Fem av de största och mest kända företagen i världen är FAANG-aktierna.
Eller FAAMNGs. Eller FANTAMANS. Oavsett vad dagens akronym är.
De ursprungliga "FANGs" – Facebook, Apple, Netflix och Google – var ett smart sätt att hänvisa till fyra mega-cap tech-aktier. Men när andra företag växte och några av de ursprungliga namnen ändrades, utvecklades denna alfabetsoppa. FANGs blev FAANGs och förvandlades sedan till andra mindre populära iterationer.
Anledningen till att dessa akronymer finns kvar är att de tillsammans har en enorm inverkan på de stora amerikanska aktiemarknadsindexen tack vare deras storlek. Faktum är att sju teknik- eller teknikangränsande mega-caps – Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook-förälder Meta Platforms (FB), Google-förälder Alphabet (GOOGL), Netflix (NFLX) och Tesla (TSLA) – står för ungefär hälften av vikten av Nasdaq-100-indexet och mer än en femtedel av S&P 500.
Men för flera av dessa aktier har deras framträdande plats också resulterat i rika värderingar och aktiekursuppgångar som har överträffat vinsttillväxten, vilket gör dem svåra för värdeinriktade investerare att svälja.
Lyckligtvis kan du ta del av de imponerande affärsmodellerna för dessa megabolagsaktier utan att nödvändigtvis betala en orimlig aktiekurs. Strategin är enkel:Köp aktier i företag som tillhandahåller produkter eller tjänster till dessa företag och drar därmed perifert nytta av koncernens fenomenala tillväxt. FAANG-aktier och andra gigantiska teknikföretag driver överdimensionerade intäkter och vinstvinster för sina värdeadderande återförsäljare (VAR), mjukvaruutvecklare, komponenttillverkare, hyresvärdar och dussintals andra affärspartners.
Här är sju bättre sätt att tjäna pengar på FAANG-aktier. Namnen som presenteras här leder efter deras mega-cap-partners till överdimensionerad tillväxt på topp- och bottenlinjen. Ännu bättre, de flesta värderas till billigare multipler av pris-till-förtjänst (P/E) än de FAANG som de samarbetar med, vilket tyder på att dessa namn fortfarande kan ha utrymme att köra.
Zynga (ZNGA, $7,65) är branschledande inom mobilspelsutveckling. Företaget byggde till en början marknadsandelar genom att samarbeta med Meta för att lansera mobilspel som Zynga Poker , Ord med vänner och Farmville som är flera generationers franchiseavtal.
Sedan dess har det etablerat nedladdningspartnerskap med FAANG-aktierna AAPL och GOOGL och senast slagit sig ihop med sociala medieföretaget Snaps (SNAP) Snapchat. Företagets portfölj av speltitlar har laddats ner mer än 4 miljarder gånger på mobila enheter och når kunder i över 175 länder.
I mars förvärvade Zynga plattformsoberoende spelutvecklare Echtra Games, ett drag som borde hjälpa till att utöka dess räckvidd från mobila enheter till datorer och konsoler och utöka sin adresserbara marknad. Och i augusti köpte företaget Chartboost, ett mobilreklamföretag. Att kombinera Chartboosts plattform för reklam och intäktsgenerering som har en publik på ungefär 700 miljoner användare per månad med Zyngas spel borde vara en katalysator för intäktsökning.
Fler goda nyheter för Zynga kom i september när en domare i Kalifornien slog fast att Apple inte kan hindra spelutvecklare från att kringgå dess App Store och de 15-30% provisioner som teknikjätten tar ut för appköp. Den här domen gör det möjligt för spelbolag att minska kostnaderna och behålla en högre andel av intäkterna.
Under tredje kvartalet ökade Zyngas bokningar med 6,4 % jämfört med föregående år till 668 MUSD och intäkterna ökade med 40,2 % till 705 MUSD. Företaget rapporterade också 1,3 miljarder dollar i kontanter och investeringar, en ökning med 76,8 % från tredje kvartalet 2020, som det säger att det kommer att använda för att finansiera framtida förvärv.
Under de senaste tre åren har Zynga ökat intäkterna med 45 % årligen och har mer än fördubblat den normaliserade nettovinsten och utnyttjat det fria kassaflödet – mängden kontanter ett företag har till hands efter att ha fullgjort sina finansiella åtaganden – på årsbasis.
Wall Street-analytiker är också hausse på ZNGA. Av de 19 efter aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence säger 13 att det är ett starkt köp, fem kallar det ett köp och en betygsätter det på Sell. Dessutom representerar proffsens konsensusprismål på 11,12 USD en implicit uppsida på 45,4 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Qualcomm (QCOM, $166,74) har dragit nytta av sin långa – inte alltid vänskapliga – relation med Apple och är fortfarande en viktig chipleverantör för nya iPhone-modeller. Apples 5G-aktiverade iPhone 12 använder QCOM-chips och rivningar av den nyligen lanserade iPhone 13 visar att den innehåller Qualcomm-modem.
