Under ett år då högtflygande memeaktier har tagit mer än sin beskärda del av rubriker, gör investerare klokt i att komma ihåg att vad egentligen rör sig marknaden är mega-cap aktier.
S&P 500 är trots allt inte en popularitetstävling för sociala medier. Det är ett index viktat med börsvärde. Storlek spelar roll. De största företagen efter marknadsvärde – Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) – har mycket större inverkan på vår kollektiva aktieförmögenhet än vilken aktie du jour som helst som diskuteras på Reddit.
Mega-cap-aktier – eller i grova drag, aktier med marknadsvärden på minst 200 miljarder dollar – är där de riktigt stora pengarna satsar. Miljardärer, hedgefonder och andra institutionella investerare älskar mega-cap aktier. För det första är megacaps beprövade företag och ledare inom sina respektive branscher. För det andra tillåter megacaps enorma likviditet stora investerare att köpa eller sälja stora positioner relativt enkelt.
Mega caps råkar också vara några av landets mest kända företag – och analytikers favoritaktier.
Med det i åtanke bestämde vi oss för att hitta Wall Streets favoritaktier med megacap att köpa nu. Så här fungerar processen:S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktiebetyg och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med Starkt köp och 5,0 betyder Starkt försäljning. Varje poäng på 2,5 eller lägre betyder att analytiker i genomsnitt ger aktien ett köp. Ju närmare poängen kommer till 1,0, desto starkare köp-anrop.
Vår skärm lämnade oss med dessa fem mega-cap-aktier, som alla får sällsynta Strong Buy-konsensusrekommendationer från Wall Street-analytiker.
Thermo Fisher Scientific (TMO, 639,76 USD) kallas ofta "sjukvårdsindustrins Amazon" på grund av mega-cap-aktiens breda portfölj av biovetenskapliga produkter, analysinstrument och laboratorieverktyg.
Som sådan har Thermo Fisher varit mycket aktiv i kampen mot covid-19, vilket i sin tur har höjt dess profil och investerarintresse. Faktum är att TMO-aktien har ökat med cirka 37% för året till datum. Det leder S&P 500 med cirka 12 procentenheter.
Men det finns mer med TMO utöver det uppsving det får från kampen mot COVID-19, noterar bulls.
"Bolaget investerar sitt betydande kassaflöde i produktutveckling, kapacitetsutbyggnader och förvärv", skriver Argus Research-analytiker David Toung, som betygsätter aktier på Buy. "Vi tror att dessa investeringar, tillsammans med styrkan i basverksamheten (exklusive intäkter från COVID-19-testning), kommer att driva tillväxt på andra sidan av pandemin."
Av de 22 analytiker som lämnar åsikter om aktien, 15 betygsätter TMO på Strong Buy, fyra säger Köp, två betygsätter den på Hold och en kallar den en Sell, enligt S&P Global Market Intelligence. De förväntar sig att företaget kommer att generera en genomsnittlig årlig vinst per aktie (EPS) tillväxt på 13,1 % under de kommande tre till fem åren.
The Street avgudar Salesforce.com (CRM, $308,04). Software-as-a-service juggernaut är också en av hedgefondbranschens favoritaktier, och den är också älskad av miljardärsinvesterare.
Aktierna i Dow-aktien har stigit med mer än 38 % hittills i år, och Street säger att de fortfarande har gott om uppsida kvar.
När allt kommer omkring, tillhandahöll Salesforce, som tillhandahåller programvara för kundrelationshantering till företagskunder, i huvudsak molnbaserade tjänster innan de var coola. Fördelen med tidiga ägare fortsätter att gynna CRM idag.
Deutsche Bank-analytiker Brad Zelnick inledde bevakning av företaget vid Köp i november. Analytikern påpekar bland annat marknadens misslyckande med att korrekt värdera CRM:s 2020-förvärv av kommunikationsplattformen Slack.
"Även med att känslan återhämtat sig sedan tillkännagivandet av Slack-affären på 28 miljarder dollar förra året, tror vi att marknaden undervärderar de långsiktiga möjligheterna i front office-applikationer, Salesforces ledarskap inom kategorin och den skala på vilken den är framgångsrik", skriver Zelnick .
Han är knappast en ensam röst i vildmarken. Trettiotvå analytiker betygsätter CRM vid Strong Buy, 10 kallar det ett köp och sju har det på Hold. Tillsammans förutspår de att mega-cap-aktien kommer att leverera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 23,3 % under de kommande tre till fem åren.
