En sak är tydlig när man tittar på analytikernas bästa utdelningsaktier just nu:Wall Street förväntar sig stora saker från den nedslagna energisektorn 2021.
Proffsen satsar på att det post-pandemiska landskapet kommer att innehålla ett ökat energibehov och kanske en återhämtning av råvarupriserna, bland andra faktorer. Och med olje- och gasindustrin som förväntas återhämta sig under det kommande året, inkluderar Streets högst rankade utdelningsaktier för 2021 energiaktier av alla slag:olje- och gasborrare, pipelineföretag, oljefältstjänster och andra sektornamn.
Även om namn inom energisektorn är överrepresenterade på vår lista över analytikers favoritutdelningsbetalare, dyker även banker, läkemedel och konsumentvaror upp.
För att hitta analytikers mest älskade utdelningsaktier, letade vi igenom S&P 500 efter utdelningsaktier med avkastning på minst 3 %, exklusive ett antal extremt höga avkastningar på grund av överdriven risk. (Ibland kan en för hög avkastning vara ett varningstecken på att en aktie är i djupa problem.)
Från den poolen fokuserade vi på aktier med en genomsnittlig mäklarrekommendation på Köp eller bättre. S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktiebetyg och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med Starkt köp och 5,0 betyder Starkt försäljning. Varje poäng på 2,5 eller lägre betyder att analytiker i genomsnitt ger aktien ett köp. Ju närmare poängen kommer till 1,0, desto starkare köp-anrop.
Slutligen grävde vi i forskning, fundamentala faktorer och analytikers uppskattningar av de bästa namnen.
Det ledde oss till dessa 25 bästa utdelningsaktier för 2021, tack vare deras höga analytikerbetyg och hausseartade utsikter. Läs vidare när vi analyserar vad som gör att var och en sticker ut.
För nästan exakt ett år sedan gick de regionala bankerna BB&T och SunTrust Banks samman i en affär på 66 miljarder dollar för att bilda Truist ekonomisk (TFC, $47,10), landets sjätte största bank för både tillgångar och inlåning.
Och för att höra analytiker berätta det, det sammanslagna företaget har precis kommit igång när det gäller att utnyttja alla fördelarna med detta företagsäktenskap.
"Vi letar efter de nyligen kombinerade BB&T och SunTrust för att dra nytta av deras överlappande filialavtryck och liknande företagskulturer", säger Argus Research, som betygsätter aktier på Buy. "Vi tror att kombinationen har skapat ett företag med en stadig tillväxtprofil, stark intäktsdiversifiering och en direktavkastning över genomsnittet, och att aktien förtjänar en premiumvärdering."
TFC-aktier har ökat med 20 % under de senaste tre månaderna jämfört med en ökning med 11 % för S&P 500, men de är fortfarande nere med 17 % hittills i år. Analytiker ser värde att ha. Av de 24 analytiker som täcker TFC som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter 10 den vid Strong Buy, fyra säger Köp och 10 säger Håll, vilket placerar den bland marknadens högst rankade utdelningsaktier på väg mot 2021.
Det ensamma energispelet bland de 30 Dow Jones-aktierna drar fördel av nedgången i oljepriset för att kamma hem attraktiva tillgångar till mer attraktiva värderingar.
I början av oktober, Chevron (CVX, 88,41 USD) slutförde sitt förvärv av Noble Energy, som hade ett marknadsvärde på mer än 4 miljarder USD som ett börsnoterat företag. UBS applåderade affären och kallade det en "påslagning till ett extremt attraktivt pris" som förstärker CVX:s ekonomi i en tuff cykel för oljepriser.
"Vi tror att den starka balansräkningen och ytterligare åtgärder för att stärka motståndskraften förstärker kvaliteten på utdelningen och Noble förstärker, inte äventyrar, den statusen", säger UBS. "CVX växte sin utdelning för 2020 med mer än 8% till 1,29 USD per aktie och det kommer att ha varit det 33:e året i rad som CVX har höjts. Med låg hävstång och finansiell motståndskraft tror vi att CVX har goda förutsättningar att navigera genom nedgångscykeln."
