När det kommer till Wall Streets favoritutdelningsaktier handlar proffsen om energibolag och energibolag i dessa dagar.
Oavsett om det handlar om ett ökat energibehov i bostäder eller en begynnande återhämtning av råvarupriser, finner analytikers högst rankade utdelningsaktier – företag som olje- och gasborrare, elbolag, pipelineföretag, oljefältstjänster och andra sektornamn – att de är kraftigt över- representerade.
För att hitta analytikers favoritutdelningsaktier letade vi igenom S&P 500 efter utdelningsaktier med en avkastning på mer än 3 %, exklusive ett antal extremt höga avkastningar på grund av överdriven risk. (Ibland kan en för hög avkastning vara ett varningstecken på att en aktie är i djupa problem.)
Från den poolen fokuserade vi på aktier med en genomsnittlig mäklarrekommendation på Köp eller bättre. S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktiebetyg och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med Starkt köp och 5,0 betyder Starkt försäljning. Varje poäng på 2,5 eller lägre betyder att analytiker i genomsnitt ger aktien ett köp. Ju närmare poängen kommer till 1,0, desto starkare köp-anrop.
Till sist grävde vi i forskning och analytikers uppskattningar av de bästa namnen.
Det ledde oss till dessa 25 bästa utdelningsaktier, i kraft av deras höga analytikerbetyg och hausseartade utsikter. Läs vidare när vi analyserar vad som gör att var och en sticker ut.
Coronakrisen har skadat den kommersiella och industriella efterfrågan på energi, men den har också ökat efterfrågan på bostäder. Det bådar gott för Exelon (EXC, $40,98), ett verktyg som genererar el från kärnkrafts-, fossil-, vind-, vattenkrafts-, biomassa- och solenergianläggningar.
Och med obligationer som ger ynka avkastning, har allmännyttiga aktier som Exelon blivit mer attraktiva för försiktiga inkomstinvesterare.
"Exelon är ett av få verktyg som vi tror kan fungera som ett kärninnehav i en diversifierad portfölj, baserat på bolagets positiva resultat och vägledning överavkastning", säger Argus Research (Buy), som täcker ett stort antal energiaktier. "Den nuvarande avkastningen... ligger över genomsnittet för elkraftsaktier. Vi ser de defensiva egenskaperna hos företag som Exelon som särskilt attraktiva under perioder med låga räntor."
Av de 19 analytiker som täcker utdelningsaktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter sju den vid Strong Buy, sju säger Köp, tre har den på Hold och en säger Sell. De ser också en anständig tillväxt framåt. Proffsens genomsnittliga kursmål på 46 USD per aktie ger EXC implicit uppsida på cirka 12 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Det ensamma energispelet bland de 30 Dow-aktierna blir allt större – mycket större. I början av oktober, Chevron (CVX, $73,40), en av de högst avkastningsaktierna på denna lista, slutförde sitt förvärv av Noble Energy, som hade ett marknadsvärde på mer än $4 miljarder som ett börsnoterat företag.
UBS applåderade affären och kallade det en "påslagning till ett extremt attraktivt pris" och noterade att få företag utom CVX kunde ha lyckats med det.
"Chevrons starka finansiella status placerade det ganska unikt i sammanhanget med sina kollegor som vanligtvis alla skulle leta efter förvärvsmöjligheter i botten av cykeln (även om vissa nu kan vara mer fokuserade på förnybar energi)," säger UBS, som betygsätter aktier på Hold.
UBS är dock inte i majoritet med sitt betyg. Åtta av de 25 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar CVX för ett håll, men 10 bedömer det som ett starkt köp och ytterligare sex säger köp. Under tiden säger bara en att det är en Sell.
Det är också värt att notera att medan Chevron kämpar i år på grund av covids påverkan på oljepriserna, kunde CVX generera ett fritt kassaflöde (efter att ha betalat ränta på skulder) på cirka 13 miljarder USD under två på varandra följande år.
CFRA kallar regional bank Fifth Third Bancorp (FITB, $23,12) en återhämtning av coronaviruset.
"FITB, som är den 15:e största banken i USA med tillgångar, upprätthåller en stark närvaro i Mellanvästern i USA och fortsätter att ta marknadsandelar genom sin strategi att växa kommersiell utlåning på mellanmarknaden, fördjupa branschvertikaler och expandera ytterligare till den snabbare växande sydöstra delen av landet, säger CFRA, som kallar FITB-aktier för ett köp.
