Billiga aktier är faktiskt Wall Streets kasino. Det är OK att spela dem för skojs skull då och då – ta det bara inte till en vana.
Lager finns i alla former, storlekar och priser. Just nu inkluderar några av de största företagen på jorden Amazon.com (AMZN) och Googles moderbolag Alphabet (GOOGL), som båda handlar till fyrsiffriga priser. Även om nominella priser i stort sett inte betyder så mycket – ett företag med en aktie på 50 USD kan vara lika solid som ett företag med en aktie på 250 USD – återspeglar dessa företags överdimensionerade aktiekurser (och ännu viktigare, deras marknadsvärde på ungefär biljoner dollar) en lång erfarenhet av framgång, för att inte tala om extremt stabila finansiella ställningar.
I andra änden av spektrumet finns små och till och med mikrobolag:vanligtvis billiga aktier som handlas till så låga priser av en anledning.
Investerare dras ofta mot billiga aktier delvis på grund av den psykologiska överklagandet av att kunna köpa många aktier för en liten dollarkostnad. Dessa aktier är också ofta föremål för större kurssvängningar, vilket gör det till synes lättare att skörda stora vinster på kort tid.
Men institutionella investerare gör ofta tvärtom. Ibland faller de när en aktie faller under 10 USD, och fler kommer att lämna när aktiekurserna dyker under 5 USD. Det beror på att medan nominella priser vanligtvis spelar ingen roll, när de är tillräckligt låga speglar de högre risk. Vissa aktier som handlas med ensiffriga siffror är på lång sikt nedgång. Mycket låga aktiekurser speglar ofta lägre marknadsvärden, och företag med lägre värde är mer mottagliga för "pump and dump"-system. De stora börserna har också en lägsta handelströskel på 1 USD per aktie – aktier som handlas under detta tillräckligt länge riskerar att avnoteras.
Även bra billiga aktier att köpa medför betydande risker, såsom höga skulder eller smala intäktsströmmar.
Här har vi identifierat fem billiga aktier att köpa för sin lovande potential. I varje fall har de fångat upp ögonen för åtminstone en eller två analytiker; Liksom institutionella investerare vänder sig Wall Streets analytikergemenskap ofta från aktier under 10 dollar. Kom bara ihåg:Det här är extremt riskfyllda positioner som kan flyttas i en hast. Om du överhuvudtaget investerar i dessa, gör det i små belopp som du har råd att förlora. Använd även limitordrar och stop-losses när du spekulerar i billiga aktier och övervaka deras priser noggrant.
Sedan pandemin började har en sak som många har växt att sakna livemusik – allt från konserter till klubbuppträdanden till danshallsshower.
Lyckligtvis LiveXLive Media (LIVX, 3,28 USD) förlitar sig inte enbart på personliga evenemang – och det visar sig med en mer än fördubbling av andelar trots att de flesta sådana föreställningar har stängts ner. Det digitala medieföretaget, som förvärvar, distribuerar och tjänar pengar på livemusik, kan göra samma sak med internetradio, strömmande musik och videoinnehåll.
Den marknaden har varit lovande när människor går online för att underhålla sig själva. LiveXLive säger att det har sålt mer än 17 000 pay-per-view-biljetter i 96 länder sedan tillkännagivandet av PPV och digital turné i maj, i genomsnitt $27 per pop. Och den här veckan sa LIVX att dess internationella pay-per-view-event med K-pop (koreansk pop)-artist Monsta X sålde slut på alla $150 VIP-paket på två minuter som en del av ett event som ska streamas den 25 juli.
Dess senaste evenemang – en livestream med den pensionerade NBA-superstjärnan Shaquille O'Neal och Tampa Bay Buccaneers tight-end Rob Gronkowski – fick mer än 9 miljoner visningar. Det har drivit LiveXLives totala livestreamvisningar till mer än 78 miljoner i år. Företaget meddelade också den 29 juni att betalprenumeranter hade nått rekord på 873 000.
Tidigare i juni tillkännagav företaget rekordhöga intäkter för helåret 2020 på 38,7 miljoner USD, upp från 33,7 miljoner USD för ett år sedan.
Saken att titta på här är dock att medan företagets intäkter växer snabbt, hopar sig även förlusterna snabbt. LiveXLive har inte gjort en årlig vinst sedan den offentliggjordes i slutet av 2017, och de har växt för varje år sedan dess.