UBS betygsätter ändå aktien till Neutral (motsvarande Hold), men den är i minoritet. Av de 26 analytiker som täcker Chevron som spåras av S&P Global Market Intelligence, 10 betygsätter det på Strong Buy, sju säger Köp och nio har det på Hold. En generös direktavkastning på nästan 6 % hjälper tjurfallet.
Fifth Third Bancorp (FITB, $27,13) får mestadels höga betyg från analytiker, av vilka några ser den stora regionala banken som en pandemiåterhämtning som förstärks av solida kvartalsresultat.
"Vi ser räntenettot stabiliseras under det fjärde kvartalet på sjunkande inlåningskostnader när cd-skivor med högre kostnader rullar av, även om dämpad lånetillväxt förblir en motvind", säger CFRA, som betygsätter aktien på Buy. Kärnavgifterna återhämtade sig på förbättrade trender i serviceavgifter och kortavgifter och mäkleri med ytterligare fart förväntat under fjärde kvartalet."
Baird Equity Research är likaså hausse på landets 15:e största bank efter tillgångar, som den lade till sin lista över bästa idéer sent under tredje kvartalet.
"FITB är en av de bäst positionerade bankerna för att hantera denna oöverträffade miljö på flera sätt", säger Baird, som betygsätter aktien till Outperform (Buy). "FITB är väl positionerat ur ett kreditperspektiv. Uppskov med lån (en bra ledande indikator för kreditkvalitet) minskar. Och det tillkännagav ett nytt utgiftsinitiativ för att bekämpa en tuffare intäktsmiljö. De flesta av kostnadsbesparingarna förväntas falla till botten. rad."
Denna generösa utdelningsaktie, som för närvarande ger 4 %, förväntas generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 8,2 % under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence. När det gäller Street's take har FITB nio Stark Köp-rekommendationer, fem Köp-rekommendationer och åtta Håller.
Medborgarnas ekonomi (CFG, $34,78), en annan regional långivare, får tummen upp från de flesta analytiker på gatan.
Av analytiker som täcker Citizens kallar nio det för ett starkt köp, sex har det vid köp, fem säger att det är ett håll och en betygsätter det vid starkt sälj. Att hjälpa tjurfallet är att CFG förblir optimistisk när det kommer till banan för den ekonomiska återhämtningen och vad det betyder för företagen.
"På den kommersiella sidan noterade ledningen att kunderna börjar tänka på potentiella möjligheter att dra fördel av lägre kurser", säger Piper Sandler, som betygsätter aktien till Overweight (Köp). "På konsumentsidan fortsätter bolån att ha ben, studentutlåning förblir robust och handelsfinansiering har stor potential."
Marknaden ser ut att vara medveten om att bättre tider ligger strax över horisonten. Aktierna i CFG har stigit med cirka 30 % den senaste månaden.
När det gäller aktieintäkter är Citizens en av de mer generösa utdelningsaktier på den här listan. Banken har höjt sin kvartalsvisa utbetalning varje år under det senaste halvt decenniet, senast till 39 cent per aktie. Det representerar en förbättring med 290 % jämfört med de 10 cent per aktie som betalades 2016.
Sempra Energy (SRE, $131,74) är en diversifierad nyttoaktie som bör dra nytta av aktuella branschtrender. Infrastrukturföretaget för el och naturgas förväntas få ett stort uppsving från sin allmännyttiga verksamhet när vi går igenom covid-19-krisen.
"Vi förväntar oss högre elanvändning i bostäder från ökat arbete och lärande hemma för att öka försäljningen av kilowattimmar på Sempra", säger Argus Research, som betygsätter aktien på Buy. "Vi förväntar oss också att Sempra kommer att dra nytta av den ökande efterfrågan på kommersiella och industriella kWh när företag öppnar igen i dess serviceterritorium i södra Kalifornien."