CFRA:s hausseartade hållning stöds delvis av bankens "attraktiva värdering och en hög direktavkastning." Dess analytiker förväntar sig att långivaren kommer att dra nytta av minskande kreditmotvindar när den amerikanska ekonomin återhämtar sig från Covid-19-chocken.
"När de lokala ekonomierna öppnar sig helt och det ekonomiska landskapet visar stabilitet, borde förbättrade fundamenta drastiskt minska kreditkostnaderna förknippade med FITB:s låneportfölj med betydande exponering mot kommersiella fastigheter," tillägger CFRA.
Fifth Third är generös när det gäller utdelningsaktier, och ger nästan 5% för närvarande. Analytiker förväntar sig att FITB kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 9,3 % under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence. De är också till stor del hausse, med 10 starka köp och sex köp kontra sex håll och bara en stark försäljning.
Sempra Energy (SRE, $126,55) är en annan energiaktie som borde dra nytta av nuvarande branschtrender. Infrastrukturföretaget för el och naturgas förväntas hålla sig bättre under pandemin än aktier i diskretionära sektorer, säger Argus Research.
"Vi förväntar oss högre elanvändning i bostäder från ökat arbete och lärande hemma för att öka försäljningen av kilowattimmar hos Sempra och andra kraftverk", säger Argus analytiker, som betygsätter aktier på Buy. "Vi förväntar oss också att Sempra kommer att dra nytta av den ökande efterfrågan på kommersiella och industriella kWh när företag öppnar igen i dess serviceterritorium i södra Kalifornien."
Investerare i utdelningsaktier kommer att vara glada att veta att Sempra under de senaste fem åren har höjt sin utdelning till en sammansatt årstakt på 6,7 %. Argus Researchs utdelningsuppskattningar är $4,20 för 2020 och $4,38 för 2021.
Slutligen har Sempra en ganska attraktiv långsiktig tillväxttakt för ett verktyg. Analytiker förutspår i genomsnitt en vinsttillväxt på 7,3 % årligen under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence.
Truist Financial (TFC, $42,60), en regional långivare och den sjätte största amerikanska banken efter tillgångar, är populär bland Wall Street-analytiker. TFC får 10 Stark Köp-betyg, sex Köp-betyg och åtta väntanrop från de 24 analytiker som täcker aktien.
Truist bildades i december 2019 genom en sammanslagning av de regionala bankerna BB&T och SunTrust Banks – en affär som borde tjäna det väl när pandemin har gått sin väg, säger analytiker.
"Rationalen för Truist - skala, omfattning och kapacitet att investera - har blivit ännu tydligare av allt som har hänt", säger Credit Suisse, som betygsätter aktien till Neutral (motsvarande Hold). "Skala är allt viktigare liksom omfattningen, det vill säga en komplett produktuppsättning plus diversifiering, och kapaciteten att betjäna kunder hur de än väljer."
Positivt är att Truist ser en viss utlåningstillväxt och inlåningsflöden förblir "solida och klibbiga", säger Credit Suisse. Det bredare analytikersamhället förutspår att banken kommer att leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 5 % under de kommande tre till fem åren.
Medborgarnas ekonomi (CFG, $28,02), en annan regional långivare, får tummen upp från de flesta analytiker på gatan.
"Vi föredrar generellt regionala företag framför penningcentraler", säger UBS, som betygsätter aktien på Köp. "I slutändan ligger hävstång för fallande kreditförlustreserver, självhjälpsmöjligheter och värderingsrabatter bakom våra preferenser. Citizens Financial och Fifth Third Bancorp är våra bästa val."
Av de analytiker som täcker CFG kallar nio det för ett starkt köp, sju har det vid köp, fyra säger att det är ett håll och en betygsätter det vid starkt sälj.
Citizens ser ut som en av de mest generösa utdelningsaktier på den här listan. Banken har höjt sin kvartalsvisa utbetalning varje år under det senaste halvt decenniet, senast till 39 cent per aktie. Det representerar en förbättring med 290 % jämfört med de 10 cent per aktie som betalades 2016.
Men CFG är mer än ett utdelningstillväxtspel – analytikers genomsnittliga kursmål på 30,93 USD ger aktiens antydda uppsida på cirka 10 % under nästa år eller så.
