there are a plethora of value creation opportunities at XPO, including the sale of the company's European transport business, and we wouldn't be surprised if it occurred sooner rather than later," writes Deutsche Bank analyst Amit Mehrotra (Buy).
Oppenheimer analyst Scott Schneeberger (Outperform) likewise applauds the separation, and sees the company benefiting from easier year-over-year comparisons.
"An industry leader spanning key transportation and logistics categories, with its largest end-market being e-commerce/retail, XPO possesses an intriguing profit growth story," Schneeberger says. "We anticipate progressively improving financial performance following a perceived second-quarter 2020 COVID-19-driven trough, and view the company's spin-off of GXO Logistics as a value-enhancing event for the entire company."
At UBS, analyst Thomas Wadewitz cites XPO's "attractive" business mix and top-line momentum in making his Buy recommendation.
"XPO's truck brokerage business has strong momentum as shown by the 100% year-over-year growth in second quarter 2021 gross revenue and 38% load growth," Wadewitz writes.
Of the 20 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 13 rate it at Strong Buy, four say Buy and two rate it at Hold. One analyst has a Sell recommendation on the name.
Signature Bank (SBNY, $254.49) stock is up more than 88% YTD and analysts think it's just getting started.
Indeed, much of the Street falls over itself when describing why they love SBNY, a commercial bank catering to privately owned businesses, their owners and senior managers.
Bullish analysts also like that SBNY is one of the top U.S. banks serving institutional cryptocurrency clients, such as hedge funds, venture capital firms, custody firms and mining farms, notes CFRA Research analyst Garrett Scott Nelson (Strong Buy).
But it's the totality of the commercial bank's operations – and history of delivering peer-beating metrics – that the Street really swoons over.
"We continue to believe that Signature is an incredibly well-run bank with uniquely attractive growth characteristics that deserves a premium valuation," writes Piper Sandler analyst Mark Fitzgibbon, who rates shares at Overweight (the equivalent of Buy).
Over at Wedbush Securities, analysts like SBNY enough to include it on their Best Ideas List.
"Our Outperform rating is based on the company's consistently strong deposit and loan growth, leadership position in the [cryptocurrency] space, and strong earnings growth outlook," writes analyst David Chiaverini (Outperform).
Meanwhile, Raymond James notes that record deposit growth in the most recent quarter sets the bank up for further outperformance in the months and years ahead.
"Signature is well positioned for post-pandemic success given its ability to produce excellent balance sheet growth, superior EPS growth and attractive profitability metrics," writes analyst David Long (Strong Buy). "As a result, we believe the shares deserve a premium valuation to most of its peers."
With a consensus recommendation of 1.53 – 10 Strong Buy calls, eight Buys and one Hold – SBNY is easily one of the Street's favorite mid-cap stocks to buy now.
A recent acquisition that beefed up an already diversified portfolio has analysts beating the drum hard for Jazz Pharmaceuticals (JAZZ, $144.63).
The biopharmaceutical company completed its purchase of GW Pharmaceuticals in May, which added Epidiolex to Jazz's lineup of drugs. Strong sales of the seizure medication helped JAZZ beat the Street's second-quarter revenue forecast.
The firm is also enjoying success with Xywav, a narcolepsy drug approved by the Food and Drug Administration (FDA) last year, and Zepzelca, which targets small cell lung cancer.
Analysts are also bullish on the prospects for another drug in Jazz's oncology portfolio – Rylaze, which received FDA approval in June of this year.
Between new drug launches and expanded indications for current drugs, analysts love the firm's efforts to replenish and fortify its sources of top-line growth.
"Jazz is a unique biopharmaceutical company with distinct franchises in Sleep and Hematology Oncology that allow for both commercial and pipeline diversification," writes Stifel analyst Annabel Samimy (Buy). "With all programs on track, we believe JAZZ will largely reach its diversification goal of 65% new product revenue by 2022."
Jefferies analyst David Steinberg (Buy) highlights the success of Xywav, which "continues to impress eight months post launch," as well as the "solid start for Epidiolex." Indeed, the analyst notes that management sees "blockbuster potential" for the narcolepsy drug Jazz acquired via the GW Pharma deal.
Jazz's diversified and unique portfolio helps make it the first of our best mid-cap stocks to buy to score a consensus recommendation of Strong Buy, per S&P Global Market Intelligence. Ten analysts rate it at Strong Buy, six say Buy and one has it at Hold.
The Street's average target price of $209.82 gives JAZZ stock implied upside of about 45% over the next 12 months or so.
It's no secret the housing market is red-hot right now, and that has analysts feeling extremely confident in Builders FirstSource (BLDR, $48.79).
The company, which manufactures and supplies building materials, manufactured components and construction services to professional homebuilders, has built itself up through small acquisitions over the years. That's paying off now amid a nationwide shortage of new homes.
Recent acquisitions include its $400 million purchase of Cornerstone Building Alliance in May, and a $450 million deal for WTS Paradigm, an industry software and services provider, in June.
It's a good time to be bulking up, analysts say, given the tremendous economic tailwinds at the company's back.
"New residential construction demand remains strong," writes BMO Capital Markets analyst Ketan Mamtora (Outperform). "Labor and material shortages are driving increased adoption of BLDR's higher margin and relatively stable value-added products. BLDR is one of our favorite names."
B. Riley Securities sings much the same tune on Builders FirstSource.
"BLDR continues to be a meaningful beneficiary of strong housing demand, high commodity prices, internal actions to accelerate organic growth and control costs as well as M&A," says analyst Alex Rygiel (Buy).
And over at Baird Equity Research, analyst David Manthey (Outperform) says the music doesn't have to end anytime soon.
"We see a good multi-year outlook ahead as BLDR capitalizes on single-family construction tailwinds, realizes merger synergies, expands underlying margins and deploys ample free cash flow, while the shares look attractively valued," Manthey writes.
Stifel analyst Stanley Elliott (Buy) offers perhaps the most succinct bull case on BLDR stock:"The company is a best-in-class operator and will continue to grow and take market share on the other side of the virus."
Of the 13 analysts issuing an opinion on BLDR, 10 call it a Strong Buy and three say it's a Buy. The resulting 1.23 rating equals a consensus recommendation of Strong Buy – and makes BLDR the Street's top mid-cap stock to buy now.