Icke desto mindre har Brian Kinstlinger från Alliance Global Partners LIVX bland sina billiga aktier att köpa. Analytikern höjde sitt kursmål i juni från $5,50 per aktie till $6, med hänvisning till en "rik portfölj" av liveevenemang, stream-hemifrån, podcasts och PPV-evenemang. Han ser också att företagets nya direktsäljare driver bättre intäktsgenerering. Ladenberg-analytikern Jon Hickman höjde också sitt prismål, från $4,50 till $5,75, med hänvisning till företagets ökande abonnenttillväxt. Faktum är att LIVX under de senaste tre månaderna inte har fått något annat än Köp-samtal från de sex analytiker som har låtit blixtsnabbt på aktien.
Ingen lista över billiga aktier att köpa skulle vara komplett utan ett läkemedels-/biotekniskt namn eller två, som vanligtvis har en enorm potential för snabba rörelser beroende på styrkan (eller svagheten) hos testdata.
Evoke Pharma (EVOK, $3,48) är ett sådant namn. Beståndet har mer än fördubblats under 2020, till stor del på grund av spänningen för sin Gimoti-nässpray, som nyligen fick godkännande från U.S. Food and Drug Administration.
Gimoti, som går under det generiska namnet metoklopramid, är unik eftersom det är den enda nasalt administrerade produkten som har godkännande för att behandla gastropares, ett tillstånd som förhindrar magen från att dra ihop sig och stör matsmältningen. Andra sådana läkemedel administreras oralt. Evoke tror dock att dess behandling kommer att bli mer effektiv eftersom den går förbi GI-systemet och kommer direkt in i blodomloppet.
"Många gånger upplever patienterna inte adekvat lindring av sina gastropares-symtom från nuvarande behandlingar, vilket representerar ett betydande behov av ett nytt tillvägagångssätt för terapi", säger Evokes VD Dave Gonyer i ett släpp.
Godkännandet ger Evoke tillgång till en kreditgräns på 5 miljoner dollar för att hjälpa till att finansiera tillverkning och kommersialisering. Den goda nyheten är att till skillnad från många mindre biotekniker som har höga skulder, sitter EVOK på 4,1 miljoner dollar i kontanter mot praktiskt taget inga skulder.
Liksom många billiga aktier följs EVOK tunt av publiken på Wall Street. Men H.C. Wainwright-analytikern Raghuram Selvaraju uppgraderade Evoke Pharmas aktier från Neutral till Buy efter FDA-godkännandet och satte ett 12-månaders kursmål på $10 – nästan tredubbla nuvarande priser. Om man antar en "måttligt tempo bana" på 14 miljoner dollar i Gimoti-försäljning 2021, kan Evoke vara kassaflödes breakeven under första halvåret 2020, skriver Selvaraju.
Lika viktiga som GI-frågor är, är det medicinska samfundet – och aktiemarknaden – starkt fokuserade på forskning relaterad till att behandla, bota och förebygga covid-19.
AIM ImmunoTech (AIM, $2,56) är ett Florida-baserat bioteknikföretag med en post i COVID-19-produktpoolen:Ampligen (rintatolimod), som behandlar svårt försvagade patienter med kroniskt trötthetssyndrom. FDA godkände i maj försök på människor för att bedöma Ampligens effektivitet, tillsammans med ett interferon känt som alfa-2b, för att rensa de övre luftvägarna hos cancerpatienter som har covid-19.
AIM har också lämnat in en ansökan i USA för Ampligen för att behandla kronisk trötthet inducerad av COVID-19. Ampligen har redan godkänts i Argentina för att behandla myalgisk encefalomyelit/kroniskt trötthetssyndrom; Covid-inducerad kronisk trötthet visar likheter med ME/CFS.
"Världsomspännande kan vi fortfarande vara i ett tidigt skede av pandemin," sa AIM ImmunoTechs vd Thomas Equels i en release. "Som ett resultat tror vi att det finns en betydande risk för SARS-CoV-2-inducerad kronisk trötthet bland de miljontals överlevande av covid-19, vilket vi har sett under den tidigare SARS-CoV-1-epidemin."