Fastighetsinvesteringsfonder (REITs) har ett grovt 2020 och Boston Properties (BXP, $79,76) har en ännu tuffare tid än de flesta.
Aktierna i ägaren och utvecklaren av kontorsfastigheter på översta hyllan har fallit med 40 % hittills i år. Det är ogynnsamt att jämföra med REIT-sektorn i S&P 500, som är ned cirka 5 %.
Men analytiker tror att försäljningen har gjort Boston Properties aktie attraktiv på värderingsbasis, och applåderar kvaliteten på dess fastighetsportfölj och utvecklingspipeline. Sådana styrkor borde hjälpa BXP att prestera bättre när pandemin till stor del ligger bakom oss.
"Medan coronaviruset har minskat efterfrågan på kontorslokaler tror vi att den gradvisa återöppningen av ekonomin kommer att gynna BXP över tiden", säger Argus Research, som betygsätter aktien på Buy. "Företagets utvecklingspipeline på 2,8 miljarder dollar är fokuserad på kustmarknader mestadels utanför New York City. Vi ser detta som en konkurrensfördel i förhållande till kollegor vars hyror pressas av stigande utbud."
Av de 21 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, 10 betygsätter den på Strong Buy, tre säger Köp och åtta har den på Hold. Deras genomsnittliga riktpris på $106,52 ger BXP implicit uppsida på 33% under de kommande 12 månaderna eller så. Det inkluderar inte ens de 5 % i avkastning du skulle få på vägen.
Energi (ETR, $106,48) är ännu ett elverktyg som Street gillar för inkomst och försvar. Av de analytiker som täcker aktien säger åtta att det är ett starkt köp, fyra säger köp och sex har det på håll.
UBS-analytiker är i köplägret och noterar att ETR förväntar sig att anpassa sin utdelningstillväxt med tillväxttakten för vinst per aktie (EPS) under tredje kvartalet 2021. UBS förväntar sig att företagets vinst per aktie kommer att öka med en årlig takt på 5 % till 7 % från och med nu till och med 2024.
Den tillväxtprognosen är i linje med Streets konsensussyn. En undersökning av alla 18 analytiker som täcker Entergy förväntar sig att företaget kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 6 %.
Entergy bör också dra nytta av sina investeringar i miljö-, sociala och styrningsinitiativ (ESG). Företaget planerar att avveckla 100 % av sina kolanläggningar under de kommande 10 åren.
ETR:s senaste resultat tjänar till att "belysa kvaliteten på företagets nuvarande verksamhet och dess starka tillväxtutsikter in i framtiden", säger UBS.
Wall Streets proffs tycker att utdelningsaktier i den nedbrutna olje- och gasprospekterings- och produktionsindustrin är ett bra ställe att leta efter fynd, och de har stigit på EOG Resources (EOG, $38,64) som ett av deras favoritval.
Om inte annat är EOG verkligen slagen. Aktierna har tappat 54 % hittills i år, vilket är ungefär i nivå med sektorn, och representerar smärtsam underprestation jämfört med den bredare marknaden, som är upp nästan 9 %.
CFRA noterar att en del av försäljningen beror på det faktum att EOG har många borrtillstånd på en stor del av federal mark. Joe Bidens energiplan kräver federala borrtillstånd i solnedgången om han skulle bli USA:s nästa president.
"Sammantaget tycker vi att EOG straffas på ett orimligt sätt", säger CFRA, som betygsätter aktien på Köp. "EOG påverkas negativt av dess höga andel på 25 % av areal på federal mark. Vid närmare eftertanke tror vi dock att investerare inte ger dess totala portfölj tillräckligt med kredit."
CFRA tillägger att det finns skäl att vara skeptisk till olje- och gasproducenter i en värld som fortfarande är under press från covid-19, "men vi ser EOG som den bästa producenten."
Majoriteten av Wall Streets experter befinner sig i samma tjurläger. Femton analyser bedömer aktien vid Strong Buy, sju säger Köp och 11 kallar det ett Hold, enligt S&P Global Market Intelligence.