Google förälder Alfabet (GOOGL, $2 973,66) är en annan mega-cap-aktie som hedgefonder, miljardärer och Wall Street-analytiker hyllar med beröm.
Det beror till stor del på företagets dominans inom sök och andra webbtjänster. Vid sin grund bildar Google ett duopol med Facebook-föräldern Meta (FB) på den obevekligt växande marknaden för digital reklam. Tillsammans kommer de två företagen att göra anspråk på ungefär 54 % av alla globala digitala annonsintäkter 2021, enligt eMarketer.
"Dessa företag [inklusive Apple, Microsoft och Amazon.com] har kommit att dominera nya utvecklingar inom mobila, offentliga moln och big data-analyser, såväl som framväxande områden som artificiell intelligens, virtuell/förstärkt verklighet och till och med kvantberäkning" säger Argus Research analytiker Joseph Bonner (Köp).
Viktigt är att Alphabets många intresseområden motsäger kritiken om att det är "en "Johnny One Note" för sitt beroende av digital reklam", tillägger analytikern.
Alphabets vinstkraft är desto mer imponerande med tanke på hur massivt företaget har blivit. GOOGL knackar på dörren till 2 biljoner USD i marknadsvärde, och The Street tror att det fortfarande kan generera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 22 % under de kommande tre till fem åren.
Som sådan är det egentligen ingen överraskning att av de 46 analytiker som avger åsikter om GOOGL som spåras av S&P Global Market Intelligence, 31 betygsätter det på Strong Buy och 14 kallar det ett köp, medan bara ett proffs säger Håll.
Endast två av Dow Jones Industrial Averages 30 aktier får för närvarande en starkt köp-rekommendation från Wall Street-analytiker:ovannämnda Salesforce.com och megabolagsaktie Microsoft (MSFT, 336,44 USD).
Men MSFT överträffar CRM i det här lilla loppet på ett stort sätt:Av de 41 analytiker som utfärdar åsikter om Microsoft som spåras av S&P Global Market Intelligence, 29 betygsätter det på Strong Buy, 10 säger Köp och två kallar det en Hold.
The Streets överväldigande hausseartade syn på MSFT-aktier bygger på Microsofts överväldigande framgång inom molntjänster, med produkter som Azure och Office 365 som driver accelererad tillväxt.
"Med arbetsstyrkor som förväntas ha ett stort distansfokus tror vi att molnskiftet precis börjar ta nästa steg av tillväxt globalt", säger Wedbush-analytiker Daniel Ives (Outperform). "Vi tror att detta gynnar molnet MSFT oproportionerligt mycket, eftersom det är så välpositionerat i sin kärnverksamhets bakgård för att ytterligare distribuera sin Azure/Office 365 som molnets ryggrad och artär."
Precis som med Alphabet verkar lagen om stora siffror inte gälla för MSFT. Tänk på att Microsoft har ett marknadsvärde på över 2,5 biljoner dollar, men analytiker förväntar sig fortfarande en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 15,4 % under de kommande tre till fem åren.
Analytikers absoluta favoritaktie för megabolag är Amazon.com (AMZN, 3 477,00 USD).
Det är sant att företaget hostade upp några nedslående resultat för tredje kvartalet. AMZN:s intäkter och intäkter missade Street-estimat och det gav en nedslående vägledning för att starta upp.
Men även om marknaden kanske inte är för het på AMZN just nu, kunde analytiker inte vara mer hausse. När allt kommer omkring, hur många 1,76 biljoner dollar företag förväntas leverera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på nästan 27 % under de kommande tre till fem åren?
Det är sant att covid-19, problem i leveranskedjan, stigande arbets- och insatskostnader och annan motvind är allvarliga utmaningar på kort sikt för Amazon, säger analytiker. Det långsiktiga tjurfallet förblir dock intakt, och det är helt enkelt för övertygande att ignorera.
"Amazon.com är ett av få stora företag som drar nytta av det sekulära skiftet till e-handel", skriver Oppenheimer-analytikern Jason Helfstein, som betygsätter AMZN på Outperform (Köp). "Företaget fortsätter att ta del av den globala e-handeln med sitt djupa produktutbud, lågkostnadsexpressleverans genom sitt Prime-program och genombrottsframgångarna för Kindle, Prime Video och Amazon Music. Dessutom är AMZN:s Web Services-segment nu det globala ledande inom cloud computing och har betydande värde."
Oppenheimers åsikt är inte bara majoritetens åsikt om gatan; det är den enda åsikt om gatan. Trettiosex analytiker betygsätter AMZN vid Strong Buy och 13 säger Köp. Inga spärrar, inga säljer.
