Räntorna är så låga nuförtiden att du behöver ett förstoringsglas för att se avkastningen på många investeringar. Men först måste du veta vilken avkastning du ska titta på. Använd vår guide för att se vilka avkastningar som betyder mest för sparkonton, aktier och obligationer – och vilka du kan ignorera.
Sparakonton. För ett räntebärande konto – ett sparkonto, CD eller penningmarknad – titta på APY , eller årlig procentuell avkastning, som kan skilja sig från den enkla räntan som anges av banken eller kreditföreningen. APY uppskattar räntan du kommer att tjäna under de kommande 12 månaderna, med hänsyn till effekten av sammansättning. "Det sätter saker i liknande termer, så att du kan jämföra en CD med en daglig ränta med en som sammansätts varje vecka", säger Greg McBride, finansanalytiker på Bankrate.com. Blanda inte ihop APY med APR, eller årlig procentsats, som anger den årliga räntan på konsumentlån.
Penningmarknads-fond avkastningen skiljer sig från avkastningen på penningmarknadens konton hos din bank eller kreditförening. Penningfonder är fonder som investerar i kortfristiga obligationer. De rapporterar en sju-dagars SEC-avkastning , en beräkning som fastställts av Securities and Exchange Commission som projicerar vad fonden kommer att ge tillbaka under nästa år – efter avgifter – baserat på hur fonden har presterat under de senaste sju dagarna.
Även om en sjudagarsavkastning och en APY är helt olika beräkningar, kan du fortfarande jämföra de två (ungefär) om du till exempel försöker välja mellan ett penningmarknadskonto och en penningfond. "I slutet av dagen är en APY och en sjudagarsavkastning båda prognoser av vad du kan tjäna i ränta under loppet av ett år", säger McBride.
Aktier. Investerare i utdelningsbetalande aktier vill titta på avkastningen framåt , som tar den senaste utbetalningen, gör den årligen och dividerar sedan med aktiekursen för att uppskatta din årliga avkastning. Var inte särskilt uppmärksam på den efterföljande 12-månaders (TTM) direktavkastningen. Det är ett bakåtriktat förhållande mellan totala utbetalningar under det senaste året och aktiekursen och kommer inte att ta hänsyn till senare nedskärningar eller höjningar.
Obligationer. Investerare i enskilda obligationer bör fokusera på avkastning till förfall . En obligations kupongränta eller nuvarande avkastning kan berätta för dig hur mycket inkomst en obligation kommer att generera, men dessa åtgärder kommer inte att signalera vilken typ av totalavkastning obligationen kan ge. En avkastning till löptid kan, eftersom den tar hänsyn till ditt köppris – oavsett om det är över eller under obligationens nominella eller nominella värde – såväl som obligationens kupongränta och den tid som återstår till löptid.
Obligationsfonder, som köper och säljer obligationer hela tiden, har ingen avkastning till förfall. Det är därför investerare bör granska fondens SEC 30-dagars avkastning . Det är en standardiserad beräkning som uppskattar avkastningen en investerare kommer att få under de kommande 12 månaderna baserat på den inkomst som genererats under de senaste 30 dagarna, och den står också för avgifter. "Det sätter allt på en jämn grund, så jag kan jämföra en Pimco-fond med en från Eaton Vance", säger Marc Moran, Eaton Vances chef för investeringsanalys och riskhantering.
Mindre användbart nuförtiden är en obligationsfonds TTM-avkastning eller 12-månadersavkastning. Räntorna har fallit så kraftigt sedan början av 2020 att "inkomsten under de senaste 12 månaderna är en hel del annorlunda än de senaste 30 dagarna", säger McBride. TTM-avkastningen för Pimco Total Return Fund var vid senaste rapport 2,71 %, till exempel, jämfört med en SEC-avkastning på 1,02 %.