Sempra har också varit bra för investerare som letar efter inkomst. Under de senaste fem åren har SRE höjt sin utdelning till en sammansatt årstakt på 8,3 %. Företaget har betalat ut 4,1025 USD per aktie under 2020; Argus Research uppskattar att företaget kommer att betala ut 4,38 USD 2021.
Slutligen har Sempra en ganska attraktiv långsiktig tillväxttakt för ett verktyg. Analytiker förutspår i genomsnitt en vinsttillväxt på 7,5 % årligen under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence. De är också starkt hausseartade:SRE har åtta starka köp och tre köp kontra sju behållningar.
The Street satsar på att kommersiella fastighetsinvesteringsfonder (REITs) kan återhämta sig hårt när vaccinet träder i kraft och livet återgår till det normala. Fastighetsinkomst (O, 61,03 USD), med sin breda exponering mot butiksytor, borde vara lika fjäderbelastad som någon annan.
Företaget äger mer än 6 500 kommersiella fastigheter som hyrs ut till mer än 630 hyresgäster – inklusive Walgreens, 7-Eleven, FedEx (FDX) och Dollar General (DG) – verksamma i 51 branscher.
Det utbudet av tillgångar fick ett slag i djupet av pandemin, men UBS, som kallar aktien ett köp, noterar att företagets hyresinsamlingar förbättrades för varje efterföljande månad under tredje kvartalet. Juliinsamlingarna kom till 91,8 %, augusti var 93,3 % och september nådde 94,1 %. Indrivningsgraden för hela kvartalet var 93,1 %, upp från 86,5 % under andra kvartalet.
O är av en något annorlunda ras än din typiska utdelningsbetalare. Det är en av få månatliga utdelningsaktier på marknaden, och den är så stolt över detta faktum att den har varumärkesskyddat sitt smeknamn, "The Monthly Dividend Company." Och det är lika stadigt som de kommer. Realty Income tillkom tidigare i år till den exklusiva S&P Dividend Aristocrats lista över aktier som har höjt sina utdelningar varje år i minst 25 år.
Realty Income genererar ett mycket förutsägbart kassaflöde tack vare den långsiktiga karaktären hos dess hyresavtal, vilket bör hålla de månatliga utdelningarna framme. O-aktier har faktiskt levererat 605 på varandra följande månatliga utdelningar hittills, inklusive 93 på varandra följande kvartalsvisa ökningar. Den nuvarande fördelningen på 23,45 cent är 3,1 % större än för ett år sedan.
Digital Realty Trust (DLR, $133,93) verkar på en marknad där efterfrågan är nästan garanterad. REIT omfattar datacenter och relaterade tillgångar som stöder moln- och informationsteknologitjänster, kommunikation och sociala nätverk, och en rad företag från finansiella tjänster till hälso- och sjukvård.
Den pågående explosionen av information bör och en global ekonomisk återhämtning bör gå ut över DLR:s resultat och i förlängningen aktiekursen.
Mizuho Securities initierade i början av december täckning av datacenter REITs, slog ett köpsamtal på DLR och sa till investerare att aktien är "Still in a Sweet Spot, Buy the Dip!"
"Fundamentals bör förbli starka 2021 med 1.) globala IT-utgifter som kommer att återhämta sig; 2.) moln- och företagsefterfrågan förblir stark; 3.) ny teknik som IoT, 5G och AI som bidrar till efterfrågan; och 4.) stark efterfrågan /supply trender på de flesta av de stora amerikanska marknaderna, Europa och Asien," säger Mizuho. "Vi anser att den senaste försäljningen av nyheter om framgångsrika covid-19-vacciner är överdriven och investerare bör köpa dippen."
Mizuho tillägger att även om det kan ha funnits en viss dragning framåt av efterfrågan under pandemin, är "stigande efterfrågan en sekulär, inte cyklisk, trend."
Det bredare samfundet av analytiker tenderar att hålla med. Av de 25 analytiker som täcker DLR som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar 11 det för ett starkt köp, fem har det på köp och nio säger att det är ett håll. De förutspår också en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 6 % under de kommande tre till fem åren.