AbbVie (ABBV, $86,65), den första hälsovårdsaktien på vår lista, borde vara mycket bekant för långsiktiga utdelningsinvesterare. Det beror på att läkemedelsföretaget är en Dividend Aristokrat, i kraft av att ha höjt sin utdelning under 48 år i rad. Ännu bättre, Argus Research, som betygsätter aktien till Buy, noterar att ABBV har höjt sin utdelning med 20 % under de senaste fem åren.
På en mer baisseartad ton säger CFRA att AbbVies framtida försäljning kan vara i fara om en ny administration tar itu med läkemedelsprisreformen. Två av företagets mest sålda läkemedel – Humira och Imbruvica – står för 55 % av ABBV:s försäljning 2020, och de förstärks av Del D Medicare-utgifter.
"Som ett resultat tror vi att ABBV:s läkemedelsprisreformrisk är hög i förhållande till jämnåriga," säger CFRA, som betygsätter aktien på Hold.
De flesta analytiker är fortfarande optimistiska om ABBV trots risken från läkemedelsprisreformen. Av de 19 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar nio det för ett starkt köp, fyra säger köp och sex betygsätter det vid håll.
NiSource (NI, $23,11), ett naturgas- och elektricitetsföretag, befinner sig bland analytikers favoritutdelningsaktier.
NiSource är det tredje största amerikanska gasdistributionsföretaget och det fjärde största gasledningsföretaget och tillhandahåller eltjänster i norra Indiana. Företaget har lovat att avveckla alla sina koleldade elproduktionsanläggningar till 2028. En oro som analytiker har är dock hur det löftet skulle kunna förändras med Joe Biden i Vita huset.
"Vi erkänner också att engagemanget för ren energi är ett bra första steg", säger CFRA, som värderar aktien på Hold. "Ändå, om Biden väljs kan NI potentiellt se ett krav på att avveckla sitt kol snabbare än väntat, vilket i slutändan begränsar kassaflödet som man för närvarande förväntar sig att utvinna från dessa anläggningar."
Oavsett vilket är majoriteten av gatan hausse på namnet. Sex analytiker betygsätter NI-aktier till Strong Buy, fem säger Köp och tre kallar dem för ett Hold. Proffsen förväntar sig att företaget kommer att generera en genomsnittlig årlig inkomsttillväxt på 5,7 % under de kommande tre till fem åren.
Som apotekskedja, apoteksförmånschef och sjukförsäkringsbolag CVS Health (CVS, $59,12) har en unik profil inom hälso- och sjukvårdssektorn. Det får också ett uppsving på topp och nedersta raden av covid-19-utbrottet.
Inte vad marknaden har märkt. Aktierna i CVS har minskat med cirka 20 % hittills i år. Faktum är att aktierna försvinner så långt efter sina tillväxtutsikter, CVS handlas nu till mindre än 8 gånger vinsten 2021, vilket gör den till en av de lägsta utdelningsaktierna på den här listan.
"CVS verkar vara djupt diskonterat och undervärderat, enligt vår åsikt, eftersom det handlas till endast 7,8 gånger vår uppskattning av vinst per aktie för 2021", säger CFRA, som betygsätter aktier på Buy. "Vi tror att förvirring kring affärsdynamiken i företagets tre stora företag under pandemin har begränsat investerarnas intresse för namnet."
Investerare som letar efter inkomstaktier bör bara notera att även om CVS har en stark betalningshistorik, avslutade det sin 14-åriga serie av utdelningshöjningar under 2018. Företaget behöll sin utbetalningsnivå och valde istället att avleda kontanter mot att betala av sin skuld, som ökade när det övertog 8 miljarder dollar av Aetnas skuld efter att det förvärvade försäkringsbolaget 2018.
Men du får en starkare balansräkning som ett resultat. Analytiker skriver att CVS Health har betalat ner 8 miljarder dollar sedan Aetna-transaktionen avslutades, och man planerar att betala ned ytterligare 3,8 miljarder dollar i skuld i år.
Devon Energy (DVN, 9,50 USD) är populärt bland The Street, delvis tack vare ett nyligen genomfört affär på 2,7 miljarder USD där olje- och gasprospekterings- och produktionsbolaget kommer att gå samman med rivalen WPX Energy.
"Det sammanslagna företaget kommer att vara en ledande amerikansk producent av okonventionell olja, med en premiumarealposition i Delaware Basin", säger Argus Research, som betygsätter DVN på Buy. "Vi förväntar oss att Devon kommer att ta sig ur den nuvarande nedgången som ett starkare företag och att dra fördel av sin högkvalitativa portfölj när råvarupriserna återhämtar sig."