Apple börjar designa sina egna chips, men Qualcomm bör fortsätta att ligga i framkant av övergången till 5G-teknik. Enligt QCOM erbjuder dess Snapdragon-processorer de snabbaste tillgängliga 5G-hastigheterna, med enheter som drivs av dessa chips som laddar ner innehåll ungefär 67 % snabbare än den näst största konkurrenten. Över 225 miljoner 5G-aktiverade smartphones levererade 2020 och J.P. Morgan Research uppskattar att denna volym kommer att mer än fördubblas till 525 miljoner i år och nå 725 miljoner 2022.
QCOM säkrar sina satsningar ytterligare genom att göra stora investeringar i Internet-of-Things (IoT) och i uppkopplade bilar. Under årets septemberkvartal ökade Qualcomms IoT-intäkter med 66 % jämfört med föregående år till 1,5 miljarder dollar. Den globala industriella IoT-marknaden värderades till 216 miljarder USD 2020, enligt marknadsundersökningsföretaget Grand View Research, och förväntas växa med 23 % årligen fram till 2028.
Qualcomms produkterbjudanden för uppkopplade bilar sträcker sig från telematik till uppkopplingsplattformar och digitala cockpits. För två år sedan inkluderade mindre än 50 % av nya bilar internetuppkoppling, men den andelen förväntas stiga till 70 % till 2025. QCOM:s fordonsintäkter ökade med 44 % under septemberkvartalet till 270 MUSD och nådde 975 MUSD för hela räkenskapsåret 2021 .
Som stöd för denna tillväxt är företagets nyligen förvärvade Arriver vars förarassistanstillgångar kommer att integreras i Qualcomms egen ADAS (avancerade förarassistanssystem)-plattform.
QCOMs intäkter ökade med 43 % jämfört med föregående år till 9,3 miljarder USD under kvartalet i september och justerad vinst per aktie på 2,55 USD ökade med 76 %. Under det finansiella första kvartalet siktar företaget på intäkter på 10,0 miljarder till 10,8 miljarder USD och justerad vinst per aktie för att nå mellan 2,90 och 3,10 USD.
Av de 32 analytiker som täcker aktierna som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar 16 det för ett starkt köp, sex säger Köp och 10 har det på Hold. QCOM-aktier handlas till rimliga 15,8 gånger terminsvinsten – långt under AAPL:s forward P/E-tal på 27.
Roblox (RBLX, $109,52) utvecklar onlinespelplattformar som erbjuder användarna en uppslukande, virtuell 3D-upplevelse. Förra årets pandemi-inducerade lockdown underblåste en ökning av nya spelare och var en viktig tillväxtkatalysator för företaget. Antalet dagliga aktiva användare på dess plattformar har ökat med 31 % från för ett år sedan till 47,3 miljoner. Även om det ännu inte var lönsamt, mer än fördubblades intäkterna för RBLX under septemberkvartalet till 509,3 miljoner USD och det fria kassaflödet ökade med 7 % till 170,6 miljoner USD.
Företaget är redo för ännu starkare tillväxt under andra halvåret i år tack vare den nyligen lanserade 3D-spelet som efterliknar "Squid Game" – Netflix enormt populära nya TV-serie. Sedan släppet i mitten av september har den sydkoreanska skräcken/dramatiken om spelare i en dödlig turnering av barnspel blivit Netflix mest sedda serie hittills, med intresse som redan överstiger tidigare hits som "Stranger Things", som också var temat för ett sponsrat Roblox-evenemang.
Netflix är inte Roblox enda partner. Företaget slog sig ihop med Sony Music Entertainment i juli för att bygga metaverse musikupplevelser kring Sony-artister och skapa nya intäktsströmmar kopplade till virtuell underhållning.
Analytiker förutspår 47 % intäktsökning för RBLX i år, följt av 20 % årlig tillväxt under de kommande två åren.
Av de 10 analytiker som följer RBLX-aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, fyra kallar det ett starkt köp, tre säger köp, två tror att det är ett håll och en anser att det är ett sälj. CFRA Research-analytikern John Freeman är en av dem med ett starkt köp-betyg på RBLX, som kallar företagets resultat för tredje kvartalet "enastående" och projicerar "ännu starkare preliminära siffror" för början av fjärde kvartalet.
Aktien steg med mer än 40% i kölvattnet av sin solida resultatrapport för tredje kvartalet, så det här kan vara en att hålla utkik efter en ingångspunkt om prissvaghet.