Edison International (EIX, 62,90 USD), som genererar el för 5 miljoner kunder i Kalifornien, är ett annat verktyg som analytiker gillar för försvar och generösa utdelningar.
Den första uppenbara risken som kommer till investerarnas sinnen med detta namn är effekterna av Kaliforniens till synes obevekliga skogsbränder och andra naturkatastrofer. Men analytiker säger att brandsäsongen närmar sig sitt slut, och policystöd säkerställer att risken återspeglas på ett adekvat sätt i företagets aktiekurs.
"Slutet av brandsäsongen är i fjärde kvartalet", säger UBS. Det fanns inga negativa datapunkter med avseende på de nuvarande Silverado- och Blue Ridge-bränderna. Även om brandsäsongen är oförutsägbar, har den statliga fonden och ansvarsreformen hjälpt."
Åtta av de 15 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar EIX för ett starkt köp, medan ytterligare två säger Köp. Sex har det på Hold.
Tillsammans förväntar proffsen att EIX kommer att leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 5 % under de kommande tre till fem åren. Det är goda nyheter för utdelningen som fortsätter att svälla. Edison International tillkännagav nyligen en utdelningsökning på 3,9 % till 66,25 cent per aktie, vilket motsvarar en utdelningstillväxt på 38 % under de senaste fem åren.
Samtidigt uppskattar proffsen också cirka 11 % uppsida under de kommande 12 månaderna, baserat på deras 12-månaders prismål på 69,75 USD.
Energi (ETR, $100,56) är ännu ett elverk som Street gillar för inkomst och försvar. Av de analytiker som täcker aktien säger nio att det är ett starkt köp, fyra säger köp och fem har det på håll.
Argus Research-analytiker är i Köp-lägret och noterar att Entergy har minskat sin exponering mot grossistmarknader i ett försök att stabilisera intäkterna.
"På lång sikt gillar vi företagets strategi att investera i reglerade verktyg för att ersätta åldrande infrastruktur och förbättra tillförlitligheten", säger Argus. "Dessutom gillar vi allmännyttiga tjänster i förhållande till andra sektorer i den nuvarande miljön, eftersom låga räntor gör utdelningar mer attraktiva."
Argus pegs uppskattar 2021 års vinst per aktie kommer att nå $5,97. Det är en slant högre än Streets konsensussyn. En undersökning av alla 18 analytiker som täcker Entergy förväntar sig att företaget kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 5,7%. Det borde hjälpa ETR att fortsätta att stärka sin utdelning, som den nyligen höjde med 2,2 % till 95 cent per aktie.
Entergy bör också dra nytta av sina investeringar i miljö-, sociala och styrningsinitiativ (ESG). Företaget planerar att avveckla 100 % av sina kolanläggningar under de kommande 10 åren.
"Vi noterar också att företagets pipeline av planerade förnybara projekt växer", säger Argus.
AbbVie (ABBV, $104,89), den första vårdaktien på vår lista, borde vara mycket bekant för långsiktiga utdelningsinvesterare. Det beror på att läkemedelsföretaget är en Dividend Aristokrat, i kraft av att ha höjt sin utdelning under 48 år i rad. Ännu bättre, Argus Research, som betygsätter aktien till Buy, noterar att ABBV har höjt sin utdelning med 20 % under de senaste fem åren, inklusive en höjning på 10,3 % som tillkännagavs i oktober.
Den starka meritlista för utdelningstillväxt tog troligen hänsyn till Warren Buffetts tänkande under tredje kvartalet. Berkshire Hathaway inledde en position i ABBV och köpte 21,3 miljoner aktier i bioläkemedelsföretaget.
AbbVie är mest känt för storsäljande läkemedel som Humira och Imbruvica, men analytiker är också optimistiska om potentialen för Rinvoq och Skyrizi, som behandlar reumatoid artrit och plackpsoriasis.
UBS säger att marknaden inte ger intäktspotentialen för de två sistnämnda läkemedlen tillräckligt med kredit. "Rinvoq/Skyrizi är underskattat:om ABBV kan återskapa sin framgång i nuvarande indikationer till framtida indikationer, då kommer Rin+Sky ensam att ersätta Humira helt", säger UBS, som betygsätter aktien på Köp. Humira är ett företag på 20 miljarder dollar om året, konstaterar analytiker.