Hausseartade analytiker är fler än de som sitter på staketet 3-till-1. Och inga analytiker är baisse. Av de 28 analytiker som täcker DVN som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter 14 det på Strong Buy, sju säger Köp och sju kallar det en Hold. Det finns inga säljrekommendationer på aktier.
Analytiker förväntar sig att energibolaget kommer att leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 7,5 % under de kommande tre till fem åren. Deras genomsnittliga prismål på 16,49 USD ger DVN en enorm implicit uppsida på 73 % bara under nästa år.
Marathon Petroleum (MPC, $29,38), som förädlar, marknadsför, transporterar och återförsäljer petroleumprodukter i USA, har sett sina aktier förlora lite mer än hälften av sitt värde 2020.
Men analytiker slår på trumman och säger åt sina kunder att köpa lågt.
Sju av de 26 analytiker som täcker MPC som spåras av S&P Global Market Intelligence betygsätter aktien på Strong Buy, medan sex har den på Buy. Tre kallar det ett håll och inga analytiker har MPC på Sell.
Analytiker på Cowen, som betygsätter aktien till Outperform (Köp), säger att marknaden underskattar MPC:s kapitaliseringsförbättring efter försäljningen för 21 miljarder USD av dess närbutikskedja Speedway.
"Vi ser ytterligare uppsida som inte övervägs i vårt prismål på 43 USD och oberoende av förbättrade raffineringsmarginaler eller råskillnader", säger Cowen. "Detta inkluderar omstruktureringsmöjligheter som skulle kunna vara särskilt attraktiva om de långsiktiga marginalutsikterna dämpas och ett potentiellt kostnadsbesparingsprogram för att få (driftskostnader) mer i linje med jämställda."
Analytikers genomsnittliga prismål på 47,20 USD innebär att de ser att MPC kommer att höjas med 60 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Edison International (EIX, 56,28 USD), som genererar el för 5 miljoner kunder i Kalifornien, är ett annat verktyg som analytiker gillar för försvar och generösa utdelningar.
Den första uppenbara risken som kommer till investerarnas sinnen med detta namn är effekterna av Kaliforniens till synes obevekliga skogsbränder och andra naturkatastrofer. Men analytiker säger att allmänheten och policystöd säkerställer att risken återspeglas på ett adekvat sätt i företagets aktiekurs.
"Även om brandsäsongen är oförutsägbar, har statsfonden och ansvarsreformen hjälpt", konstaterar UBS, som kallar aktien för ett köp.
Åtta av de 15 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar EIX för ett starkt köp, medan ytterligare tre säger Köp. Fyra har det på Hold och ingen säger att man ska sälja aktien.
Tillsammans förväntar proffsen att DVN ska leverera en genomsnittlig årlig inkomsttillväxt på 5 % under de kommande tre till fem åren. Samtidigt uppskattar de cirka 18 % uppsida under de kommande 12 månaderna, baserat på deras 12-månaders prismål på 56,28 USD.
Federala tillsynsmyndigheter slog nyligen till Citigroup (C, 43,68 USD) med ett straff på 400 miljoner USD för "långvariga brister" relaterade till bankens interna kontroller och riskhanteringsmetoder – och det är faktiskt goda nyheter, säger analytiker.
Piper Sandler, som betygsätter aktien till Overweight (Köp), säger att beslutet om den federala åtgärden kan vara en positiv katalysator för C:s aktiekurs.
"Även om det kan tyckas konstigt att tänka på regulatoriska samtyckesbeställningar som ett potentiellt positivt, kan avlägsnandet av relaterad rädsla och osäkerhet ge en viss lättnad", säger Piper Sandler. "De pålagda begränsningarna och påföljderna verkar ganska hanterbara för oss och är meningsfullt mindre allvarliga än vad som antydde nedgången i C:s aktiekurs sedan pressrapporter om samtyckesbeställningarna dök upp den 14/09/20."
På senare tid har Citigroup precis rapporterat bättre än väntat resultat för tredje kvartalet. "Kreditkostnaderna har stabiliserats; insättningarna fortsatte att öka", sa VD Michael Corbat i resultatmeddelandet.