Liksom många hälso- och läkemedelsprodukter som bekämpar covid-19, har AIM ImmunoTechs aktier skjutit i höjden under 2020, från under 60 cent i början av året till långt över $2 nu.
AIM, som också är tunt täckt, har fått tre köpbetyg från de tre analytiker som har gett uttryck för det 2020. Senast upprätthöll Maxim-analytikern Jason McCarthy ett köpmål på aktier i april och höjde kursmålet från 2 USD per aktie till $5, och sa att börsvärdet på $75 miljoner ännu inte fångade värdet av Ampligens potential. Även om AIM har förbättrats sedan dess ligger aktierna fortfarande långt under hans PT.
Nästa på vår lista över billiga aktier att köpa är iBio (IBIO, $2,46) – ännu en coronapjäs.
Aktierna steg från en fjärdedel per aktie för att starta året till nästan 2,46 USD i slutet av februari. Medan priserna sjönk under den bredare marknadsnedgången, sköt de nyligen upp igen nära sina 2020 toppar. Sammantaget har aktien nästan tredubblats under de senaste 52 veckorna, om än på ett extremt stenigt sätt.
Så varför denna på-igen, off-again entusiasm för IBIO-aktier?
Det handlar om iBios "FastPharming"-teknik. Företaget tror att dess unika växtbaserade proteinproduktionssystem kommer att tillåta den som har ett vaccin att skala produktionen snabbt – och det är viktigt för att bekämpa en global pandemi. Företaget säger att det kan skapa 500 miljoner doser av ett covid-19-vaccin årligen från sin anläggning i Texas; iBio har för närvarande två vaccinprogram i prekliniska studier nu.
Förra veckan initierade Alliance Global Partners täckning av IBIO-aktier med ett köpbetyg och ett prismål på 2,75 $. Analytiker Ben Haynor sa att företagets övergång till att bli en specialiserad kontraktsutvecklings- och tillverkningsorganisation (CDMO) gör det "väl positionerat för att vara en del av lösningen för coronaviruset."
Observera dock att iBio har en föga avundsvärd nettoskuldposition (skuld minus kontanter) på $23,5 miljoner, enligt S&P Capital IQ-data. Dessutom har företaget genererat brantare nettoförluster i flera år, inklusive 17,6 miljoner USD i rött bläck för räkenskapsåret som avslutades juni 2019.
Många billiga aktier tillhör företag som är på den yngre sidan, men Envela (ELA, 5,90 USD) – som köper och säljer lyxvaror som diamanter, klockor och till och med ädelmetaller – har funnits sedan 1965. Företagets kunder inkluderar alla från enskilda konsumenter och återförsäljare till återvinnings- och IT-tillgångsföretag.
Envela är inte precis en "feel-good"-organisation eftersom den är bäst positionerad för framgång om USA är på väg mot en utdragen lågkonjunktur. Det är inte nödvändigtvis en dålig satsning att göra just nu heller.
Arbetslösheten är fortfarande tvåsiffrig, och federala stimulansbetalningar och program för förlåtelse av bolån och hyror kommer snart att löpa ut. Federal Reserve har indikerat att den är beredd att hålla räntorna nära noll till åtminstone 2022 – en signal om att landets ledande ekonomer också gräver efter en lång nedgång. Guldpriserna har också ökat med cirka 18 % till nästan 1 800 USD per uns, vilket gynnar Envelas verksamhet.
Faktum är att Envela för mars kvartal rapporterade en 61,2 % ökning av intäkterna jämfört med föregående år, och vinsten steg till 4 cent per aktie från ett öre per aktie under föregående kvartal. "Vår verksamhet fick en stark start 2020, vilket resulterade i ett av de största kvartalen i Envelas historia:sa VD John Loftus i kvartalsrapporten.
Var bara försiktig och kanske vänta på en volatilitetsinducerad pullback innan du försöker köra ELA högre. Aktien har redan överträffat sitt senaste analytikerkursmål. I maj sa Argus Researchs Steve Silver att aktien var ett övertygande värde trots att aktiekursen mer än fördubblades. Men hans nya PT var $5, vilket företaget förmörkade den här veckan.
Ändå kan Envela fortsätta att skörda vinster om den ekonomiska återhämtningen avstannar och guldpriserna fortsätter att klättra.