Av de 19 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, kallar 11 AbbVie för ett starkt köp, fem säger Köp och sex betygsätter det på Hold.
Oljefältstjänsteföretag har drabbats av låga priser på råolja, men nu positionerar sig handlare och investerare för att dra nytta av uppsidan när sektorn studsar tillbaka.
När det gäller den handeln, borrarBaker Hughes (BKR, $21,50) är bland analytikernas favoritnamn.
"Baserat på de framsteg som företaget har gjort med att realisera kostnadsbesparingar sedan fusionen 2017 med GE Oil &Gas, i kombination med förbättrade marknadsförhållanden inom flera av dess produktlinjer och robusta LNG-order, förväntar vi oss att BKR kommer att generera vinst- och kassaflödestillväxt över nästa år", säger Stifel, som betygsätter aktien på Köp.
Med en minskning av råoljan med cirka 33 % hittills i år, förespråkar Stifel att äga "högkvalitativa namn med differentierade produkter och tjänster" med övertygande risk kontra belöning.
Stifel är inte ensam om att lägga ut tjurfallet. Tolv analytiker kallar BKR för ett starkt köp, 11 säger köp och fem har det på håll. Tillsammans förväntar de sig att företaget ska leverera 18 % genomsnittlig årlig inkomsttillväxt under de kommande tre till fem åren.
Aktieinkomstinvesterare har alltid tittat på Coca-Cola (KO, $53,27) som en källa till utdelning. Dow-aktien har ökat sin utbetalning varje år under 58 år i rad. Och med räntorna på djupet, säger analytiker att tillverkaren av kolsyrade drycker ser ut som en bra insats för inkomst och stabilitet på en stenig marknad.
På kort sikt kommer KO-aktien att anpassas till återhämtning från pandemin, vilket kan vårbelasta den för tillväxt, säger analytiker.
"Vissligen kvarstår utmaningar och osäkerhet på vissa marknader, och noterar tecken på låsningar och minskad rörlighet i utvalda delar av Europa och trafikdriven stagnation inom matservice och lokal konsumtion i Nordamerika", säger Deutsche Bank (Köp). "Men på andra håll verkar länder och regioner återhämta sig mer fullständigt, vilket bevisas av volymtillväxt i Kina, sekventiell förbättring i Indien och Japan efter allvarliga nedstängningar under andra kvartalet."
Deutsche Bank tillägger att Brasiliens starka volymutveckling är en ledstjärna för styrka i Latinamerika.
De 22 analytikerna som täcker KO är mestadels tjurar – 11 betygsätter det på Strong Buy, med ytterligare sex som säger Köp. De återstående fem proffsen säger att Coca-Cola bara är ett stopp.
Analytiker förväntar sig att vinsten exklusive särskilda poster kommer att stiga med 11,6 % 2021 till 2,11 USD per aktie. Intäkterna förväntas öka med 10,9 % till 36,6 miljarder USD.
Aktier har släpat efter den bredare marknaden hela året, men analytiker är hausse på DTE Energy (DTE, $123,55). Elföretaget som betjänar 2,2 miljoner kunder i sydöstra Michigan har 10 starka köprekommendationer, tre köp och fem behållningar, enligt S&P Global Market Intelligence.
Optimismen underblåses delvis av företagets annonserade planer på att avveckla sin midstream-verksamhet.
"Förslaget kommer att förvandla företaget till ett rent spelreglerat verktyg, vilket minskar vinstvolatiliteten", säger Argus Research, som har en köprekommendation på aktien. "Tidigare har företaget gjort ett bra jobb med att kontrollera kostnaderna inom sitt reglerade energibolag. Dessutom kommer det Detroit-baserade energibolaget att dra nytta av en stark efterfrågan från bilindustrin. Bilkunder står för mer än 50 % av DTE:s försäljning inom den industriella branschen."