Ett enkelt och säkert sätt att dra fördel av Amazons fantastiska tillväxt är att äga aktier i dess största hyresvärd, Prologis (PLD, $148,45). Denna föredragna partner för de flesta ledande e-handels- och logistikföretag är också världens största lagerfastighetsinvesteringsfond (REIT). Prologis äger cirka 4 700 fastigheter på totalt nästan 1 miljard kvadratmeter uthyrningsbar yta och har verksamhet i 19 länder.
FAANG-medlemmen är PLD:s i särklass största hyresgäst och står för ungefär 22 miljoner kvadratmeter uthyrningsyta och 6,1 % av nettohyrorna. Prologis näst största hyresgäster är Home Depot (HD, FedEx (FDX), UPS (UPS) och XPO Logistics (XPO). Tillsammans bidrar dessa fyra företag med 6,1 % av årshyrorna.
E-handelsmedvinden som hjälper Prologis visar inga tecken på avmattning. Under pandemin handlade kunderna allt mer online och den trenden fortsätter att växa. Enligt marknadsundersökningsföretaget eMarketer förutspås inköp online i USA öka från cirka 709,8 miljarder dollar – eller 14,5 % av all detaljhandelsförsäljning – för närvarande till 1,0 biljoner dollar, eller 18,1 % av detaljhandeln, om tre år. Och den här trenden kan underblåsa efterfrågan på ytterligare 1,0 miljarder kvadratmeter lageryta till 2025, säger det globala kommersiella fastighetsserviceföretaget JLL.
Enligt Prologis skapar varje ökning av e-handelsförsäljningen på 1 miljard dollar efterfrågan på ytterligare 1,2 miljoner kvadratmeter lageryta. Enbart Amazon lade till 49,4 miljarder dollar till försäljningen under tredje kvartalet.
Prologis har konsekvent rankats bland de bäst presterande REITs inom lagersektorn. På årsbasis har kärn-FFO (fonder från verksamheten, ett nyckelresultat för REIT) per aktie stigit med 10 % och utdelningarna har ökat med 9 % under de senaste fem åren.
Under septemberkvartalet sa Prologis vd Hamid R. Moghadam att de lediga jobben var på oöverträffade låga nivåer och att "utrymmet på våra marknader är faktiskt slutsålt." REIT är vägledande för en tillväxt på cirka 7 % av kärnfonden per aktie 2021, med stöd av en branschledande balansräkning och en markportfölj med en uppskattad utbyggnadspotential på 21 miljarder USD.
Barclays-analytikern Anthony Powell inledde bevakningen av PLD med ett överviktsbetyg (köp) i september, och sa att industri är hans favorit-REIT-undersektor. CFRA Research-analytiker Stewart Glickman sa nyligen att "grunderna pekar på en avundsvärd situation mellan utbud och efterfrågan på väg mot 2022", men sänkte sitt betyg från Strong Buy till Hold nyligen på grund av prisuppgångar på PLD-aktier som har överträffat sina REIT-kamrater hittills i år.
Arbetsdag (WDAY, 293,48 $) gick igång inför sitt börsintroduktion i oktober 2012 (IPO) genom att signera sökjätten Google som en av sina första kunder. Google ersatte delar av sin internt utvecklade personalprogramvara (HR) med Workday-programvara. Sedan dess har WDAY blivit branschledande inom molnbaserad mjukvara som hjälper företag att hantera ekonomi-, HR- och strategiska planeringsfunktioner.
Workday har vuxit till mer än 55 miljoner användare över hela världen och tar över 50 % av Fortune 500-företagen som kunder.
Företaget levererade ett fantastiskt junikvartal med intäkterna ökade med nästan 19 % jämfört med föregående år till 1,26 miljarder dollar, drevet av en 20 % ökning av prenumerationsintäkterna. Workdays justerade vinst per aktie kom in på 1,23 USD, mer än 46 % högre än året innan, och företaget höjde sin helårsguidning för prenumerationsintäkter och rörelsemarginaler.
Workdays nya strategiska partnerskap med Google Cloud förväntas stimulera tillväxt för båda företagen genom att göra det möjligt för kunder att distribuera Workday ekonomi, HR och strategisk planeringsprogramvara på Google Cloud. Det fleråriga partnerskapet inkluderar också program för sammarknadsföring och korsförsäljning för att öka nya affärsmöjligheter i hela USA. Dessutom planerar de två företagen att utforska möjligheter att gemensamt utveckla molnbaserade applikationer för kunder inom detaljhandeln, hälso- och sjukvården och finans. tjänstebranscher.
Google prenumererade på ytterligare produkter i september – Workday Adaptive Planning, Workday Extend, Workday Prism Analytics och Workday Strategic Sourcing – och utökade sin användning av WDAYs personalverktyg genom att lägga till nya applikationer.
