Innan du köper eller sälja optioner behöver du en strategi, och innan du väljer en alternativstrategi måste du förstå hur du vill att optioner ska fungera i din portfölj.

En viss strategi är bara framgångsrik om den fungerar på ett sätt som hjälper dig att nå dina investeringsmål. Om du till exempel hoppas kunna öka intäkterna du får från dina aktier, kommer du att välja en annan strategi än en investerare som vill låsa in ett köppris för en aktie hon vill äga.

En av fördelarna med optioner är den flexibilitet de erbjuder — de kompletterar portföljer på många olika sätt. Så det är värt att ta sig tid att identifiera ett mål som passar dig och din ekonomiska plan. När du väl har valt ett mål har du begränsat utbudet av strategier att använda. Som med alla typer av investeringar är det bara några av strategierna som är lämpliga för ditt mål.

Typer av alternativstrategier

Vissa alternativstrategier, som att skriva täckta samtal, är relativt enkla att förstå och utföra. Det finns dock mer komplicerade strategier, såsom spreadar och kragar, som kräver två öppningstransaktioner. Dessa strategier används ofta för att ytterligare begränsa risken förknippad med optioner, men de kan också begränsa potentiell avkastning.

När du begränsar risken finns det vanligtvis en avvägning. Enkla alternativstrategier är vanligtvis sättet att börja investera med optioner. Genom att behärska enkla strategier förbereder du dig för avancerad alternativhandel. I allmänhet är de mer komplicerade alternativstrategierna endast lämpliga för erfarna investerare.

Få dina pengar att växa

Det är bra att ha en överblick över konsekvenserna av olika alternativstrategier. När du förstår grunderna är du redo att lära dig mer om hur varje strategi kan fungera för dig – och vilka de potentiella riskerna är.

Hur och när avslutas?

När du har bestämt dig för en lämplig alternativstrategi är det viktigt att hålla fokus. Det kan tyckas självklart, men den snabba takten på optionsmarknaden och den komplicerade karaktären hos vissa transaktioner gör det svårt för vissa oerfarna investerare att hålla sig till sin plan. Om det verkar som att marknaden eller den underliggande säkerheten inte rör sig i den riktning du förutspått, är det möjligt att du minimerar dina förluster genom att avsluta tidigt.

Men det är också möjligt att du går miste om en framtida fördelaktig riktningsändring. Det är därför som många experter rekommenderar att du utser en exitstrategi eller brytpunkt i förväg och håller fast. Till exempel, om du planerar att sälja ett täckt samtal, kan du bestämma att om optionen flyttas till 20 % i pengarna innan det löper ut, är förlusten du skulle drabbas av om optionen utnyttjades och tilldelades dig oacceptabel. Men om det bara rör sig 10 % i pengarna, skulle du vara säker på att det finns tillräckligt med chans att det flyttar ur pengarna för att göra det värt den potentiella förlusten.

3 vanliga misstag för handel med alternativ

Genom att lära dig några av de vanligaste misstagen som investerare gör har du en bättre chans att undvika dem.

Överbelåning. En av fördelarna med alternativ är potentialen de erbjuder för hävstångseffekt. Genom att investera ett litet belopp kan du tjäna en betydande procentuell avkastning. Det är dock mycket viktigt att komma ihåg att hävstångseffekten också har en potentiell nackdel. En liten värdenedgång kan innebära en stor procentuell förlust.
Investerare som inte är medvetna om riskerna med hävstång riskerar att överleva och kan drabbas av större förluster än de förväntade sig.

Brist på förståelse. Ett annat misstag som vissa alternativhandlare gör är att de inte helt förstår vad de har gått med på. En option är ett kontrakt och dess villkor måste uppfyllas vid utnyttjande. Det är viktigt att förstå att om du skriver ett täckt samtal, till exempel, finns det en mycket reell chans att din aktie kommer att ringas bort från dig. Det är också viktigt att förstå hur ett alternativ sannolikt kommer att bete sig när förfallodatumet närmar sig, och att förstå att när ett alternativ löper ut har det inget värde.

Forskar inte. Ett allvarligt misstag som vissa alternativ investerare gör är att inte undersöka det underliggande instrumentet. Optioner är derivat, och deras värde beror på prisbeteendet för en annan finansiell produkt - en aktie, när det gäller aktieoptioner. Du måste undersöka tillgängliga alternativdata och vara säker på dina skäl för att tro att en viss aktie kommer att röra sig i en viss riktning före ett visst datum. Du bör också vara uppmärksam på alla pågående företagsåtgärder som splittringar och sammanslagningar.

Introduktion till alternativstrategier av Inna Rosputnia