Som ytterligare ett lyft till tjurfallet har DTE:s styrelse godkänt en utdelningsökning på 7 % för 2021.
The Streets genomsnittliga riktpris på $137,47 ger DTE Energy implicit uppsida på mer än 11% under de närmaste 12 månaderna eller så. Analytiker räknar med att företaget genererar en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 5,8 % per år under de kommande tre till fem åren.
Citigroups (C, $60,05) diversifiering och globalt fotavtryck borde ge det en fördel, även i en ljummet ekonomisk återhämtning nästa år, säger analytiker.
C är faktiskt mycket mer diversifierat än andra stora amerikanska banker, säger CFRA, med en stark bankrörelse i Sydostasien och Latinamerika.
"Vi tror att C kan förbättra lönsamheten med bättre utförande", säger CFRA:s analytiker. "Vi tror också att effekterna av covid-19 sannolikt kommer att leda till en långsam väg till återhämtning. Banken har dock ett ledande globalt institutionsnätverk som betjänar företags statskassor och andra institutioner som kommer att återhämta sig efter att pandemiskerna har minskat."
Piper Sandler, med betyget Overweight, drog ett antal positiva resultat från penningcentralbankens rapport för tredje kvartalet. Bland de hausseartade punkterna:bättre än förväntat tillgångskvalitetsmått; lägre än förväntat kreditförlustreserv bygga; och kapitalmarknadsrelaterad intäktsstyrka, särskilt på räntemarknader.
Nationens fjärde största bank efter tillgångar är också en av proffsens 25 bästa utdelningsaktier för 2021. Av 25 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar 12 det för ett starkt köp, åtta har det på köp och fem säger Vänta.
Dessa analytiker förväntar sig att intäkterna kommer att minska under 2021, men resultatet förväntas öka med 43 % till 5,95 USD per aktie, enligt en undersökning av S&P Global Market Intelligence.
Marathon Petroleum (MPC, $40,58), som förädlar, marknadsför, transporterar och återförsäljer petroleumprodukter i USA, har sett sina aktier förlora ungefär en tredjedel av sitt värde hittills i år. Men marknaden verkar komma runt när vi går mot slutet av 2020; aktierna har stigit med 35 % bara den senaste månaden.
De flesta analytiker tror att det fortfarande finns värde att hitta i aktien. Åtta analytiker som täcker MPC som spåras av S&P Global Market Intelligence betygsätter aktien på Strong Buy, medan sex har den på Buy. Tre kallar det en håll och en säger Sälj.
När det gäller säljanropet är CFRA orolig för att marginalerna förblir under press på grund av pandemipåverkat utnyttjande och att detta kommer att bestå under stora delar av 2021.
På uppsidan noterar CFRA att försäljningen av Speedway-verksamheten – en samling gas- och närbutiker – kommer att stärka balansräkningen. "MPC kan komma att använda en del av de planerade 21 miljarderna USD i Speedway-intäkter för att pensionera utestående aktier, vilket skulle minska MPC:s utdelningsbörda."
Analytikers genomsnittliga riktkurs på $45,81 ger MPC implicit uppsida på 13% under de närmaste 12 månaderna eller så. Kombinera det med en generös utbetalning så kan Marathon vara bland de mer fruktsamma utdelningsaktier 2021.
Merck (MRK, $79,82), en Dow Healthcare-aktie, har sett aktier försvinna under 2020. Och det har gjort aktien för billig för de flesta analytiker att ignorera.
Analytiker förutspår Merck att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på nästan 8 % under de kommande tre till fem åren, och ändå byter aktien ägare till endast 12,1 gånger förväntad vinst 2022.
Centralt för Mercks grundläggande prestanda är Keytruda, ett storsäljande cancerläkemedel som godkänts för mer än 20 indikationer. Som sagt, analytiker är snabba med att påpeka att Merck inte är en entricksponny.
"Företaget fortsätter att se en stark försäljning av Keytruda, Lenvima och Lynparza", säger Argus Research, som betygsätter aktier på Buy. "Utökade indikationer för dessa onkologiska terapier driver försäljningstillväxten. Merck lägger också till sin pipeline genom innovativa förvärv, såsom sin transaktion med VeloBio."