Barclays analytiker Raimo Lenschow uppgraderade WDAY-aktier till Overweight i augusti baserat på hans förväntningar på ökade IT-utgifter under andra halvåret 2021. De flesta analytiker är hausse på Workday. Av de 34 som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, säger 19 att det är ett starkt köp, 9 tror att det är ett köp, fem anser att det är håll och en kallar det ett sälj.
Dessutom förväntas företaget växa EPS med 26 % årligen under de kommande tre till fem åren, eller nästan dubbelt så högt som den förväntade tillväxttakten för den övergripande IT-sektorn.
Arrow Electronics (ARW, $119,98) byggde sin verksamhet med att leverera halvledare till originalutrustning och kontraktstillverkare. Företaget har varit en Microsoft-partner i över ett decennium och tillhandahåller elektronik och tjänster som är direkt integrerade i MSFT-portaler för tillhandahållande och konfiguration av tjänster. 2019 utsåg Microsoft företaget till årets indirekta leverantör.
På senare tid började företaget erbjuda företagsdatormjukvara för datacenter, moln, säkerhet och analystjänster. Arrow är redan en Microsoft Cloud Service Provider och samarbetar med MSFT för att distribuera verktyg på sin Azure-plattform som påskyndar utvecklingen av IoT-lösningar. Genom att delta i IoT-utrymmet drar Arrow nytta av en förväntad ökning av globala IoT-utgifter.
Tidigare i år utökade Arrow sin relation med en av de ursprungliga FAANG-aktierna:Amazon.com. Enligt sitt avtal med Amazon Web Services (AWS) kommer Arrow att kunna sälja vidare, hantera, serva, supporta och fakturera AWS-konton på uppdrag av sina kunder. Arrow arbetar också med AWS för att stödja OEM-kunder som bygger smarta enheter med molnteknik.
Tack vare sin massiva skala kunde Arrow säkra halvledarlager 2021 som många konkurrenter inte kunde. Som ett resultat av detta förbättrades företagets försäljning i september med 18 % jämfört med föregående år och vinsten per aktie ökade med 94 %. Analytiker tror att Arrow kommer att förbättra sin imponerande EPS-tillväxttakt genom att leverera 17% årliga EPS-vinster under de kommande tre till fem åren.
ARW-aktier är också billiga och handlas till 6,8 gånger terminsvinsten. För jämförelsens skull är Microsofts framåtriktade P/E-tal 36,8 och Amazons är 55,9.
Modine Manufacturing (MOD, $11,63) designar, tillverkar och säljer värmeöverföringsprodukter som används av kunder inom HVAC-system, kommersiell och industriell, tung utrustning och fordonsmarknaden.
Företaget har länge varit en nyckelleverantör av batterikylningsteknik till Tesla, världens största tillverkare av elfordon (EV). Under de första nio månaderna av 2021 producerade TSLA nästan 625 000 fordon – en ökning med nästan 88 % från året innan.
Efterfrågan på elfordon förväntas öka med nästan 22 % årligen till 233,9 miljoner enheter år 2027 – vilket värderar marknaden till nästan 2,5 biljoner dollar år 2027 – enligt marknadsundersökningsföretaget Meticulous Research. Wisconsin-baserade Modines etablerade relation med Tesla kan bli en viktig tillväxtkatalysator, särskilt om försämrade handelsrelationer med Kina får Tesla att flytta mer av sin verksamhet till pålitliga amerikanska leverantörer.
Modine sålde nyligen sin traditionella bilverksamhet och planerar att fokusera fler resurser på kylprodukter för datordatacenter, industriell HVAC och elfordon. Att expandera i mer lönsamma nischer kommer att göra det möjligt för Modine att öka rörelsemarginalerna och det fria kassaflödet och att påskynda återbetalningen av skulder.
I september sa Modine att det skapar en separat affärsenhet som uteslutande fokuserar på kylteknik för elfordon. Företaget för diskussioner med 30 kunder, har påbörjat produktion av tre program och vunnit fem ytterligare kontrakt som kommer att lanseras under de kommande 12 månaderna.
Modine uppnådde tvåsiffrig försäljningstillväxt i tre av fyra av sina affärsenheter under septemberkvartalet, även om den totala intäktsökningen jämfört med föregående år kom till en mer blygsam 4% på grund av problem med leveranskedjan, en global brist på halvledarprodukter och en förlust i samband med detta. med försäljningen av sitt luftkylda fordonssegment.
Modine har starka köpbetyg från båda Wall Street-analytiker som spårar aktien. Det ser också ut till ett förmånligt pris på 7,5 gånger terminsvinsten – särskilt jämfört med TSLA:s forward P/E-tal på 26,7.