The Street är fortfarande hausse på landets fjärde största bank efter tillgångar. Av 25 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar 12 det för ett starkt köp, åtta har det vid köp och fem säger Håll.
Om Citigroup når analytikernas mål för genomsnittlig årlig vinsttillväxt under de kommande tre till fem åren, skulle den expandera med respektabla 7,9 % klipp.
Aktieinkomstinvesterare har alltid tittat på Coca-Cola (KO, $50,22) som en källa till utdelning. Dow-aktien har ökat sin utbetalning varje år under 58 år i rad. Och med räntebetyg på djupet, säger analytiker att tillverkaren av kolsyrade drycker ser ut som en bra insats för inkomst och stabilitet på en stenig marknad.
På kortare sikt kommer KO-aktier att anpassas till återhämtning från pandemin, eftersom låsningar skadar försäljningen till restauranger, barer, kaféer, idrottsplatser och andra offentliga samlingsplatser. Argus Research säger att KO, mer än de flesta, kan studsa tillbaka från dessa motgångar.
"Vi tror att vinsten förmodligen nådde botten under 2Q20 och bör börja förbättras när ekonomierna öppnar igen", säger Argus Research, som kallar aktien för ett köp. "På grund av dess finansiella styrka kunde företaget emittera nya obligationer på 5 miljarder dollar mitt i krisen, vilket lyfter investerarnas förtroende för företagets långsiktiga framtidsutsikter."
De 21 analytiker som täcker KO är mestadels tjurar – 10 betygsätter det på Strong Buy, med ytterligare sju som säger Köp. De återstående proffsen säger att Coca-Cola bara är ett stopp.
När det gäller framtida intäkter vill Wall Street se en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 5,2% under de kommande tre till fem åren. Och deras konsensusriktkurs på 54,43 USD ger aktiens antydda uppsida på cirka 8 % under nästa år.
Företag som Valero Energy (VLO, $41,43), som tillverkar bensin, diesel, etanol och petrokemiska produkter, tittar på nettoförluster mitt i låga oljepriser och en trög global ekonomi. Men de som bäst kan överleva nu och frodas senare är gatans favoriter.
"Vi tror att ett företags balansräkningsstyrka och placering på kostnadskurvan är avgörande och gynnar de raffinerings- och marknadsföringsföretag som är väl positionerade för att hantera en potentiellt lång period av låga oljepriser", säger Argus Research, som kallar aktien en Köpa. "Vi tror att VLO är ett av dessa företag eftersom det drar nytta av dess storlek, skala och diversifierade affärsportfölj, som inkluderar raffinering, midstream, kemikalier och marknadsföring och specialverksamhet."
Det här året kommer inte att bli vackert; Wall Street modellerar en justerad nettoförlust på $2,74 per aktie i år. Den goda nyheten är att VLO förväntas svänga tillbaka till lönsamhet med en vinst per aktie på 2,73 USD 2021. Nästa års intäkter förväntas återhämta sig med 28 % till 81,6 miljarder USD också.
Trots alla sina problem är VLO populärt bland proffsen. Tio av de 21 analytiker som täcker Valero kallar det ett starkt köp, och nio säger köp. Det återstående paret delas mellan Håll och Sälj. Som grupp förväntar de sig en blygsam genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 5 % under de kommande tre till fem åren.
Oljeserviceföretag har kritiserats av låga priser på råolja, men vissa ser ut att klara sig bättre när uppgången väl börjar.
Borrare Baker Hughes (BKR, $12,86) är ett sådant företag, säger analytiker.
"Baker Hughes är ett av våra favoritnamn och en medlem av Stifel Select List", säger Stifel-analytiker, som betygsätter aktien på Köp. "Det förblir ett favoritnamn på grund av dess mångsidiga portfölj, solida orderstock, globala fotavtryck, exponering för energiomställning och dess sunda balansräkning."
De fortsätter att säga att Baker Hughes dominerar marknaden för utrustning för flytande naturgas, och tillägger att kostnadsbesparingar, förbättrad effektivitet och en sannolikt förbättrad marknad bör stärka oljefältsserviceresultaten 2022, om inte tidigare.
Stifel är inte ensam om att lägga ut tjurfallet. Femton analytiker kallar BKR för ett starkt köp, nio säger köp och fem har det på håll. Tillsammans förväntar de sig att företaget ska leverera 8,3 % genomsnittlig årlig vinsttillväxt under de kommande tre till fem åren.