Viktigt är att Merck ser en sekventiellt starkare efterfrågan på slutmarknaden för sina produkter när läkarmottagningar öppnar igen, valfria operationer återupptas och husdjursägare återvänder till veterinärkontor, tillägger Argus.
När det gäller utdelningen:Utdelningen hade vuxit med en slant per aktie i åratal, men nu börjar det bli varmt. Dow-aktien uppgraderade sina utbetalningar med 14,6 % 2019 och följde sedan upp det med en förbättring på nästan 11 % för 2020.
Aktier i Hasbro (HAS, 93,21 USD) har varit stora eftersläpningar på marknaden under 2020, men leksakstillverkarens aktier accelererar när vi går mot slutet av året. HAS stock is up about 16% over the past three months to bring its year-to-date declines to 11%.
Some of the upside is likely seasonal, boosted by the holiday selling season. But there are ample reasons to like this name for 2021 and beyond.
"Driven by strong global brands, including Nerf, Power Rangers and Transformers, Hasbro remains a leader in the $30 billion toy industry," notes Argus Research, which calls the stock a Buy. "Hasbro's digital products, licensing agreements and ability to create content differentiate it from other toy companies."
Argus Research adds that it expects last year's $3.8 billion acquisition of Canadian indie studio Entertainment One to bolster Hasbro's leadership in digital. Known as eOne, the studio's family brands include Peppa Pig, PJ Masks and Transformers.
The buy case is popular on the Street; 11 analysts rate shares at Strong Buy and two say Buy. The remaining five analysts surveyed by S&P Global Market Intelligence say Hold. They forecast average earnings growth of 10% annually over the next three to five years.
NiSource (NI, $22.81), a natural gas and electricity utility, finds itself among analysts' favorite dividend stocks for 2021.
NiSource, the third-largest U.S. gas distribution utility and the nation's fourth-largest gas pipeline company, provides electric utility services in Northern Indiana. Although the company has pledged to retire all of its coal-fired electric generation plants by 2028, that may not be fast enough to satisfy the incoming Biden Administration, analysts note.
NiSource's low capacity for renewables and high capacity for coal leaves it vulnerable to policy changes, analysts say. "NI could potentially see a requirement to retire its coal faster-than-expected, ultimately limiting the cash flow it currently expects to extract from those plants," says CFRA, although it thinks the worst is behind the stock. "We have a hold on the shares as we note some of the downside has likely been priced in already."
CFRA holds a minority view, however, as much of the Street thinks NI stock's 18% decline this year makes the price compelling.
Regardless, the majority of the Street is bullish on the name. Seven analysts rate NI shares at Strong Buy, six say Buy and two call them a Hold. Those same pros are looking for average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
Investors looking for growth shouldn't ignore Broadcom (AVGO, $426.10) these days. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.9% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes and more.
That diversity should serve the company well, analysts say.
"Broadcom's order visibility is strong," say Baird analysts, who rate the stock at Outperform. "Management expects to grow free cash flow at least 10% in 2021 organically. We believe valuation remains inexpensive when looking at the software portion of the business, with the potential for multiple expansion as investors gain confidence in management's software execution."
Companies like Valero Energy (VLO, $56.34), which manufactures gasoline, diesel, ethanol and petrochemical products, are looking at net losses amid low oil prices and a sluggish global economy. But those that are best able to survive now and thrive later are the Street's favorites.
"We believe that a company's balance sheet strength and place on the cost curve are critical, and favor those refining and marketing companies that are well positioned to manage a potentially long period of low oil prices," says Argus Research, which rates Valero at Buy. "We believe that VLO is one of these companies as it benefits from its size, scale, and diversified business portfolio, which includes refining, midstream, chemicals, and marketing and specialty operations."
This year won't be pretty; Wall Street is modeling an adjusted net loss of $3.40 per share this year. The good news is VLO is forecast to swing back to profitability with adjusted earnings per share of 35 cents in 2021. Next year's revenues are expected to rebound by 22% to $75.5 billion, too.
