Tredje kvartalets resultatsäsong rullar på och resultaten från Tesla (TSLA, $832,48) är på däck.
Elfordonstillverkarens aktier (EV) kartlade en bana stadigt högre från juli till september – och denna uppsida fortsätter in i oktober. Sedan dess låga nivåer i början av juni nära $570, har TSLA-aktien stigit med cirka 46 % för att handlas på nivåer som inte setts sedan mitten av februari.
Kan Teslas senaste resultatrapport hålla vinden i ryggen?
Jefferies analytiker är säkerligen optimistiska inför Teslas resultatrapport för tredje kvartalet, som kommer att publiceras efter stängningen den 20 oktober. De höjde nyligen sitt kursmål på TSLA-aktier med 100 USD till 950 USD – vilket motsvarar en implicit uppsida på mer än 14 % – mitt i förväntningarna om "högre kapacitetsramp och fortsatt efterfrågan, efter ytterligare analys av tredje kvartalets data och olika informationskällor om den snart -att lanseras Berlin-anläggning," skrev de i en anteckning.
Teamet, som har ett köpbetyg på Tesla-aktien, hänvisade till biltillverkarens redan släppta leveransuppdatering för tredje kvartalet, som visade rekord på 241 300 levererade bilar och 237 823 tillverkade fordon under tremånadersperioden. "De sista detaljerna i tredje kvartalet visade också en inhemsk försäljning i Kina på 73 600 enheter, vilket minskade oron för den inhemska efterfrågan", tillade de.
Men Credit Suisse-analytikern Dan Levy är lite mer tveksam, och har för närvarande ett Neutralt betyg på Tesla, vilket motsvarar ett Hold.
Ja, TSLA klarar chipbristen och störningar i försörjningskedjan bättre än andra originalutrustningstillverkare (OEM), men "ribban är hög för aktien i trycket."
Och för Levy kommer "nyckelfrågan att vara om formen på rampen (kapacitetsutbyggnad) i Berlin och Austin, vilket Tesla angav i det föregående samtalet troligen skulle vara långsammare än vi såg i Shanghai." Som referens tillägger han, "Shanghai producerade cirka 150 000 fordon under sitt första produktionsår." Varje uppsida i kapacitetsutbyggnad härifrån skulle sannolikt resultera i att han höjer uppskattningarna för Tesla.
Sammantaget kräver analytiker i genomsnitt en vinst på 1,50 USD per aktie, vilket är en ökning med 97,4 % på årsbasis (YoY). När det gäller intäkter är konsensusuppskattningen för 13,5 miljarder dollar, eller en förbättring på 53,9 % från året innan.
Johnson &Johnson (JNJ, $161,65), liksom många andra aktier, nådde en topp under tredje kvartalet men har sedan dess tagit stryk tillsammans med en bred marknadsnedgång. Medan aktierna har stigit med blygsamma 2 % hittills i år, har de minskat med mer än 10 % från rekordhögen i slutet av augusti, bara 180 USD.
Analytiker är fortfarande hausse mot denna nedslagna aktie. Av de 18 följande JNJ som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar åtta det för ett starkt köp, två säger köp och ytterligare åtta tror att det är ett håll. Dessutom innebär proffsens genomsnittliga prismål på 185,93 USD en förväntad uppsida på 15,4 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Och vad gäller Johnson &Johnsons resultatrapport på tisdag morgon?
Credit Suisse-analytikern Matt Miksic, som har ett överpresterande (köp)-betyg på Dow-aktien, säger att de senaste kontrollerna pekar på ett "solid" kvartal för JNJ.
Specifikt tror han att uppsidan till JNJ:s resultat för tredje kvartalet sannolikt kommer att drivas av tillväxt inom flera läkemedel, inklusive behandling av Crohns sjukdom Stelara och blodförtunnande Xarelto. Detta, skriver han, kommer att bidra till att kompensera en långsammare än väntat tillväxt av företagets prostatacancerläkemedel Zytiga och läkemedel mot reumatoid artrit Simponi.
Wall Street kommer också att leta efter uppdateringar om företagets COVID-19-vaccin, efter att en rådgivande kommitté för Food and Drug Administration (FDA) den 15 oktober enhälligt kommit överens om att byrån bör godkänna boosters av Johnson &Johnsons engångsdos till de cirka 15 miljoner människor i USA som fick en första stöt.
Konsensus bland proffsen är att intäkterna ska öka med 12,4 % jämfört med föregående år till 23,7 miljarder dollar. Detta kommer att ge en 7,3 % förbättring av vinst per aktie (EPS) till 2,36 USD.
Netflix (NFLX, 629,76 USD) har varit glödheta på listorna de senaste månaderna, en ökning med cirka 25 % sedan dess lägsta nivå i början av augusti nära 500 USD – och nystartat ett rekordhögt värde runt 647 USD från tidigare denna månad.
"NFLX-aktien har kommit ur sin svacka", säger ett team av analytiker på Jefferies (Buy). De är också optimistiska om streamingjättens framtid. Efter det nyligen förvärvade indiespelsutvecklaren Night School Studio, "blir vi mer självsäkra i den riktning som Netflix tar ... och vi gillar det."
Och gruppen anser att Netflix resultatrapport för tredje kvartalet – som kommer att läggas ut efter stängningen den 19 oktober – är "viktig att titta på för långsiktiga känslor." I synnerhet kommer de att leta efter betalda nettotillägg, som de tror kommer att nå 3,5 miljoner. Detta är i linje med vad NFLX projicerar, men något under de 3,75 miljoner som Street förväntar sig.
Wedbush-analytiker förutspår ännu större 4,0 miljoner betalda nettotillskott under tredje kvartalet. Och även om gruppen har ett Underperform (Sell)-betyg på NFLX-aktien och säger att dess "nuvarande värdering speglar snabbare tillväxt än vi förväntar oss att företaget ska leverera", så ser de en vinst för tredje kvartalet på 2,60 USD per aktie på 7,483 miljarder USD i intäkter.
Båda dessa siffror ligger över analytikernas konsensusuppskattningar för vinst per aktie på 2,56 USD (+47,1 % på årsbasis) och en intäkt på 7,48 miljarder USD – en ökning med 17,3 % från föregående år.