Ännu bättre, deras genomsnittliga 12-månaders prismål ligger på 20,66 USD – en ökning med 60 % från nuvarande priser.
Argus Research, som täcker ett stort antal energiaktier, gör ett köpfall för Phillips 66 (PSX, $51,27) som liknar dess hausseartadhet på Valero.
För att sammanfatta det:Endast de starka kan överleva denna tid av låga oljepriser.
"PSX drar nytta av sin storlek, skala och diversifierade affärsportfölj, som inkluderar raffinering, midstream, kemikalier och marknadsföring och specialverksamhet", säger Argus analytiker. "This diversification has proven valuable in different commodity price environments, and, despite fluctuating refining margins, we believe the company's cash flow is less volatile than that of most pure-play refiners."
Most importantly for dividend investors, Argus Research notes that PSX also has a long history of returning excess cash to shareholders in the form of cash distributions and share buybacks.
Earnings projections for the next three to five years are modest, at about 4.5% annual growth. Still, this is a strongly bullish camp – eight Strong Buys, 11 Buys and one Hold – that expects 53% upside, as implied by their average $78.65 price target.
Investors looking for growth shouldn't ignore Broadcom (AVGO, $381.46) these days. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.8% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes, and more. That diversity should serve the company well, analysts say.
"We expect work-from-home tailwinds and AVGO's next-generation product launches (Tomahawk, Trident, Jericho, ASICs, etc.) to drive sustained demand from cloud and telecom customers within its networking business (which is approximately 25% of AVGO revenue), says Deutsche Bank, which rates the stock at Buy.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector. And ConocoPhillips (COP, $34.88), an oil and gas exploration and production company, gets some of Street's highest praise.
COP suspended its share repurchase program in April as the global economy ground to a halt because of COVID-19. However, UBS, which rates COP at Buy, notes that the company has restarted buybacks, which is a very good sign.
"The re-initiation of the buyback highlights the confidence of management and its balance sheet strength," UBS says. "The buyback is expected to be funded with the cash on the balance sheet, with pace and level being at the discretion of management."
Of the 27 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 say it's a Strong Buy, nine say Buy and three have it at Hold. They also see a big year ahead of COP – a $49.52 average price target implies more than 40% upside from here.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.21) was among the laggards and remains down by 16% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 30% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 8.8% and 10.7% in 2022. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.3 times 2022 earnings, NRG does look like a bargain.
The Williams Companies (WMB, $19.42), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock analyst expect to rally as the energy market slowly recovers.
"Energy investors want free cash flow, after dividends and capital expenditures, but with a balance sheet that is already in good shape or quickly getting there," says U.S. Capital Advisors as part of its Buy call on WMB.
More cautiously, Argus Research rates the stock at Hold, citing an uptick in gas supplies.
"Meaningful increases in natural gas capacity would continue to pressure gas prices," Argus says. "We continue to believe that natural gas will displace coal as a cleaner source of energy, but need to see more evidence that natural gas inventories are being worked off."
The great majority of analysts, however, remain solidly bullish on the name. Of the 24 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 rate it at Strong Buy, seven say Buy and three have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.65 per share within the next year, which implies 27% upside. Add in the 8.2% yield, which is tops among these 25 dividend stocks, and the potential total return sits around 35%.
Diamondback Energy (FANG, $30.41) currently sits atop this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 34 analysts covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 21 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold and no one has it at Sell.
Diamondback Energy is a "unicorn in the oil patch" because it offers growth and defensive characteristics, say Stifel analysts, who rate the stock at Buy. "We believe the stock's relatively low cost of supply, balance sheet and minerals ownership are a few of the reasons the company is well-positioned."
Credit Suisse, also with a Buy call, says FANG is one of its top picks in the oil exploration and production industry. Helpfully, FANG has no exposure to federal lands, notes CFRA (also Buy), which makes the sunsetting of permits immaterial for the firm.
Seaport Global says FANG is a Buy based on its operational excellence with breadth across "the most compelling parts" of the southwest's Permian Basin.
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.6 times next year's earnings and just 6.2 times 2022 earnings.
And an average target price of $58.96 means analysts expect Diamondback's stock will shoot well more than 90% higher over the next year.