For all its problems, VLO is popular among the pros. Ten of the 21 analysts covering Valero call it a Strong Buy, and 10 say Buy. The remaining analyst says Sell. As a group, they expect modest average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
The Williams Companies (WMB, $21.80), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock that analysts expect to rally as the energy market slowly recovers.
"With a diversified gathering footprint and the largest U.S. long-haul natural gas pipeline in Transco, Williams' footprint should remain insulated from commodity price swings with over 95% fee-based margins," says Stifel, which calls the stock a Buy. "We view the company's financial profile conservatively, with top-tier distribution coverage and an investment-grade rated balance sheet. Despite macro headwinds, Williams' cash flows should remain stable and remains a good yield vehicle for investors."
The great majority of analysts are solidly bullish on this dividend stock. Of the 25 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 rate it at Strong Buy, five say Buy and five have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.92 per share within the next year, which implies 14% upside. Add in the 7.4% yield, and the potential total return sits above 20%.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.54) was among the laggards and remains down by 15% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 28% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 19% in 2021. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.2 times 2022 earnings, NRG does indeed look like a bargain.
Credit Suisse, which covers a large number of energy stocks, makes a buy case for Phillips 66 (PSX, $67.17) based, in part, on the market taking off as the pandemic recedes.
"At some point in the next 6-9 months, the 'Vaccine Trade' will likely kick in," says Credit Suisse. "We believe this will drive a big reversal in momentum (there will finally be light at the end of tunnel), and portfolio managers will likely get neutral or even long on the energy sector. We recommend sticking with Outperform-rated PSX, as it has a history of generating free cash flow and rewarding their shareholders to be patient by not cutting the dividend even in a tough macro."
Analysts expect the independent energy company to generate average annual earnings growth of 7.5% over the next three to five years, according to S&P Global Market Intelligence.
Earnings projections for the next three to five years are modest, at about 4.5% annual growth. Still, this is a strongly bullish camp – nine Strong Buys and 11 Buys – that expects more than 9% upside, as implied by their average $74.10 price target. At the same time, shares remain favorably valued, changing hands at less than 10 times 2022's expected earnings.
Diamondback Energy (FANG, $47.38) currently sits in second place on this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 33 pros covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 20 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold. Not a single one says to sell it.
Analysts point to the oil company's cost structure, asset mix and financial strength as reasons for their bullish views.
"We believe Diamondback Energy is well-positioned to outperform in the current lower-for-longer operating environment," says Stifel, which calls the stock a Buy. "In our view, the company's relatively low cost of supply, balance sheet, minerals, and midstream ownership are a few of the reasons it is well-positioned to weather the downturn."
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.7 times 2022 earnings.
In addition to a decent 3% yield, analysts have a price target of $55.27 that implies about 7% upside. All told, that's a projected 20% total return in 2021.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector, and none is more popular than ConocoPhillips (COP, $41.97). Indeed, the oil and gas exploration and production company earns some of Street's highest praise.
ConocoPhillips' October announcement that it would acquire rival Concho Resources (CXO) for $9.7 billion in stock only added to their ardor.
"We think COP is getting a good price for control of CXO, and significantly boosting its Permian Basin acreage in the bargain," says CFRA, which rates COP at Buy. "The pending acquisition of Concho Resources is anticipated to close in Q1 '21. If the deal closes as planned, we see COP benefiting from applying CXO's best practices in Permian development, and from an expected $500 million in cost synergies."
CFRA adds that CXO has the advantage of a large acreage position in the Permian Basin and has more time than most peers before significant long-term debt milestone payments arrive.
Further cementing its spot among the pros' favorite dividend stocks for 2021 was a rare dividend hike in the energy sector – a penny-per-share improvement announced for the December payout.
Of the 23 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 say it's a Strong Buy, seven say Buy and two have it at Hold. They also see a solid year ahead for COP's shares. Their $48.09 average price target implies a respectable 15% upside in the next 12 months.
